Рынок насторожил курс на масштабные инвестиции в ИИ, роботакси и гуманоидную робототехнику

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды курс по паре USDKZT опустился до 461,92 тенге за доллар (-3,23 тенге). При этом заметное снижение объёма торгов до 364,1 млн долларов (-59,2 млн) может указывать на охлаждение спроса на инвалюту на фоне роста нефтяных котировок наряду с относительно стабильным уровнем индекса доллара. Среди внутренних факторов поддержку нацвалюте оказывают продажи инвалюты в рамках операций НБРК, конвертация валютной выручки КГС и экспортёрами, а также удовлетворение спроса отдельных участников валютного рынка.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды индекс KASE снизился на 1,0%, завершив сессию на отметке 7 894,5 пункта. Объём торгов снизился на 9,0% и составил 3,6 млрд тенге, что может указывать на давление продавцов при по-прежнему высоких оборотах торгов. Давление на индекс оказали акции Kaspi (-2,5%), Kcell (-2,0%), Казатомпрома (-1,5%) и Air Astana (-1,4%) под влиянием от фиксации прибыли, ребалансировки портфелей и переоценки со стороны аналитиков.

Среди новостей долгового рынка отметим, что Kaspi планирует выпустить еврооблигации с ориентировочной доходностью 6,375–6,5%. В то же время КТЖ открыл книгу заявок на свои еврооблигации на сумму около 1 млрд долларов с траншами в 5–10 лет.

НЕФТЬ

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ 

В среду основные американские биржевые индексы повысились на 0,7–1,6% после того, как президент Трамп продлил перемирие с Ираном на неопределённый срок. Однако в четверг индексы скорректировались на 0,6–0,7% в связи с нарастающим напряжением в Ормузском проливе (см. выше).

Среди наиболее заметных движений выделились IBM и ServiceNow, акции которых торговались с падением на 6% и 13% соответственно после публикации разочаровывающих результатов за первый квартал. Акции Tesla первоначально выросли на фоне превзошедших ожидания показателей прибыли. Однако впоследствии бумаги потеряли около 2%, когда генеральный директор Илон Маск предупредил о существенном росте капитальных затрат по мере того, как производитель электромобилей переходит к оснащённым ИИ беспилотным автомобилям и человекоподобным роботам.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Эскалация конфликта на Ближнем Востоке сохранила спрос на ключевые безрисковые инструменты. Так, цены на золото поднялись до 4 745 долларов за тройскую унцию (+0,5%), в то время как индекс доллара вырос до 98,6 пункта (+0,2%). В то же время доходность 10-летних казначейских облигаций США сохранилась на уровне 4,29%.

События в Казахстане:

• Глава государства провел встречу с президентом Грузии Михаилом Кавелашвили.
• Касым-Жомарт Токаев выступил против военного присутствия на Каспии.
• Касым-Жомарт Токаев призвал гармонизировать водные стратегии государств ЦА.
• Казахстан намерен довести долю ВИЭ до 15% к 2030 году.
• В Астане подписали документы для спасения Арала.
• Казахстан и Монголия делают ставку на агросектор.
• КТК выйдет на многомесячный максимум из-за перенаправления казахстанской нефти с «Дружбы».
• В Казахстане отремонтируют 17 тысяч км электросетей в 2026 году.
• Казахстан внедряет единые правила таможенного транзита в рамках ЕАЭС.
• Эксперты оценили устойчивость нового компонента пенсионной модели.

Корпоративные события:

• Teniz Capital Investment Banking предоставил параметры двух выпусков еврооблигаций КТЖ.
• Турлов приобрел 60% Tranzit Trans Logistics.
• КМГ, Kellogg Brown & Root LLC и KazFoodProducts согласовали условия сотрудничества по строительству завода авиатоплива.
• Tranzit Trans Logistics стало обладать 31,65 %-й долей TRC logistics.
• Завод по глубокой переработке зерна построят в Акмолинской области.
• В Карагандинской области построят ветровую электростанцию за $645 млн.
• В Туркестанской области построят нефтебазу для аэропорта за 7 млрд тенге.

Международные события:

• Трамп продлил перемирие и сообщил об этом Израилю.
• Иран готов к переговорам после снятия блокады — постпред при ООН.
• США перехватили три иранских нефтяных танкера в азиатских водах.
• Разминирование Ормузского пролива может занять не менее шести месяцев.
• Эрдоган и Рютте провели закрытую встречу в Президентском дворце в Анкаре.
• Европа ужесточает миграцию: как новый пакт меняет правила игры для беженцев.
• Украина возобновила поставки российской нефти по трубопроводу в Европу.
• ЕС одобрил кредит Киеву на €90 млрд и новый пакет санкций против России.
• Центробанк Турции сохранил ключевую ставку на уровне 37%.