Финрезультаты компании могут стать тестом для всего технологического сектора
ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК
По итогам торгов во вторник курс по паре USDKZT вырос до 472,09 тенге за доллар (+4,40 тенге). Объём валютных торгов составил 413,4 млн долларов (+77,5 млн долларов). Такая динамика, возможно, указывает на перевес спроса на инвалюту со стороны казахстанских компаний (оплата импорта, обслуживание внешних обязательств и т. д.) и населения (зарубежные поездки и покупки, лечение и т. д.) над её предложением в рамках ранней подготовки казахстанских экспортеров к квартальному налоговому периоду и операций НБРК (трансферты из Нацфонда, зеркалирование покупок золота).
Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:
Источник: KASE
ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК
Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне повышения профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA выросла с 17,61% до 17,62%, а SWAP-1D снизилась с 13,72% до 13,57%. Общий объём торгов составил 828,9 млрд тенге (-5,8 млрд). Между тем спрос на депозитном аукционе повысился до 1,3 трлн тенге (+914,6 млрд) и был удовлетворён на 100%. Отметим, что объём открытой позиции НБРК вырос до отметки 7,6 трлн тенге задолженности перед рынком.
Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:
Источник: KASE
ФОНДОВЫЙ РЫНОК
По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на 1,2%, завершив сессию на отметке 7 607,5 пункта. При этом объём торгов снизился в 1,6 раза и составил 1,1 млрд тенге. Поддержку индексу оказали бумаги Народного Банка (+2,6%), КазТрансОйла (+2,2%), Kaspi (+2,1%), Kcell (+1,6%) и KEGOC (+1,3%) в связи с ожиданиями высокой прибыли и выплат дивидендов, а также повышения аналитиками целевой цены акций.
Среди новостей долгового рынка отметим, что Министерство финансов привлекло 120 млрд тенге со сроком от 1 до 8 лет и с доходностью 15,10–18,91% годовых.
НЕФТЬ
Цены на нефть незначительно снизились до 111,3 доллара за баррель (-0,7%) после того, как президент США Дональд Трамп в понедельник объявил об отмене удара по Ирану на фоне просьбы лидеров трёх региональных держав Ближнего Востока.
Однако в среду американские официальные лица сообщили, что США захватили связанный с Ираном нефтяной танкер в Индийском океане, а президент Трамп угрожает возобновить военные удары по Ирану. Так, усиливающаяся неопределённость в разрешении конфликта сохраняет геополитический премиум в ценах и держит котировки выше 110 долларов за баррель.
РИСКОВЫЕ АКТИВЫ
Все три ключевых фондовых индекса США снизились на 0,7–0,8% на фоне отсутствия дипломатического прорыва в иранском вопросе и усиления инфляционных опасений, подпитываемых высокими ценами на энергоносители. Текущая волна продаж может свидетельствовать о том, что рынки обеспокоены отставанием ФРС от инфляционной кривой. Примечательно, что распродажа разворачивается накануне вступления Кевина Уорша в должность председателя регулятора в пятницу.
Между тем на этой неделе инвесторы будут следить за целым рядом корпоративных отчётов, в том числе за результатами Nvidia в среду. Они также будут ожидать проспекта первичного публичного размещения акций SpaceX, подача которого ожидается в ближайшие дни. Эксперты ожидают, что Goldman Sachs будет на позиции ведущего организатора IPO.
ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ
Отток от рисковых активов не отразился на спросе на безрисковые инструменты. Так, цены на золото снизились до 4 492 долларов за тройскую унцию (-1,4%), тогда как доходность 10-летних казначейских облигаций выросла с 4,62% до 4,67%, отражая усиливающиеся опасения относительно ускорения инфляции. В то же время индекс доллара показал околонулевой рост до 99,3 пункта (+0,1%).
События в Казахстане:
- Касым-Жомарт Токаев: Необходимо изучить систему госуправления и экономику Золотой Орды.
- Премьер поручил адаптировать казахстанское законодательство под аэротакси и дроны.
- Новые налоги и отмена отчетности: что готовят бизнесу в Казахстане.
- Казахстан и Китай договорились о защите инвесторов.
- В Казахстане названы сроки запуска прямых авиарейсов в Токио и Нью-Йорк.
Корпоративные события:
- Bank RBK разместил еврооблигации на сумму $300 млн.
- Опубликована финансовая отчетность АО "Teniz Capital Investment Banking" за 2025 год и аудиторский отчет.
- IPO КТЖ перенесли на 2027 год.
- В Air Astana рассказали, сколько будет стоить запуск прямых рейсов в США.
Международные события:
- Доходность 30-летних US Treasuries выросла до максимума с 2007 года.
- Число перехваченных США торговых судов в рамках блокады Ирана достигло 88.
- Азербайджан возобновляет железнодорожное сообщение с Грузией впервые после пандемии.
- Лондонский филиал Deutsche Bank наказан за нарушение санкций.
- Россия вывела на крупнейшие учения стратегические ядерные силы.