В центре внимания также будут публикации данных из США по федеральному бюджету, торговому балансу, инфляционным ожиданиям и рынку труда

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На валютном рынке в пятницу спрос на инвалюту активизировался на фоне привлекательного курса ее покупки и характерного для конца года повышения интереса к обменным операциям (предновогодний рост потребительского спроса, увеличение числа поездок, ускорение освоения бюджетных средств). По итогам пятничных торгов курс по паре USDKZT вырос до 504,61 тенге за доллар (+4,01 тенге), практически полностью нивелировав предыдущее снижение. При этом объём торгов составил 436,9 млн долларов (-84,3 млн). Отметим, что дополнительное давление на нацвалюту могли оказать снижение нефтяных котировок и рост индекса доллара во время валютных торгов.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных о производных показателях ИПЦ.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали снижение на фоне восстановления профицита ликвидности в системе после завершения налогового периода. Так, ставка TONIA уменьшилась с 17,17% до 17,06%, тогда как доходность по операциям SWAP-1D – с 10,80% до 10,79%. Общий объём торгов составил 687,4 млрд тенге (-20,0 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Национального Банка снизился до 683,1 млрд тенге (-235,5 млрд) и был полностью удовлетворён по ставке 18,0% годовых. В то же время объём открытой позиции составляет около 5,9 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам пятничных торгов индекс KASE поднялся до 6 900,3 пункта (+0,8%) на фоне роста бумаг Казатомпрома (+5,5%) до исторического максимума и KEGOC (+1,4%). Остальные бумаги показали околонулевые изменения (в диапазоне от -0,1% до +0,3%) из-за отсутствия значимых драйверов для покупок и продаж.

НЕФТЬ

Цена на нефть в пятницу выросла на 0,8% – до 63,8 доллара за баррель за счёт ожиданий скорого снижения процентных ставок ФРС (см. ниже), усиления напряжённости в отношениях между Вашингтоном и Каракасом, а также застопорившихся дипломатических переговоров в Москве.

Между тем отметим, что президент США Дональд Трамп сделал противоречивые заявления относительно возможного проведения наземной операции на территории Венесуэлы. С одной стороны, он не исключил такой сценарий, с другой – опроверг сообщения о планах нанесения ударов внутри страны. При этом Трамп уже санкционировал проведение операций ЦРУ на территории Венесуэлы.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские фондовые индексы выросли в пятницу на 0,2-0,3% после публикации умеренных данных по инфляции, что укрепило ожидания снижения процентных ставок ФРС на заключительном заседании года. Отложенные данные по индексу цен на личное потребление (PCE) показали незначительное ускорение инфляционного давления в сентябре. Индекс PCE вырос на 2,8% в годовом выражении, что соответствует консенсус-прогнозу аналитиков.

Среди корпоративных новостей отметим, что Netflix согласилась приобрести киностудии и стриминговый бизнес Warner Bros. Discovery за 83 млрд долларов с учётом долга – масштабная сделка, способная кардинально изменить ландшафт мировой индустрии развлечений и медиа. Акции Warner Bros. выросли на 5%, тогда как бумаги Paramount Skydance, конкурирующей компании, снизились на 9,8%.

На текущей неделе в центре внимания инвесторов будут заседание ФРС и публикации данных из США по федеральному бюджету, торговому балансу, инфляционным ожиданиям, рынку труда, а также аукционы 3-летних и 10-летних гособлигаций. В ЕС акцент будет сделан на заседании Еврогруппы и выступлении председателя ЕЦБ. В Великобритании инвесторы будут следить за данными о розничных продажах, ВВП, промышленном производстве и торговом балансе. В Японии внимание будет сосредоточено на публикации данных по счёту текущих операций, ВВП, торговому балансу и промышленному производству, а в Индии – на данных по инфляции. Дополнительно участники рынка будут следить за корпоративной отчётностью и рядом других значимых событий.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Рост вероятности снижения базовой ставки наряду с неопределённостью относительно дальнейшей кандидатуры председателя ФРС охладил спрос на безрисковые активы. Так, цена на золото и индекс доллара не изменились и закрепились на уровне 4 243 доллара за тройскую унцию и 99,0 пункта, тогда как доходность 10-летних американских гособлигаций повысилась с 4,11% до 4,14%.

События в Казахстане:

• Президент: Двузначная цифра инфляции недопустима.
• Единую программу поддержки малого бизнеса поручил принять глава РК.
• Казахстан и Оман усиливают межправительственное сотрудничество.
• Состоялось заседание Координационного совета по развитию машиностроения.
• Казахстан и Airbus договорились о поставках A320neo.
• Казахстан ужесточит требования к поставщикам в закупках недропользователей.
• Минэнерго Казахстана рассматривает использование альтернативных экспортных маршрутов после атаки на КТК.
• 300 тыс. казахстанцев могут стать банкротами по новым правилам.
• В Казахстане повысили порог принудительного взыскания налоговой задолженности.
• Казахстан нарастил объем валовой продукции животноводства до 3 трлн тенге.

Корпоративные события:

• МФЦА запускает Data Marketplace.
• Новый завод за 9,5 млрд тенге строят в Алматинской области на деньги БРК.
• Изменен состав Совета директоров Altyn Samruk Qazaqstan.
• Избран состав Совета директоров Шубарколь Премиум.

Международные события:

• Администрация Трампа представила новую стратегию нацбезопасности США.
• Китай потребовал от Японии «прекратить играть с огнем» в тайваньском вопросе.
• Словакия и Венгрия готовы обратиться в суд против запрета российского газа.
• ЕС и G7 могут заменить потолок цен на российскую нефть запретом ее морских перевозок.
• FT: Брюссель нашел возможность бессрочно заблокировать российские активы.
• Санкции против России не остановили закупки нефти Индией.
• Россия установит в Казахстане еще один ядерный реактор для исследований.
• Казахстан и Узбекистан договорились о бесперебойных поставках зерна.
• Биткоин резко подешевел, угрожая традиционным рынкам.