S&P 500 вырос на 1,5%, Nasdaq – на 2,3% на фоне снижения доходностей гособлигаций и ожиданий переговоров Трампа и Си Цзиньпина

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в понедельник курс USDKZT вырос на 1,43 теңге – до 448,51 теңге за доллар при объёме торгов 460,2 млн долларов (-82,9 млн). Ослабление нацвалюты может указывать на некоторое преобладание спроса на инвалюту над её предложением, в том числе за счет корпоративных платежей по импортным контрактам и внешним обязательствам. Дополнительное давление на теңге оказывают снижение нефтяных котировок и укрепление индекса доллара.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка продолжили разнонаправленную динамику на фоне коррекции профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA уменьшилась с 15,90% до 15,86%, тогда как доходность SWAP-1D выросла с 11,24% до 11,42%. Общий объём торгов составил 619,4 млрд теңге (-71,1 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Нацбанка сократился до 763,8 млрд теңге (-1,9 трлн) и был удовлетворён полностью по ставке 16,25% годовых. Отметим, открытая позиция по операциям НБРК снизилась до уровня около 7,9 трлн теңге.

Диаграмма 2. Динамика коридора процентных ставок и ставки TONIA:

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов понедельника индекс KASE вырос на 0,2%, завершив сессию на отметке 7 873,3 пункта. Объём торгов вырос в 2 раза и составил 1,3 млрд теңге, что может указывать на заметное оживление активности участников рынка. Поддержку индексу оказали бумаги КазТрансОйла (+1,8%) и Казатомпрома (+1,3%) за счёт ожиданий высоких финансовых показателей.

Среди корпоративных новостей отметим, что Air Astana выкупила около 28 тыс. ГДР на сумму 171,9 тыс. долларов.

НЕФТЬ

Нефть вновь скорректировалась до 100,3 доллара за баррель (-3,0%) на фоне заявлений президента США Дональда Трампа об отказе от бомбардировок Йемена и открытости к встрече с президентом Ирана Масудом Пезешкианом на Генеральной Ассамблее ООН.

Однако ситуация с безопасностью в регионе остаётся нестабильной и подверженной внезапной эскалации. КСИР Ирана тем временем предупредил о готовности расширить географию конфликта, если США нанесут новые удары по Исламской Республике.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американский рынок акций начал неделю уверенным ростом: S&P 500 прибавил 1,5%, Nasdaq – 2,3%, Dow Jones – 0,7%. Поддержку рисковым активам оказали снижение нефтяных котировок и доходностей гособлигаций США, тогда как дополнительным позитивным фактором стали ожидания предстоящей встречи Дональда Трампа и Си Цзиньпина. В преддверии саммита представители США и Китая уже провели переговоры в Нью-Йорке, в рамках которых Вашингтон предложил создать механизм обмена информацией об инцидентах в сфере ИИ. На встрече лидеров двух стран также ожидается обсуждение торговли, тарифов, редкоземельных металлов и геополитических вопросов.

Среди корпоративных новостей выделялись акции AMD, которые выросли примерно на 10%, а капитализация компании впервые превысила 1 трлн долларов. Поддержку бумагам продолжает оказывать высокий спрос на решения для ИИ: по итогам второго квартала выручка AMD увеличилась на 50% г/г – до 11,54 млрд долларов, а продажи подразделения дата-центров выросли на 107% – до 6,7 млрд долларов.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На рынке защитных активов наблюдалась смешанная динамика. Золото снизилось на 0,1% на фоне укрепления доллара, тогда как сохраняющаяся геополитическая неопределённость ограничивала снижение котировок. Индекс доллара вырос на 0,2% – до 100,43 пункта. Доходность 10-летних гособлигаций США при этом снизилась с 4,98% до 4,96%, оставаясь вблизи повышенных уровней после недавнего ужесточения политики ФРС.

События в Казахстане:

• Пособия по-новому: Казахстан готовит адресную модель господдержки.
• Бектенов поручил применить строгие меры к недобросовестным подрядчикам.
• Казахстанские перевозчики получили доступ к портам Турции.
• В Нацбанке объяснили аномальное укрепление теңге.
• Нацбанк объявил о либерализации ставок по валютным депозитам.
• Банкам и МФО недостаточно биометрии при идентификации клиентов — эксперты.
• Сами справятся: рынок МФО в Казахстане будут регулировать по-новому.
• Иностранцам упростят получение банковских карт в Казахстане.

Корпоративные события:

• Нацбанк представил результаты исследования Fintech in Kazakhstan.
• ForteBank сменил покупателя своей «дочки» и сдвинул сроки сделки.
• Moody’s подтвердило рейтинги КЖК, со стабильным прогнозом.
• Казатомпром получил право на разведку урана на участке Кызылту.
• Казахстанское согласование задержало сделку Central Asia Metals с Cygnus Metals.
• Эйр Астана сообщила о сделках с собственными ценными бумагами c 14 по 18 сентября.

Международные события:

• Си Цзиньпин посетит США с 23 по 25 сентября.
• Сколько Трамп выделит на восстановление Ближнего Востока.
• Иран может выйти из Договора о нераспространении ядерного оружия.
• Макрон попросил Трампа ускорить поставки ракет-перехватчиков Украине.
• Франция поможет Саудовской Аравии обезопасить энергетику.
• Санкционный торг в Брюсселе: ЕС снова не договорился по санкциям России.
• Евросоюз вложит 12 млрд евро в транспортный маршрут через Казахстан.
• К новую альянсу ЕС и Канады уже присоединились четыре страны.
• США смогли обеспечить вывоз более 1 млрд баррелей нефти через Ормузский пролив.