По данным ОПЕК, в 2023 году восстановление спроса на сырье со стороны Китая компенсирует возможный спад потребления в США и ЕС

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта во вторник продолжила ослабление к доллару США: по итогам торгов курс по паре USDKZT закрепился на отметке 458,96 тенге за доллар, прибавив 2,51 тенге. При этом объем торгов с долларами остается повышенным – 162,8 млн долларов (+7,4 млн). Динамика курса тенге могла быть связана со значительным снижением нефтяных котировок (см. ниже) на фоне опасений о развитии финансового кризиса в США. Помимо этого, спрос на инвалюту мог быть также связан с пополнением валютных активов ЕНПФ (200-250 млн долларов в марте).

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:23 ALA) торгуется на уровне 461,4 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка во вторник практически не изменились, по-прежнему оставаясь ниже уровня базовой ставки. Доходность однодневных операций репо снизилась до 15,87% годовых (-2 б.п.), привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка 15,54% годовых (-5 б.п.). В то же время наблюдалось резкое увеличение объема размещенных в Нацбанке депозитов – 394 млрд тенге (100% спроса с годовой доходностью 16,75%) по сравнению с 115 млрд днем ранее. Открытая позиция продолжает оставаться у отметки ~4,0 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Во вторник индекс KASE продолжил снижение, закрывшись на отметке 3 256,24 пункта (-0,65%). При этом распродажи коснулись, главным образом, акций КазТрансОйла (-6,1%) и КазМунайГаза (-4,0%), что могло быть связано с падением нефтяных котировок вторую сессию подряд. Отметим, что в ходе вчерашней сессии цены опускались до трехмесячных минимумов (76,9 долларов за баррель). Между тем KASE подвела итоги за январь-февраль 2023 года: объемы торгов по всем видам финансовых инструментов существенно выросли по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, что обусловлено, в основном, низкой базой прошлого года.      

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США во вторник заметно выросли (в диапазоне 1,1-2,1%) после выхода данных по инфляции, полностью оправдавших прогнозы участников рынка. Согласно данным Минтруда, рост цен в США в феврале замедлился с 6,4% до 6,0%, что является минимальным показателем с сентября 2021 года. Снижение инфляции на фоне краха Silicon Valley Bank (SVB) дает инвесторам надежду на скорое завершение цикла повышения процентных ставок в стране. Напомним, что Федрезерв запускает новую программу временного финансирования банков, предполагающую предоставление им дополнительной ликвидности (в том числе, 25 млрд долларов из Стабилизационного фонда), что может свидетельствовать о признании регулятором риска системного финансового кризиса и разработки мер для его предотвращения на ранней стадии.   

НЕФТЬ

По итогам торгов вторника цены на нефть Brent углубили падение, закрывшись на отметке 77,5 доллара за баррель (-4,1%), из-за роста опасений о сокращении спроса на сырье в случае начала финансового кризиса в США. Негативные настроения нефтетрейдеров также поддержали данные API, согласно которым коммерческие запасы нефти в США за прошлую неделю выросли на 1,2 млн баррелей при прогнозах роста лишь на 0,6 млн. Однако после публикации ежемесячного отчета ОПЕК, в котором организация сохранила прогноз роста мирового спроса на нефть в текущем году на уровне 2,3 млн б/с, ситуация на нефтяном рынке кардинально поменялась. На фоне того, что восстановление спроса на сырье со стороны Китая компенсирует спад в США и ЕС, цены на нефть в моменте растут на 1,3%.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль во вторник продемонстрировал девальвационную динамику: по итогам валютных торгов пара USDRUB выросла на 0,4% и закрылась на отметке 75,32 рубля за доллар. Негативно повлиять на рубль могло некоторое усиление геополитической напряженности после инцидента с падением беспилотника США в Черное море в результате столкновения с российскими истребителями. Между тем поддержку российской валюте на сегодняшних торгах может оказать размещение Минфином РФ трех серий ОФЗ, а также продажа инвалюты в рамках бюджетного правила.  

События в Казахстане:

• Токаев подписал указ для снижения закредитованности казахстанцев.
• Премьер-министр поручил оперативно устранить барьеры для провоза грузов из Китая.
• За два месяца рост экономики Казахстана составил 4,3%.
• Сколько средств вложит Казахстан в Тюркский инвестиционный фонд
• Товарооборот Казахстана со странами ЕАЭС увеличился на 19,1%.
• Казахстан многократно нарастит импорт топлива из России.
• Нацбанк пересмотрел прогноз по инфляции до 9-12% на 2023 год.
• Активы Нацфонда в феврале уменьшились на $271 млн.
• За два месяца бюджет Казахстана недополучил 8 млрд тенге налогов.
• Когда ждать роста тарифов на электроэнергию в Казахстане, ответил глава Минэнерго.
• Фермеры подали более четырех тысяч заявок на субсидирование.
• Почти 640 заявок одобрили казахстанцам по льготному автокредитованию.

Корпоративные события:

• Со структуры Роскосмоса могут взыскать более 13 млрд тенге в пользу СП Байтерек.
• Freedom Holding Corp. сообщил о закрытии сделки по продаже российского подразделения.
• Halyk Bank опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
• Halyk Bank продал российскую «дочку» с убытком почти в 19 млрд тенге.
• МФО Капиталинвест опубликовало аудированную финансовую отчетность за 2022 год.
• МФО ОнлайнКазФинанс сообщило о погашении своих облигаций KZ2P00008790 (MFOKb6).
• S&P подтвердило рейтинги KEGOC со стабильным прогнозом.
• S&P подтвердило рейтинги ФНБ «Самрук-Қазына» со стабильным прогнозом.
• S&P подтвердило рейтинги КазТрансОйл со стабильным прогнозом

Международные события:

• Минюст США и SEC заподозрили руководителей SVB в инсайдерской продаже акций банка.
• США выразили протест из-за инцидента с беспилотником, РФ считает это провокацией.
• Глава МАГАТЭ заявил о планах продвигать идею создания зоны безопасности вокруг ЗАЭС.
• Владимир Путин совершит визит в Казахстан предстоящей осенью.
• В Евросоюзе разрабатывают закон об иноагентах.
• Польша может предоставить Украине истребители МиГ-29.
• Доходы Норвегии от нефти и газа в 2022 году оказались в пять раз больше «нормального».
• Reuters узнал о неприсоединении Индии к потолку цен на нефть из России.
• Эр-Рияд пригрозил отказом от поставок в случае потолка цен на нефть.
• Bloomberg рассказал о $80 млрд накоплений России за рубежом за счет сверхприбыли.
• Переговоры по продлению Черноморской зерновой инициативы продолжаются.