Инвесторы ждут сигналов о динамике процентных ставок 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне старта налогового периода и удовлетворения спроса на инвалюту со стороны отдельных участников на торгах на валютном рынке KASE в понедельник преобладали покупки нацвалюты. По итогам торгов средневзвешенный курс по паре USDKZT частично восстановил потери пятницы, зафиксировавшись на отметке 539,84 тенге за доллар (-1,09 тенге). Объём торгов при этом был низким – 147,1 млн долларов (-200,5 млн). В краткосрочной перспективе динамика курса тенге, вероятно, будет определяться внутренними факторами, включая приближение пика выплат квартального налогового периода (25.08),  продажи инвалюты в рамках опреаций НБРК и субъектами КГС.

На сегодняшней сессии (10:40 ALA) курс USDKZT составляет 538,2 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности денежного рынка продолжают демонстрировать разнонаправленную динамику на фоне небольшого сокращения профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA осталась на уровне 15,50%, а доходность SWAP-1D снизилась с 11,03% до 10,97%. Общий объём торгов сократился до 537,0 млрд тенге (-210,5 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального Банка уменьшился до 1,0 трлн тенге (-77 млрд) и был полностью удовлетворён по ставке 16,5% годовых. Открытая позиция по операциям Национального Банка сохранилась на уровне 7,9 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE начал неделю снижением на 0,4%, опустившись до 6 834,0 пункта. Наибольшее давление оказали бумаги БЦК (-1,7%) и Air Astana (-1,0%). После серии заметного роста на прошлой неделе рынок сохранял смешанную динамику, что ограничивало потенциал роста индекса в проходящий период сезона корпоративной отчётности. Так, БЦК сообщил о росте чистого процентного дохода за первое полугодие на 27%, чистой прибыли – на 70%.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent завершили торги понедельника ростом до 66,6 доллара за баррель (+1,5%) на фоне взаимных ударов РФ и Украины по нефтяным объектам. Так, после удара беспилотниками была полностью прекращена перекачка нефти по трубопроводу «Дружба», снабжающему российской нефтью Венгрию и Словакию. В то же время РФ вновь атаковала нефтебазу азербайджанской госкомпании SOCAR в Одессе. Уничтожены все 17 резервуаров и другие объекты. Напомним, военный удар по той же нефтебазе армия РФ нанесла 10 дней назад. Тем не менее общий прогноз по нефти остаётся негативным: ожидается дальнейшее ухудшение балансов как по сырью, так и по нефтепродуктам на фоне снижения спроса из-за тарифов Трампа при сохранении устойчивого роста добычи членами ОПЕК+.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские фондовые индексы завершили торги с околонулевым изменением на старте недели, насыщенной экономическими событиями. Ключевым событием недели может стать ежегодный симпозиум в Джексон-Хоуле, где в пятницу председатель Федрезерва Джером Пауэлл представит комментарии, которые участники рынка внимательно проанализируют на предмет сигналов относительно предстоящего сентябрьского решения по базовой ставке. Инвесторы также ожидают публикации отчётностей крупнейших ритейлеров, данные по пособиям по безработице, рынку жилья и протокол июльского заседания Федрезерва, дающий представление о факторах, повлиявших на решение сохранить ставки без изменений.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Безрисковые инструменты показали слабовыраженные изменения в отсутствие факторов для покупок и продаж. Цены на золото удержались на уровне 3 376 долларов за тройскую унцию (+0,1%), доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,33% до 4,34%, а индекс доллара поднялся до 98,2 пункта (+0,3%).

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев принял председателя Сената Олий Мажлиса Узбекистана Танзилу Нарбаеву.
• Глава «КазМунайГаза» отчитался перед Токаевым о строительстве завода за $7,4 млрд.
• Цифровой штаб утвердил комплексный план интеграции госинформсистем.
• Всех госслужащих Казахстана переведут на месседжер Aitu до 15 сентября.
• Казахстан выпустил первое Серебряное уведомление Интерпола.
• У Казахстана значительно вырос дефицит текущего счета.
• АЗРК выявило барьеры для развития конкуренции на рынке автострахования.
• Каким будет механизм страхования жилья от катастрофических рисков?
• Объем вкладов казахстанцев превысил 25 трлн тенге.
• Инфляция в Казахстане: как менялись цены в июле.

Корпоративные события:

• Акционеры Финансового Холдинга Республика решили не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2024 год.
• CП «Казатомпрома» готовит новую волну добычи урана после нескольких лет застоя.
• На Карачаганаке отложили запуск проекта по обратной закачке газа.
• Silk Road Electronics начал производство телевизоров и стиральных машин под брендом Samsung.
• Изменен состав Совета директоров КТЖ.

Международные события:

• Встреча Трампа, Зеленского и европейских лидеров в Белом доме: как прошли переговоры.
• FT раскрыла предложения Киева Трампу в обмен на гарантии безопасности.
• МИД Ирана сообщил о продолжении диалога с МАГАТЭ.
• Премьер-министр Катара прибудет в Египет для переговоров по освобождению заложников.
• ХАМАС приняло предложение о перемирии в секторе Газа.
• В Венгрии заявили о приостановке поставок нефти из России из-за украинской атаки.
• Таиланд разрешит иностранным туристам конвертировать цифровые активы в нацвалюту.
• Афганистан и Узбекистан подписали контракты на $243 млн по четырем энергопроектам.