Котировки золота в четверг снизились на 4%, опустившись до 4 207 долларов за тройскую унцию

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов четверга курс по паре USDKZT незначительно снизился до 487,73 тенге за доллар (-1,50 тенге), в то время как объём торгов составил 309,8 млн долларов (-131,7 млн). Вероятно, крупные участники локального рынка сократили объёмы покупки иностранной валюты, удовлетворив потребности в ней в рамках оплаты импортных контрактов и погашения/обслуживания внешних обязательств. При этом устойчивость тенге выглядит примечательной на фоне повышенной волатильности нефтяного рынка. Подобная динамика может указывать на сохранение достаточного предложения инвалюты.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности инструментов денежного рынка показали смешанную динамику на фоне высоких показателей профицита ликвидности в системе. Так, ставка TONIA уменьшилась с 16,64% до 16,50%, в то время как ставка SWAP-1D выросла с 12,69% до 12,85%. Общий объём торгов составил 673,8 млрд тенге (-86,2 млрд). Отметим, что задолженность НБРК перед участниками рынка сохранилась на отметке 7,1 трлн тенге. В этих условиях краткосрочные ставки остаются ниже базовой ставки и формируются преимущественно под влиянием баланса ликвидности между участниками рынка.

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга индекс KASE снизился на 0,2%, завершив сессию на отметке 7 717,7 пункта. Объём торгов вырос на 53,3% и составил 1,8 млрд тенге, что может указывать на заметное оживление активности участников рынка. Давление на индекс оказали акции Казатомпрома (-1,5%) и Народного Банка (-0,9%) в связи с ребалансировкой портфелей инвесторами.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки показали умеренное восстановление и по итогам торгов выросли на 0,4%, до 79,9 доллара за баррель. Поддержку рынку оказали заявления вице-президента США Джей Ди Вэнса о том, что за ночь через Ормузский пролив беспрепятственно прошли танкеры с грузом более 12 млн баррелей нефти. Для сравнения, до начала конфликта через пролив ежедневно транспортировалось около 14 млн баррелей нефти и ещё 6 млн баррелей нефтепродуктов. Вместе с тем участники рынка продолжают учитывать риск возможных перебоев в поставках в случае дальнейшей эскалации конфликта на Ближнем Востоке, что сохраняет геополитическую премию в нефтяных ценах и ограничивает потенциал их снижения.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Надежды на перемирие на Ближнем Востоке перевесили растущие опасения относительно возможного повышения процентных ставок ФРС в этом году, и в результате все три основных индекса выросли на 0,1-1,9%.

Среди макроэкономической статистики отметим, что первичные обращения за пособием по безработице оказались чуть выше ожиданий и составили 226 тыс. Это на 4 тыс. больше, чем неделей ранее, и выше прогноза экономистов на уровне 225 тыс. Недавнее увеличение числа обращений за пособием по безработице, вероятно, носит временный характер и во многом связано с сезонными факторами, включая завершение учебного года. При этом ситуация на рынке труда США остаётся устойчивой, что позволяет ФРС сохранять фокус на борьбе с инфляцией и не спешить с переходом к более мягкой денежно-кредитной политике.

Среди корпоративных новостей отметим, что Intel возглавила рост акций чипмейкеров, прибавив 10,6% после того, как президент Дональд Трамп заявил, что компания будет сотрудничать с Apple в области проектирования чипов в США. Бумаги других производителей полупроводников, в частности Nvidia и MicronTechnology, также выросли примерно на 3% и почти на 9% соответственно. Между тем Apple заявила, что готовится повысить цены на всю линейку продукции на фоне продолжающегося роста стоимости ключевых чипов памяти и накопителей, которая подпитывается развитием ИИ-инфраструктуры. По данным исследовательской компании TechInsights, такое повышение может добавить порядка 270 долларов к цене следующей модели iPhonePro от Apple.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Ожидания жесткой риторики ФРС продолжают подпитывать спрос на доллар, оказывая давление на котировки золота. Так, индекс доллара поднялся до 100,9 пункта (+0,8%), в то время как цены на золото снизились до 4 207 долларов за тройскую унцию (-4,0%). Доходность 10-летних американских гособлигаций незначительно снизилась с 4,46% до 4,45%, что может отражать сохраняющийся спрос инвесторов на защитные инструменты.

События в Казахстане:

• Президент Черногории посетит Казахстан с официальным визитом.
• Президент встретился с председателями верховных судов стран ОТГ.
• Правительству предстоит провести масштабную реновацию всей инфраструктуры здравоохранения – Токаев.
• Акимы четырех областей доложили президенту о развитии регионов.
• Какие перспективы открывает сотрудничество Казахстана и США в газовой отрасли.
• Казахстан рассматривает два маршрута выхода к Аравийскому морю.
• Казахстан получит собственный терминал в крупнейшем порту Ормузского пролива.
• Казахстанские компании смогут платить за рубеж цифровыми активами.
• Казахстанские сенаторы указали на недостатки бюджетного планирования.
• Около 83 млрд тенге неосвоенных средств не вернули в Нацфонд — ВАП.
• Сулейменов назвал точную дату начала работы единого QR-кода для БВУ.
• В Казахстане хотят смягчить процедуру открытия счетов для иностранцев.
• Как в РК планируют реформировать пенсионную систему.

Корпоративные события:

• Изменен состав правления ForteBank.
• Изменен состав правления Bank RBK.
• Девелопер Alatau City зарегистрировал компанию в МФЦА.
• Производство оборудования для энергетики запустили в Астане.
• Компания Алтыналмас продала Майкаинзолото.
• Производитель ирригационных систем Valmont приходит в Казахстан.
• Шахмурат Муталип и Нурлан Жакупов вошли в совет менеджеров ERG.

Международные события:

• США сняли морскую блокаду с Ирана: все пути к портам открыты.
• После кризиса в Ормузском проливе Саудовская Аравия задумалась о масштабном расширении хранилищ.
• ФРС сохранила ставку и отказалась от курса на снижение.
• Американские акции упали после решения ФРС США по ставке.
• ЕС впервые продлил санкции против России сразу на год.
• Европарламент одобрил жесткие меры по высылке мигрантов.
• Лондон поставит Киеву 150 тыс. дронов за счет замороженных активов России.