Иран планирует создать морскую зону отчуждения, тогда как нефтяная инфраструктура Саудовской Аравии подверглась новым атакам

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов понедельника курс USDKZT снизился на 2,08 теңге – до 454,27 теңге за доллар при объёме торгов в 378,4 млн долларов (-91,7 млн). Поддержку нацвалюте оказывало сочетание внутренних и внешних факторов. Увеличенные в сентябре объёмы продажи инвалюты в рамках операций Нацбанка расширяют предложение на внутреннем рынке. При этом, несмотря на снижение базовой ставки до 16,25%, регулятор указал на ограниченное пространство для её дальнейшего снижения, а сохраняющиеся высокие реальные ставки продолжают поддерживать привлекательность тенговых инструментов. Внешняя конъюнктура также складывалась благоприятно на фоне роста нефтяных котировок и ослабления индекса доллара в ходе торгов.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне роста профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA уменьшилась с 16,06% до 15,89%, тогда как доходность SWAP-1D осталась неизменной на уровне 12,76%. Общий объём торгов составил 701,7 млрд теңге (-40,6 млрд). Одновременно спрос на депозитном аукционе Нацбанка сократился до 775,0 млрд теңге (-1,9 трлн) и был удовлетворён полностью по ставке 16,75% годовых. Отметим, открытая позиция по операциям НБРК выросла до уровня около 7,8 трлн теңге. Снижение TONIA ниже уровня базовой ставки происходит в условиях роста структурного профицита ликвидности, что усиливает давление на краткосрочные ставки денежного рынка.

Диаграмма 2. Открытая позиция НБРК:

Источник: НБРК

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов понедельника индекс KASE снизился вслед за мировыми индексами на 0,9%, завершив сессию на отметке 8 036,6 пункта. Давление на индекс оказали акции Air Astana (-2,8%), Казатомпрома (-2,1%), Kaspi (-1,6%) и Казахтелекома (-1,2%) в связи с фиксацией прибыли инвесторами.

Среди опубликованной статистики отметим, что за январь–август текущего года объём торгов акциями вырос на 24,8% г/г – до 270,0 млрд теңге.

НЕФТЬ

Цены на нефть в понедельник удержались вблизи 97 долларов за баррель (+0,3%) под влиянием усиления рисков для поставок с Ближнего Востока. Глава Высшего совета национальной безопасности Ирана заявил, что Тегеран планирует объявить морскую зону отчуждения за пределами Ормузского пролива, в которой намерен останавливать суда, пытающиеся пройти через водный путь без разрешения Ирана.

В то же время нефтяные объекты Saudi Aramco подверглись новым атакам. Оценка ущерба на объекте в саудовском городе Джизан, где расположен нефтеперерабатывающий завод мощностью 400 тыс. баррелей в сутки, ещё продолжалась. Поддерживаемые Ираном повстанцы пока не взяли на себя ответственности за новую атаку на Саудовскую Аравию. Группировка возобновила конфликт с Саудовской Аравией после объявления блокады портов королевства на Красном море в июле и с тех пор нанесла несколько ракетно-дроновых ударов по её нефтяной инфраструктуре.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

В понедельник американские рынки были закрыты в связи с Днём труда. В моменте фьючерсы на основные индекса показывают снижение на 0,1–0,6% на фоне продолжающейся войны на Ближнем Востоке (см. выше), а также растущей торговой напряжённости между Канадой и США. Ответные тарифы Канады на американские товары объёмом около 20 млрд долларов сегодня вступают в силу. Президент Дональд Трамп в понедельник заявил в преддверии введения новых пошлин, что канадский авиастроитель Bombardier не сможет продавать свою продукцию в США, если Канада не начнёт производить её на территории США.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На рынке безрисковых активов наблюдалась сдержанная динамика на фоне отсутствия торгов в США в связи с Днём труда. Золото практически не изменилось и составило 4 469 долларов за тройскую унцию (-0,02%), тогда как доходность 10-летних гособлигаций сохранилась на уровне 4,79%. Индекс доллара также показал околонулевое изменение (+0,02%) – до 99,2 пункта.

События в Казахстане:

• Казахстан готовит изменения в налогообложении операций с облигациями квазигоссектора.
• Объем тенговых облигаций квазигоссектора РК в обращении составляет ₸17,6 трлн.
• Минфин Казахстана разместил панда-облигации на 6,6 млрд юаней.
• Строительство «под ключ»: в РК готовят новые правила для крупных инфраструктурных проектов.
• Инвестиции в сферу туризма за 2 года выросли почти на 60% и превысили 2,2 трлн тенге.
• К 2030 году Казахстан планирует создать группировку космических спутников.
• ВВП Казахстана за 1 полугодие вырос на 4,1% в реальном выражении.
• В Казахстане будут развивать региональный расчетный хаб группы Binance.

Корпоративные события:

• Газпром резко нарастил поставки газа в Казахстан.
• Samsung E&A присматривается к строительству нового НПЗ в Казахстане.
• S&P повысило долгосрочный кредитный рейтинг БЦК, с позитивным прогнозом.
• Fitch подтвердило рейтинги Аграрной кредитной корпорации, со стабильным прогнозом.
• Tengri Partners Investment Banking сменило наименование на Tencor Securities.
• Halyk Bank ужесточил клиентам правила оплаты бонусами.
• В Altyn Bank назначен первый заместитель председателя правления.
• S&P пересмотрело прогноз по Фридом Банку на позитивный.

Международные события:

• Трамп против Канады: торговая война выходит на новый круг.
• Иран создаст особую зону контроля у Ормузского пролива.
• США выступили за возобновление трехсторонних переговоров по Украине.
• Евросоюз вложит €200 млн в Гренландию на фоне притязаний Трампа.
• Китай забирает Европу по частям: ЕС грозит потеря 300 тыс. рабочих мест.
• Россия, Китай и еще две страны борются за новые АЭС Турции.
• Китай увеличил закупки золота до максимума почти за три года.
• Новости из США уронили мировые цены на золото.
• Нефть штурмует отметку 100 долларов.