Фундаментальное давление на нацвалюту оказывают ухудшение профицита торгового баланса и счёта текущих операций, повышенные выплаты внешнего долга, выход нерезидентов из тенговых активов

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Нацвалюта продолжает слабо реагировать на в целом благоприятный внешний фон, очевидно, находясь под влиянием внутренних факторов (ухудшение профицита торгового баланса и счёта текущих операций, выплаты внешнего долга, выход нерезидентов из тенговых активов, и т.д.). Так, несмотря на рекордно высокие цены на нефть и уран, нацвалюта во вторник продемонстрировала дальнейшее небольшое ослабление. По итогам торгов на KASE средневзвешенный курс USDKZT вырос до уровня 471,37 тенге за доллар (+1,59 тенге). При этом объём торгов особо не изменился и составил 149,6 млн долларов (+1,1 млн).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 472 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка во вторник немного снизились (TONIA – с 16,81 до 16,68%, SWAP – с 12,07 до 11,82%), находясь на двух различных концах коридора базовой ставки. При этом спрос на краткосрочную тенговую ликвидность остаётся повышенным: объем торгов составил 1,3 трлн тенге (-28,6 млрд). Между тем во вторник отмечался умеренный спрос со стороны рынка на недельные депозиты Нацбанка. Так, объем спроса и размещения составил 119 млрд тенге при средневзвешенной доходности 16,5% годовых. На этом фоне значимых изменений в уровне изымаемой краткосрочной ликвидности не наблюдается (открытая позиция ~4,3 трлн).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов вторника практически не изменился, закрывшись на новом историческом рекорде в 3 968,4 пункта (+0,02%). Умеренный спрос со стороны локальных инвесторов наблюдался в акциях БЦК (+0,6%) и КазТрансОйла (+1,2%). Из важных событий на рынке отметим, что Казахтелеком проведет внеочередное общее собрание акционеров 27 октября, где в т.ч. будет решаться вопрос распределения прибыли телекоммуникационного провайдера.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США снизились во вторник на 0,2-0,3% на фоне роста ставок по гособлигациям в преддверии сегодняшнего решения Федрезерва по базовой ставке. Отметим, что во вторник доходность 10-летних гособлигаций США выросла до 4,37% годовых с показателя в 4,30% днём ранее. Такая динамика, вероятно, обусловлена ожиданиями дальнейшего повышения ставок в будущем на фоне сильных экономических данных и скачка цен на энергоресурсы. В этом ключе отметим, что сомнений в сохранении ставок на сегодняшнем заседании Федрезерва у рынка нет, однако инвесторы будут следить за комментариями главы центробанка относительно будущих изменений в монетарной политике.

НЕФТЬ

По итогам вторника ноябрьский фьючерс на нефть Brent удержался на отметке в 94,4 доллара за баррель (-0,04%). Высокие цены на нефть (на максимуме за последние 10 месяцев) сохраняются на опасениях относительно дефицита сырья на мировом рынке в свете пролонгации добровольного сокращения добычи Саудовской Аравией и РФ до конца текущего года.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов вторника курс по паре USDRUB вырос на 0,31%, закрепившись на отметке 96,84 рубля за доллар. Очевидно, что рост цен на нефть, ужесточение денежно-кредитной политики и увеличение продажи инвалюты в рамках зеркалирования операций, связанных с инвестированием средств Фонда национального благосостояния, пока не могут перевесить устойчивый внутренний спрос на инвалюту (оплата импорта, выплаты по еврооблигациям и высокие расходы бюджета).

События в Казахстане:

• Казахстан готов выступить в качестве регионального хаба поставок продовольствия.
• Президенты Казахстана и Румынии обсудили перспективы развития отношений.
• Токаев в Нью-Йорке встретился с президентами Монголии и Португалии
• Правительство Казахстан и компания GE HealthCare договорились о локализации производства.
• Правительство одобрило проект нового бюджетного кодекса.
• Вклад в инфляцию от повышения НДС не превысит 0,8% — Алибек Куантыров.
• На средства, возвращенные от кредитования автомобилей, будут закупать автобусы.

Корпоративные события:

• Единственный акционер БРК утвердил порядок распределения чистого дохода банка за 2022 год.
• Тенгизшевройл завершил «один из самых сложных» ремонтов в своей истории.
• Изменен состав Совета директоров Bereke Bank.
• 27 октября состоится ВОСА Казахтелеком.

Международные события:

• Байден на Генассамблее ООН: противостоять агрессии сегодня, чтобы сдержать потенциальных агрессоров завтра.
• Токаев на Генассамблее ООН: К 2040 году глобальный спрос на воду может превысить предложение на 40%.
• Великобритания заявила о поддержке расширения состава СБ ООН.
• США призвали Азербайджан к немедленному прекращению военных действий в Нагорном Карабахе.
• Азербайджан начал военные действия в Карабахском регионе.
• Европарламент призвал Совет ЕС рассмотреть санкции против Азербайджана.