Так, с начала года их суммарные вложения выросли на 28,3%, а доля – с 6,2% до 6,9%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Перевес предложения инвалюты сохранился на первых торгах июля, что обусловило дальнейшее умеренное снижение курса доллара на KASE. По итогам дня средневзвешенный курс USDKZT снизился до 479,23 теңге за доллар (-0,75 теңге) при объёме торгов в 367,6 млн долларов (-76,3 млн). Продолжающееся ослабление доллара на KASE могло быть обусловлено внутренними факторами. Среди внутренних факторов импульс теңге могли дать продажи инвалюты Нацбанком, субъектами КГС и экспортёрами, а также нерезидентами.

Из опубликованной статистики отметим, что инфляция в стране в июне в месячном выражении ускорилась до 0,8% (0,7% ранее), а в годовом – снизилась до 10,3% (10,4% в мае, эффект высокой базы).

Между тем в июне инвестиции нерезидентов в ГЦБ повысились на 185,1 млрд теңге, или 7,9%, до 2,5 трлн теңге. Так, с начала года их суммарные вложения выросли на 28,3%, а доля – с 6,2% до 6,9%.

Диаграмма 1. Вложения нерезидентов в ГЦБ РК:

Источник: НБРК, ЦДЦБ

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне сокращения профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA увеличилась с 16,24% до 16,36%, в то время как ставка SWAP-1D снизилась с 12,82% до 12,65%. Общий объём торгов составил 718,4 млрд теңге (-141,8 млрд). Отметим, что задолженность НБРК перед участниками рынка вновь снизилась до уровня 7,0 трлн теңге.

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В среду по итогам торгов индекс KASE вырос на 0,4%, завершив сессию на отметке 7 742,6 пункта. Объём торгов снизился на 30,0% и составил 544,1 млн теңге, что может указывать на продолжающееся сокращение активности участников рынка. Поддержку индексу оказали бумаги Air Astana (+1,4%) и КазТрансОйла (+1,4%) в связи с ожиданиями высоких финпоказателей, тогда как давление оказали акции Казахтелекома (-0,4%) за счёт фиксации прибыли. Между тем акции Freedom Holding выросли на 20,4% в среду на NASDAQ на фоне новостей об одобрений турецким регулятором покупки Turkish Bank.

Диаграмма 3. ДинамикаценакцииFreedom Holding:

Источник: Investing.com

Среди новостей долгового рынка отметим, что Народный Банк выпустил облигации на сумму 48 млрд теңге со сроком в 1 год и с доходностью 16,50% годовых. Между тем Министерство финансов в июле планирует выпустить гособлигации на сумму 750 млрд теңге со сроками от 1 года до 12 лет.

НЕФТЬ

Цена на нефть снизилась в четверг до 71,6 доллара за баррель (-1,9%) в связи с признаками прогресса в непрямых переговорах между Вашингтоном и Тегераном, что ослабило опасения относительно возможных перебоев в поставках нефти с Ближнего Востока. Ранее президент США Дональд Трамп сообщил, что переговоры с Ираном, проходящие в Катаре, продвигаются успешно.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

В среду основные индексы снизились на 0,03–0,7%: слабость технологических акций нивелировала рост в таких секторах, как финансы и потребительские товары вторичной необходимости. Акции банков и других компаний показали опережающую динамику после того, как данные опросов зафиксировали продолжение расширения производственной активности в США в июне (индекс PMI в промышленном секторе составил 53,3 пункта – выше отметки в 50,0 пунктов).

Между тем глава ФРС Кевин Уорш уклонился от прямых комментариев относительно возможного повышения процентной ставки в текущем месяце, однако отметил, что инфляционные риски снизились по сравнению с предыдущим заседанием Федрезерва. Заявление было сделано в ходе панельной дискуссии с участием руководителей ЕЦБ, Банка Англии и Банка Канады.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Спрос на отдельные безрисковые инструменты вырос в связи с оттоком ликвидности от рисковых активов. Так, цены на золото повысились до 4 047 долларов за тройскую унцию (+0,2%), в то время как доходность 10-летних гособлигаций повысилась с 4,42% до 4,48% на фоне неоднозначных заявлений председателя ФРС. Индекс доллара закрылся на уровне 101,19 пункта (+0,1%).

События в Казахстане:

• Президент обратился к казахстанцам по случаю вступления в силу новой Конституции Казахстана.
• Президент Казахстана принял главного исполнительного директора Air Astana.
• Олжас Бектенов встретился с Eni и Baker Hughes и поставил задачи министрам.
• Более 50 проектов на $8 млрд реализовано в Казахстане совместно со Всемирным банком.
• Казахстан и Исламский банк развития запускают новые инфраструктурные проекты.
• 21 трлн тенге за три года: что построит Самрук-Казына в Казахстане.
• Антимонопольщики усилили контроль за рынком ГСМ в Казахстане.
• Казахстан рассчитывает выйти на профицит электроэнергии к 2029 году.
• Казахстан отложил запуск новых таможенных правил для интернет-торговли.
• Сколько валюты продаст Нацбанк из Нацфонда в июле.
• Регулятор принял решение по ипотечной ставке.
• В Казахстане заработала единая платформа для урегулирования долгов по кредитам.

Корпоративные события:

• Михаил Ломтадзе представил Kasper — персонального AI-помощника от Kaspi.kz.
• Freedom Holding Corp. получил одобрение на покупку турецкого банка.
• Home Credit Bank одобрил регистрацию пятой облигационной программы общим объемом 300 млрд тенге.
• В Новым главой Alatau City Bank назначен Ануар Куандыков.
• Fitch подтвердило рейтинги КЖК, со стабильным прогнозом.
• НБРК выдал первую лицензию на работу криптообменника Pax Finance.

Международные события:

• Израиль изменил планы по выводу войск из Ливана.
• Как ЕС пытается усилить влияние в Армении и Азербайджане.
• ЕС запускает платформу взаимосвязанности и мобилизует до 2 млрд евро инвестиций.
• Власти США отменили экспортный контроль для ИИ-моделей Anthropic.
• Капитализация чипмейкеров Micron, Intel и AMD увеличилась на $2 трлн за квартал.
• Набиуллина выступила против резкого снижения ставки в условиях высокой инфляции.
• Кыргызстан попросил Казахстан и другие страны помочь с топливом.
• Reuters сообщил о начале поставок в Россию бензина из Индии.
• Объем M&A в мире в первом полугодии вырос на 30%.
• Мировой рынок акций переживает крупнейший бум со времен пандемии.