В понедельник биткоин вырос на 10%, акции Tesla прибавили 9%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Покупатели инвалюты сохраняют численное преимущество, толкая курс доллара вверх. По итогам торгов в понедельник средневзвешенный курс USDKZT составил 493,27 тенге за доллар (+1,53 тенге). Ослабление нацвалюты на старте новой недели происходило на фоне очередного падения цен на нефть, глобального укрепления индекса доллара, ухудшения прогнозов по нацвалюте (опрошенные АФК эксперты финрынка ожидают курс USDKZT на уровне 507 тенге за доллар через год).

Между тем пик выплат квартальных налогов в бюджет приходится на 20-25 ноября. Соответственно, дополнительная конвертация инвалюты, помимо трансфертов из Нацфонда может оказывать серьезную поддержку тенге на следующей неделе. Не исключено, что ряд игроков могут уже сейчас проводить конвертацию валютной выручки, используя момент с более привлекательным курсом продажи.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка тем временем продемонстрировали небольшое изменение, находясь внутри и вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – выросла с 13,60 до 13,73%, SWAP – сохранилась на отметке 8,29%) на фоне растущего профицита краткосрочной ликвидности системы. Отметим, уровень изымаемой краткосрочной ликвидности устойчиво растет с конца октября (открытая позиция свыше 7,5 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В понедельник на локальном фондовом рынке преобладали покупки: индекс KASE вырос до 5 375,2 пункта (+0,93%). Локомотивом этого роста выступили акции Народного Банка (+5,7%) на ожиданиях скорой выплаты дополнительных дивидендов, а также КазТрансОйла (+1,9%), Казатомпрома (+1,0%) и Казахтелекома (+1,0%) на фоне поступающих сильных квартальных финрезультатов и общерыночного улучшения настроений инвесторов. Напомним, что инвесторы в т.г. проявляют большой интерес к казахстанскому фондовому рынку – с начала года индекс KASE вырос на 28,4%.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent завершили торги понедельника на отметке 71,9 доллара за баррель (-2,6%). Давление на котировки оказывали ожидания скорого увеличения добычи со стороны ОПЕК+ и США, а также относительно слабые меры стимулирования экономики КНР. В этом ключе отметим, что сегодня нефтетрейдеры ожидают публикации ежемесячного отчета ОПЕК.  

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ключевые фондовые индексы США в понедельник показали слабый рост в пределах 0,1-0,7% в отсутвие драйверов для дальнейшего роста. Тем не менее отдельные акции и рисковые активы продолжили дорожать на ожиданиях успешной реализации предвыборной программы Трампа после новостей о том, что республиканцы получили большинство мест в Палате представителей (ранее они уже обеспечили себе контроль над Сенатом). Напомним, что переизбрание Дональда Трампа предположительно приведет к более агрессивной торговой политике, расширению налоговых стимулов для корпораций и дерегуляции во множестве областей, начиная от изменения климата и заканчивая криптовалютами. В этом ключе отметим, что в понедельник биткоин установил очередной рекорд, преодолев отметку в 88,6 тыс. за доллар (+10,2%), а акции Tesla достигли отметки в 350 долларов (+9%).

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах сложились разнонаправленные изменения – золото продолжает коррекцию (-2,9%) на фоне перекупленности и фиксации прибыли, ожиданий деэскалации на Ближнем Востоке, в то время как индекс доллара продолжил уверено повышаться (+0,50%) на новостроях о переходе полного контроля над законодательной властью в США в руки республиканцев. При этом доходности 10-летних гособлигаций США пока не изменяются, поскольку инвесторы находятся в ожидании публикации данных по инфляции.

События в Казахстане:

• Президент примет участие во Всемирном климатическом саммите.
• Казахстан принял участие в саммите Лиги арабских государств.
• К апрелю 2025 года Казахстан получит 11 млрд кубометров воды.
• Казахстанские сельхозпроизводители заключили в Шанхае контракты на $120 млн.
• Внешний долг Казахстана увеличился на 3 млрд долларов.
• Валютные активы Нацфонда сократились на 3% за месяц.
• Налоговый кодекс содержит потенциально опасные нормы – депутат.
• Старые банкноты 5 000 тенге выведут из оборота до 24 сентября 2025 года.
• За год вторичное жилье в Казахстане подорожало на 3,9%.

Корпоративные события:

• Silk Way Energy построит завод по сжижению природного газа мощностью 1 млн кубометров в сутки.
• КазТрансОйл сообщает о финансовых результатах за 9 месяцев 2024 года.
• За 35 дней Halyk Bank выкупил свои ГДР на $8,7 млн.
• Freedom Holding Corp. сообщает о результатах за 2-й квартал 2025 фискального года.
• Исламский банк ADCB в Казахстане планирует выйти на рынки Узбекистана и Азербайджана.
• Euronews зарегистрировал в МФЦА свою дочернюю компанию.

Международные события:

• FT: Еврокомиссия может высвободить €392 млрд из бюджета ЕС на военные расходы.
• Израиль объявил о выполнении большей части требований США по помощи Газе.
• Израиль призвал Россию остановить перевооружение «Хезболлы» через Сирию.
• Индия призвала исправить «односторонний» торговый баланс с Россией.
• ТАСС: ЕС может запретить танкерам с российской нефтью входить в Ла-Манш.
• Мировые фондовые рынки демонстрируют рост вслед за американским.
• Связь биткоина с фондовым индексом S&P 500 достигла исторического рекорда.