Потенциальная блокировка Ормузского пролива вызывает панику на нефтяном рынке

04.10.2024

1435 просмотров

Из-за эскалации конфликта Иран может заблокировать Ормузский пролив, по которому ежедневно проходят 20 млн баррелей нефти

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам четверга средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился на 0,47 тенге – до отметки 482,74 тенге за доллар. При этом объем торгов продолжил расти до 288,8 млн долларов против 250,9 млн на предыдущей сессии. Поддержку обменному курсу тенге могли оказывать такие внешние и внутренние факторы, как заметный рост нефтяных котировок, сохранение базовой ставки на текущих уровнях, а также увеличение НБРК октябрьских объемов нетто-продажи инвалюты.

Согласно октябрьскому макроэкономическому опросу НБРК, по итогам 2024 года средний курс нацвалюты составит 464 тенге за доллар (459,07 тенге за январь-сентябрь). Это означает, что опрошенные регулятором аналитики ожидают сохранения текущего высокого обменного курса до конца года на фоне более низких цен на нефть, а также неопределенности развития внутренней и мировой экономики в кратко- и среднесрочной перспективе.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в четверг показали разнонаправленную динамику: TONIA увеличилась на 5 б.п., до 13,33%, тогда как SWAP упал сразу на 126 б.п., до 7,39%, при заметном снижении объема торгов – до 602,0 млрд тенге (-147,5 млрд). Между тем спрос на размещение краткосрочной ликвидности на депозитном аукционе НБРК вырос в 2,8 раза, составив 1,1 трлн тенге (100% спроса при доходности 14,25%) против 0,4 трлн днем ранее. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки ~6,7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга индекс KASE показал слабый рост, зафиксировавшись на отметке 5 098,69 пункта (+0,2%). Основным драйвером роста выступили акции Kaspi (+3,5%) после восстановления их стоимости на Nasdaq днем ранее (+4,6%). Однако этот рост был частично нивелирован снижением стоимости долевых бумаг Казахтелекома (-1,1%) и Эйр Астаны (-1,1%). Из событий долгового рынка можно выделить размещение КФУ однолетних облигаций объемом 7,0 млрд тенге и годовой доходностью 13,29%.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в четверг «подскочили» до 77,9 доллара за баррель (+4,3%). В фокусе внимания нефтетрейдеров – ответ Израиля и США на недавнюю ракетную атаку Ирана, в том числе, возможность нанесения удара по его стратегическим нефтяным и ядерным объектам. В этом ключе выделим вчерашнее заявление президента США Джо Байдена о возможности нанесения американцами ударов по южной части Ирана.

Росту котировок также способствовали опасения о том, что эскалация конфликта в регионе может привести к блокировке Ираном транзита судов через Ормузский пролив, по которому ежедневно проходят 20 млн б/с нефти в Индию, Китай, Японию и пр. Между тем дальнейший рост цен на нефть был ограничен полным восстановлением добычи и экспорта нефти в Ливии: форс-мажор, объявленный в августе из-за политического конфликта в стране, отменен на всех ливийских нефтяных месторождениях и терминалах.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ключевые фондовые индексы США в ходе сессии четверга снизились в диапазоне 0,04-0,4%, несмотря на сильную макростатистику. Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Services) в сентябре вырос до 54,9 пункта с 51,5 пункта месяцем ранее. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе увеличилось на 6 тыс., до 225 тыс., при прогнозах роста до 221 тыс. Вероятно, инвесторы отнеслись к этим данным скептически, полагая, что последствия тропических ураганов и забастовок в портах могут изменить инфляционную картину в ближайшем будущем.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне некоторого ухода инвесторов от риска, в четверг наблюдалось повышение спроса на защитные активы. Из-за опасений относительно дальнейшего развития ближневосточного конфликта стоимость золота выросла до отметки 2 679 доллара за унцию (+0,4%), а доходность 10-летних казначейских облигаций увеличилась до 3,85% (+6 б.п.). Отметим также, что рост индекса доллара США (+0,3%) мог быть связан со вчерашним падением курса фунта стерлингов после заявлений главы Банка Англии Эндрю Бейли о «более агрессивном снижении процентных ставок при замедлении инфляции».

События в Казахстане:

Президент поручил каждому депутату маслихата развивать свой район.
Президент подписал закон, касающийся регистрации мопедов и цифровизации дорожной безопасности.
Экономика Казахстана сохраняет устойчивость — МВФ.
Нацбанк опубликовал результаты очередного опроса экспертов.
Можно ли обналичить маркированный цифровой тенге.
Минсельхоз начал «окрашивать» деньги для аграриев.
В Казахстане планируют внедрить платформу Е-АПК.
Бюро нацстатистики РК представило первый расчет инфляции на основе фискальных данных.

Корпоративные события:

Ремонтные работы на месторождении «Кашаган» начнутся 7 октября.
Единственный участник МФО ФинТехЛаб принял решение о выкупе 222 500 облигаций KZ2P00010457 (MFDFb1).
Единственный участник Ломбард Прогресс принял решение об увеличении уставного капитала товарищества.
Изменен состав правления МФО Арнур Кредит.
Изменен состав Совета директоров ForteBank.

Международные события:

Лидеры G7 призвали к сдержанности всех участников ближневосточного конфликта.
Байден заявил об обсуждении с Израилем нанесения удара по нефтяным объектам Ирана.
СМИ: Иран заявляет, что не хочет региональной войны.
Великобритания и ЕС наметили ключевые направления для укрепления партнерства.
Еврокомиссия подаст в суд на Венгрию из-за закона «О защите суверенитета».
Нефть подорожала на 5% после слов Байдена о возможном ответе Израиля Ирану.
ОПЕК+ опровергла сообщения WSJ о возможном падении цен на нефть до $50.
Для Центральной Азии разработали концепцию зеленого финансирования.