Акции софтверного гиганта подорожали на 15,5%, увеличив его капитализацию на 450 млрд долларов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в четверг курс USDKZT снизился на 2,42 теңге – до 474,59 теңге за доллар. При этом объем торгов вырос до 439,1 млн долларов против 294,0 млн на предыдущей сессии. Укрепление нацвалюты на фоне заметного увеличения торговой активности указывает на расширение предложения инвалюты и более сбалансированное покрытие текущего спроса. Благоприятный внешний фон в виде роста нефтяных котировок и ослабления индекса доллара также поддержал позиции теңге, однако масштаб укрепления, вероятно, определялся преимущественно внутренними валютными потоками. В частности, дополнительное предложение могло быть связано с продажами экспортной выручки, операциями КГС и отдельными крупными игроками.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких денег» в четверг изменилась разнонаправленно при снижении торговой активности (до 493 млрд теңге). Так, доходность однодневных операций репо выросла до 16,21% годовых (+6 б.п.), а стоимость однодневного валютного свопа упала до 12,68% годовых (-45 б.п.). В то же время спрос на недельные депозиты в НБРК продолжил оставаться высоким: было размещено 1,2 трлн теңге при доходности 16,75% (100% спроса). На этом фоне открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 7,5 трлн теңге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в четверг индекс KASE показал небольшой рост, зафиксировавшись на отметке 7 734,1 пункта (+0,1%). Это было связано с тем, что умеренные покупки акций БЦК (+0,8%) и Народного Банка (+0,5%) были практически полностью нивелированы снижением долевых бумаг Казатомпрома (-0,5%) и Kcell (-0,4%). Подобная динамика, вероятно, отражала ребалансировку портфелей локальных инвесторов и фиксацию прибыли после недавнего роста отдельных бумаг.

НЕФТЬ

После резкого роста в предыдущую сессию нефтяные котировки перешли к умеренной коррекции, опустившись в четверг до 86,9 доллара за баррель (-1,4%). Несмотря на сохранение международной напряженности, участники рынка частично фиксировали прибыль, смещая внимание с геополитических рисков на фундаментальные факторы, прежде всего, на перспективы мирового спроса на сырьё и неоднозначные макроэкономические сигналы из США.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ключевые фондовые индексы США уверенно восстанавливались в четверг после предыдущей распродажи, показав рост в пределах 1,2-2,8%. Ключевым драйвером стала сильная квартальная отчётность Microsoft (акции выросли на 15,5%), которая вновь укрепила уверенность инвесторов в сохранении высокого спроса на решения в сфере искусственного интеллекта. При этом вышедшая макростатистика ослабила инфляционные опасения: помимо слабых данных по ВВП (во II квартале неожиданно замедлился до 1,5% c 2,1% ранее) дезинфляционными вышли данные по доходам (+0,2%) и расходам (-0,3%) американцев, индексу PCE (-0,1%), а также числу заявок на пособия по безработице (+9 тыс. – до 197 тысяч.).

Основное внимание участников рынка сегодня будет сосредоточено на публикации июльских данных по рынку труда США и новых корпоративных результатах.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне притока ликвидности в рисковые активы безрисковые инструменты оказались преимущественно под давлением. Так, индекс доллара снизился до 99,9 пункта (-1,0%), а доходности американских облигаций выросли с 4,62 до 4,66%, отражая осторожность инвесторов в отношении дальнейшей траектории денежно-кредитной политики США. При этом золото немного подросло до 4 104 долларов за унцию (+0,2%) благодаря ослаблению доллара и  восстановлению спроса.

События в Казахстане:

• Правительство утвердило план развития гидроэнергетической отрасли до 2035 года.
• Объем грузоперевозок между Казахстаном и Китаем вырос на 9,2%.
• Казахстан построит энергетический «щит» для юга страны.
• Казахстан обсуждает переработку российской нефти на своих НПЗ для внутреннего рынка и поставки в РФ.
• Казахстан вошёл в число крупнейших покупателей золота в мире за второй квартал.
• Нацбанк беспокоит, что крупный бизнес Казахстана берет кредиты в валюте.
• Минюст РК хочет собрать всех должников в один реестр: что это значит для заёмщиков.
• Как в Казахстане будут спасать банки: в АРРФР обсудили новый механизм.
• В Казахстане планируют усилить контроль за розничным кредитованием.
• Реальная доходность пенсионных казахстанцев за 28 лет составила около 0,35% в год.

Корпоративные события:

• Kaspi.kz создала новый холдинг в МФЦА.
• О новой атаке БПЛА на морской терминал сообщает КТК.
• Казахстанские продавцы Wildberries рассматривают выход на рынок Узбекистана.
• В Балхаше за 750 млрд тенге построят завод по выплавке меди, золота и серебра.
• В Семее начали строить экопарк по переработке древесины за $67 млн.
• Отыншиев Е.М. избран председателем правления КТЖ.
• Изменен состав правления КТЖ.

Международные события:

• США нанесли удары по десяткам объектов в Иране.
• Трамп заявил об «историческом» соглашении с ХАМАС.
• Британия отказалась возвращаться в экономические институты Евросоюза.
• Евросоюз объявил тендер на создание гигафабрик ИИ.
• Запасы нефти в США сократились до самого низкого уровня с 1983 года.
• Болгария взяла под контроль две «дочки» Лукойла.