Цена нефти Brent приблизилась к 100 долларам под влиянием атак на энергетическую инфраструктуру на Ближнем Востоке

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Средневзвешенный курс USDKZT по итогам торгов во вторник практически не изменился и составил 454,39 теңге за доллар (+0,12 теңге) при объёме торгов 376,3 млн долларов (-2,0 млн). Стабилизация курса отражает сохраняющийся баланс между спросом и предложением иностранной валюты. С одной стороны, спрос поддерживают платежи по импортным контрактам и обслуживание внешних обязательств, с другой – повышенные продажи инвалюты в рамках операций Национального Банка. Дополнительную поддержку теңге оказывают сохраняющиеся высокие реальные ставки, поддерживающие привлекательность инструментов в национальной валюте.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка продолжили снижение при сохранении значительного профицита ликвидности. Ставка TONIA уменьшилась с 15,89% до 15,84%, оставаясь ниже базовой ставки НБРК в 16,25%, тогда как SWAP-1D снизилась с 12,76% до 12,04%. Общий объём торгов составил 575,0 млрд теңге (-126,7 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Нацбанка восстановился до 878,2 млрд теңге (+103,2 млрд) и был удовлетворён полностью по ставке 16,75% годовых. Отметим, открытая позиция по операциям НБРК сократилась до уровня около 7,6 трлн теңге.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Во вторник по итогам торгов индекс KASE вырос на 0,7%, завершив сессию на отметке 8 096,3 пункта. Поддержку индексу оказали бумаги Kaspi (+1,6%), Казатомпрома (+1,6%), KEGOC (+0,9%) и Air Astana (+0,8%) в ожидании высоких финансовых показателей и выкупа акций. Последние могли получить дополнительную поддержку от продолжающегося обратного выкупа – компания приобрела 34,7 тыс. собственных ГДР на сумму 213,5 тыс. долларов.

Среди новостей долгового рынка отметим, что министерство финансов выпустило облигации на 190 млрд теңге со сроком от 1 года до 14 лет и доходностью 13,94–15,87% годовых.

НЕФТЬ

Нефть во вторник выросла до 97,9 доллара за баррель (+1,0%) после того, как военные США уничтожили пять иранских нефтяных танкеров во вторник в ответ на попытки Тегерана атаковать американские военные корабли на Ближнем Востоке. Центральное командование США сообщает, что американский военный корабль успешно уклонился от иранской атаки, и никто из американского персонала не пострадал. Между тем Саудовская Аравия приостановила работу энергетических объектов на всей территории южного региона страны после атак, ответственность за которые взяла на себя группировка хуситов, блокирующая саудовские нефтяные поставки из Красного моря.

Таким образом, дальнейшая динамика нефтяных котировок всё сильнее зависит от продолжительности конфликта и масштабов фактического выпадения поставок. По оценке Goldman Sachs, затяжная война способна привести к росту цен до 120 долларов за баррель.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Во вторник основные американские индексы снизились на 0,3–1,2% в связи с усилением опасений инвесторов относительно ускорения инфляции после роста цен на нефть (см. выше). Дополнительное давление оказали и ответные тарифы Канады на широкий спектр американских товаров, которые вступили в силу во вторник, ещё больше обострив противостояние между Вашингтоном и Оттавой. Пошлины варьируются от 15% до 50% на сотни американских товаров общей стоимостью 27,6 млрд канадских долларов, включая молочную продукцию, сельскохозяйственное оборудование, бумагу, бытовую технику и электронику. Канадские тарифы на американскую сталь, алюминий и изделия из железа удвоились, тогда как мебель, мотоциклы, одежда и некоторые косметические товары оказались среди товаров, обложенных наивысшей ставкой.

Среди новостей крипторынка отметим, что хакеры вывели 4 000 биткоинов на общую сумму 320 млн долларов с платформы Liquid Network.Заявившие о взломе «белые хакеры» впоследствии вернули около 3,4 тыс. биткоинов. На этом фоне биткоин снизился на 0,8% – до 78 455 долларов.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Инфляционные риски и ожидания ужесточения денежно-кредитной политики ФРС продолжают оказывать давление на безрисковые инструменты. Золото снизилось до 4 393 долларов за тройскую унцию (-1,7%), тогда как доходность 10-летних гособлигаций повысилась с 4,79% до 4,80%. Индекс доллара скорректировался до 98,8 пункта (-0,4%).

События в Казахстане:

• Токаев обсудил «умную границу» с главой Всемирной таможенной организации.
• Казахстан и США обсудили подготовку к саммиту G20 в Майами.
• Казахстан приостановил взыскание экологического штрафа на ₸2,3 трлн с NCOC.
• С Samsung E&A обсудили модернизацию казахстанских НПЗ.
• До 2035 года казахстанской экономике потребуется 2,9 млн новых работников.
• АРРФР переходит к полноценному поведенческому надзору за БВУ.
• Как вырастет рынок исламского финансирования в Казахстане в ближайшие годы.
• ОСМС: экономика системы, которая переросла прежнюю модель управления.
• В Казахстане утвердили новые правила выдачи ЭЦП.

Корпоративные события:

• S&P подтвердило рейтинги Halyk Bank, прогноз изменен на позитивный.
• Fitch подтвердило рейтинги Qazaqstan Investment Corporation, со стабильным прогнозом.
• Abu Dhabi Commercial Bank получит банковскую лицензию до конца 2026 года.
• Masdar вложит $1,4 млрд в ветропарк на юге Казахстана.
• Solidcore Resources Plc объявила обратный выкуп акций на сумму до $1,2 млрд.
• ВЭС мощностью 1 ГВт в Жамбылской области запустят в 2029 году.
• Эйр Астана сообщила о сделках с собственными ценными бумагами c 31 августа по 4 сентября 2026 г.
• Абдулабеков Е.Э. назначен генеральным директором ТНК Казхром.

Международные события:

• Канада нанесла новый тарифный удар по США.
• США заявили об уничтожении пяти иранских танкеров с нефтью.
• КСИР готовит удары по танкерам Кувейта и Бахрейна.
• Хуситы атаковали города и нефтяные объекты Саудовской Аравии.
• Правительственные силы Йемена начали наступление на хуситов.
• Активы под управлением банков Швейцарии впервые превысили 10 трлн франков.
• Великобритания разместила 30-летние гособлигации под рекордный процент.
• Китай потерял почти четверть поставок нефти в 2026 году.
• Brent и WTI продолжают рост на фоне перебоев с судоходством в Ормузском проливе.