В среду наблюдалось восстановление рынка после коррекции

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

После довольно сильного укрепления накануне нацвалюта в среду продемонстрировала небольшой откат. По итогам дня курс по паре USDKZT вырос до 489,59 тенге за доллар (+1,15 тенге). При этом объём торгов упал до 209,8 млн долларов (-60,3 млн). С одной стороны, привлекательный курс покупки мог стимулировать отдельных игроков приобретать инвалюту. Но с другой, – дополнительных стимулов для продаж инвалюты не было, о чем можно также судить по снижению объёма торгов. Таким образом, текущий спрос на инвалюту со стороны казахстанских компаний (оплата импорта, обслуживание внешних обязательств) и населения (оплата зарубежных поездок, покупок) практически полностью удовлетворяется её продажами Нацбанком (мартовский нетто-объем порядка 1,1 млрд долларов), субъектами КГС и экспортерами.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне структурного профицита ликвидности в системе стоимость «коротких» денег на KASE в среду изменилась разнонаправленно: доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT выросла до уровня 12,08% годовых (+31 б.п.), тогда как средневзвешенная доходность операций репо овернайт упала до 15,51% годовых (-7 б.п.). Между тем открытая позиция НБРК составляет ~8 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды индекс KASE умеренно вырос, достигнув отметки 5 588,7 пункта (+0,26%). Основным драйвером указанного роста выступили акции Народного Банка (+1,2%) на фоне их роста на LSE ранее (+3,4%), а также Казатомпрома (+0,9%) на фоне стабилизации ситуации на зарубежных площадках после продолжительной коррекции.  

НЕФТЬ

Цены на нефть выросли на фоне замедления темпов роста запасов сырой нефти в США. По итогам торгов в среду фьючерсы на Brent подорожали на 2%, достигнув $70,9 за баррель. Согласно данным Управления энергетической информации США (EIA), коммерческие запасы нефти за последнюю неделю увеличились на 1,4 млн баррелей, что оказалось ниже прогнозируемого роста на 2 млн баррелей. Запасы бензина сократились на 5,7 млн баррелей, тогда как аналитики ожидали снижения лишь на 1,9 млн баррелей. Запасы дистиллятов также уменьшились сильнее консенсус-прогноза. Тем не менее, риски, связанные с замедлением глобального экономического роста и возможным введением новых торговых тарифов, продолжают оказывать давление на рынок, создавая неопределенность в прогнозах.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

В среду биржевые индексы закрылись смешанно. Индексы S&P 500 и Nasdaq выросли на 0,5% и 1,2% соответственно, тогда как Dow Jones завершил торги снижением на 0,2%. Основным драйвером роста индексов S&P и Dow Jones послужила публикация обнадеживающего отчета по инфляции. Опубликованный утром отчет по индексу потребительских цен показал снижение годовой инфляции в феврале с 3% до 2,8%, что оказалось ниже прогноза аналитиков. Замедление темпов роста цен усиливает надежды на то, что ФРС сможет снизить процентные ставки в ближайшие месяцы. Однако сокращение инфляции не было столь значительным, чтобы усилить опасения относительно резкого замедления экономического роста.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На рынке все еще сохраняется спрос на защитные активы со стороны участников рынка, однако после выхода данных по инфляции этот спрос ослаб. Так, фьючерсы на золото выросли на 0,9%, в то время как индекс доллара увеличился на 0,3%. Доходность по 10-летним казначейским облигациям США выросла на 3 б.п., до 4,32%.

События в Казахстане:

• Президент Финляндии совершит визит в Казахстан.
• Детальный анализ благосостояния граждан подготовят в Казахстане.
• Глава МИД Казахстана и госсекретарь США обсудили глобальную безопасность.
• Венгрия построит в Казахстане три завода по производству комбикормов и витаминных добавок.
• Минэнерго: Казахстан полностью привержен соглашению ОПЕК+.
• Намерены предложить долю в двух НПЗ частным инвесторам — Марат Омаров.
• Более 630 компаний не доплачивали налоги в Казахстане — КГД.
• ВВП Казахстана вырос на 5,4% за два месяца.
• Золотовалютные резервы Казахстана достигли размера ЕНПФ.

Корпоративные события:

• КМГ подписал контракт на разведку и добычу углеводородов на участке Болашак в Мангистауской области.
• КТЖ хочет перераспределить 2,2 трлн тенге между своими структурами.
• Интергаз Центральная Азия привлечет заем на 26 млрд рублей у ЕАБР.
• Чистая прибыль ForteBank выросла на 37,7% за год.
• BI Group и BAZIS доплатили налоги после предупреждения премьер-министра.
• Подготовить ТЭО проекта по производству SAF в Казахстане намерены до конца года.

Международные события:

• Трамп изложил свой план по урегулированию конфликта в Украине.
• Повышение пошлин на импорт стали и алюминия из Канады на 50% откладывается.
• Канада объявила о введении ответных 25%-ных пошлин на импорт из США.
• Иран получит письмо Трампа в ближайшие дни.
• Евросоюз введет ответные пошлины на американские товары стоимостью 26 млрд евро.
• Генеральный секретарь НАТО посетит США.
• Франция назвала число стран, желающих обеспечивать мир в Украине.
• Минэнерго США дало прогноз по росту мирового спроса и производства жидких углеводородов.