Американские индексы выросли на фоне сильной статистики по занятости и сектору услуг, что снизило опасения инвесторов относительно замедления экономики США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта в среду вновь развернула тренд в сторону умеренного ослабления к доллару США: по итогам торгов курс по паре USDKZT закрепился на отметке 499,49 тенге за доллар (+0,97 тенге) при объёме торгов в 307,5 млн долларов (+39,8 млн). Давление на тенге могли оказать продолжающийся рост индекса доллара, бегство инвесторов от риска и подготовка к предстоящим продолжительным выходным в стране (оплата импортных поставок, обслуживание внешнего долга, путешествия казахстанцев за рубежом и т.д.).

Между тем в феврале индекс деловой активности (ИДА) снизился с 50,8 до 49,7 пункта (-1,1 п.п.), что объясняется снижением деловой активности в строительстве (-1,6 п.п.). Однако в производственном секторе показатель составил 51,8 пункта (+0,9 п.п.), а в секторе услуг – 50,6 пункта (+1,6 п.п.).

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных об индексе цен в сельском хозяйстве.

На данный момент (10:37) курс USDKZT на KASE составляет 493,90 тенге за доллар США.

Диаграмма 1. Динамика индекса СЗПТ:

Источник: БНС АСПиР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка растут, несмотря на восстановление профицита ликвидности в системе после завершения налогового периода в стране. Ставка TONIA увеличилась с 17,74% до 18,03%, а SWAP-1D – с 14,20% до 14,21%. Общий объём торгов составил 768,5 млрд тенге (-99,9 млрд). Между тем спрос на депозитном аукционе снизился до 765,2 млрд тенге (-337,2 млрд) и был удовлетворён на 97%. При этом объём открытой позиции сохранился на уровне 7,8 трлн тенге задолженности перед рынком.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE снизился в среду до 7 819,3 пункта (-1,0%) вслед за глобальным бегством инвесторов от риска. Торговая активность заметно сократилась: объём торгов упал в 1,7 раза – до 932,9 млн тенге. Среди 10 акций, входящих в индекс, 8 показали снижение, где наибольшие распродажи коснулись бумаг КМГ (-2,6%), КазТрансОйла (-2,0%) и Air Astana (-1,3%).

НЕФТЬ

Цены на нефть сохранились на уровне 81,4 доллара за баррель на фоне сообщений о том, что Иран тайно обратился к США с инициативой начать мирные переговоры, хотя иранские власти впоследствии это опровергли. Рост также был ограничен в связи с обещаниями администрации Трампа обеспечить защиту танкеров, проходящих через Ормузский пролив.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ 

Основные американские фондовые индексы выросли на 0,5-1,3% под влиянием ослабления опасений относительно замедления экономического роста США.

Поддержку рынку оказали данные ADP: компании частного сектора создали в феврале 63 тыс. рабочих мест, что превысило как пересмотренный в сторону понижения январский показатель (11 тыс.), так и консенсус-прогноз рынка (48 тыс.).

Дополнительным позитивным сигналом стала статистика по сектору услуг: индекс деловой активности ISM вырос в феврале до 56,1 пункта (+2,3 п.п. к январю), превысив ожидания аналитиков на уровне 53,5 пункта.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Влияние притока ликвидности в рисковые активы на защитные инструменты оказалось неоднородным. Золото подорожало на 1,0% – до 5 176 долларов за тройскую унцию, сохраняя поддержку со стороны продолжающегося конфликта на Ближнем Востоке. Однако доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла с 4,06% до 4,08%, а индекс доллара США при этом снизился на 0,3% – до 98,77 пункта на фиксации прибыли инвесторами после роста в предыдущие сессии.

События в Казахстане:

• Токаев поручил усилить безопасность стратегических и инфраструктурных объектов.
• Токаев заслушал доклад Мусина о развитии Казахтелекома.
• Минэнерго РК расширяет сотрудничество с CNPC, Chevron и Eni в геологоразведке.
• Казахстан существенно сократил отгрузку нефти через КТК.
• Экспорт казахстанской нефти в Германию упал на треть.
• Казахстан нарастит поставки моторного топлива на внутренний рынок на 21%.
• В Казахстане хотят выводить на биржи компании, получившие господдержку.
• Как АРРФР и Нацбанк собираются перестроить фондовый рынок Казахстана.
• Налоговый кодекс ждут поправки: пакет изменений подготовят до конца года.
• Какие факторы могут оказать поддержку тенге в марте.

Корпоративные события:

• Отбасы банк привлечет 200 млрд тенге через соцоблигации на KASE.
• Нурбанк и Казпочта усилили взаимодействие для повышения доступности финансовых услуг.
• Fitch подтвердило рейтинги Halyk Finance, со стабильным прогнозом.
• Fitch подтвердило рейтинги KEGOC, со стабильным прогнозом.
• Moody’s подтвердило рейтинги QazaqGaz, со стабильным прогнозом.
• В Кокшетау построят маслоэкстракционный завод за 76 млрд тенге.
• Акционеры КИМЭПа отложили решение о докапитализации.

Международные события:

• Пентагон сообщил о новом этапе операции США против Ирана.
• НАТО может применить статью о коллективной обороне против Ирана.
• ЕС и страны Персидского залива проведут экстренное совещание по Ирану.
• Министр обороны Германии заявил, что страна не будет участвовать в войне с Ираном.
• Польша будет стремиться к обладанию собственным ядерным оружием.
• США начали военную операцию в Эквадоре.
• Китай анонсировал «решительные удары по сепаратистам» Тайваня.
• В Пекине стартовали «Две сессии»: Китай принимает план развития на 2026–2030 годы.
• $1,1 млрд направит Азиатский банк развития на проекты в Таджикистане.
• Нефть Brent взлетела выше $83 из-за сбоев поставок с Ближнего Востока.