Совокупный объём торгов на KASE с начала года снизился на 19,1% до 96,3 трлн тенге
Основное снижение приходится на денежный рынок (-23,6%), объём которого составляет 85,6% всех торгов. Вместе с тем значительный рост объёмов отмечается на рынке ценных бумаг (+54,8%) и в сегменте иностранных валют (+16,8%), доля которых составила 3,6% и 10,8% соответственно. Отмечаем, на рынке ценных бумаг рост объёма зафиксирован в секторе акций – в два раза, корпоративных облигаций – в 3,4 раза, облигаций МФО – в три раза.
Диаграмма 1. Торговая статистика:
Источник: KASE
Акции. В сентябре объём торгов акциями снизился относительно предыдущего месяца на 54% до 75,3 млрд тенге. Весь объём прошелся на вторичный рынок (сектор купли-продажи). При этом с начала года суммарный объём торгов акциями вырос относительно сопоставимого периода прошлого года в два раза, до 475,8 млрд тенге. Объём первичного рынка сложился на уровне 526,4 млн тенге (-7,1 млрд тенге), а объём вторичного рынка превысил результаты девяти месяцев прошлого года в два раза и составил 475,2 млрд тенге. Значительный рост объёма торгов на вторичном рынке связан с рядом сделок нерегулярного характера. Наибольшая доля торгов акциями без учета специализированных торгов пришлась на простые акции АО Kaspi.kz (44,7%), АО «Казахтелеком» (23,4%), KAZ Minerals PLC – (9,4%), АО «Горно-металлургический концерн «КАЗАХАЛТЫН» (7,1%). На начало октября в торговых списках KASE находятся акции 124 наименований (+1) 109 эмитентов (-1).
Вместе с тем индекс KASE в сентябре замедлил снижение до 1,6% против 5,5% в августе. Тем не менее с начала года сохраняется незначительный прирост на 1,5% до 2 195,33 пунктов.. Из компонентов индекса значительное снижение с начала года демонстрируют долевые инструменты KAZ Minerals PLC (-31,2%), в то время как существенный прирост показали акции АО «Казахтелеком» (+48,3%), АО «Банк ЦентрКредит» (+28,3%) и АО «Народный Банк» (+13,3%).
Диаграмма 2. Индекс KASE:
Источник: KASE
АО «Фридом Финанс» прочно закрепило лидерство в секторе «купля-продажа долевых ценных бумаг»: по итогам сентября у компании вновь максимальные оценки по всем четырем ключевым параметрам (объёму сделок - V, количеству сделок - N, количеству результативных дней - D и количеству использованных счетов - A) [1]. Между тем в прошлом месяце на второе место в секторе купле-продажи акций вышло АО «Сентрас Секьюритиз» (Ка 1,20), ранее занимавшее четвертое место. На третьей строчке, как и месяцем ранее, - АО «Казпочта» (Ка 1,15). В десятку лидеров в сентябре вошло финансовое учреждение АО «Евразийский Капитал» (9 место), а выбыло АО «Орда Капитал», ранее занимавшее десятую строчку.В сентябре в сегменте купли-продажи акций работали 17 участников KASE по сравнению с 16 в августе.
Таблица 1. ТОП-10 в секторе акций:
Источник: KASE
Облигации. Объём торгов корпоративными облигациями на KASE в сентябре увеличился в 46 раз и составил 864,3 млрд тенге. При этом с начала года отмечается рост в 3,4 раза до 1,3 трлн тенге. Значительный рост объёма в секторе корпоративных облигаций произошел за счет крупных размещений на первичном рынке. В текущем году были размещены облигации 12 эмитентов на общую сумму 1,0 трлн тенге, в то время как в прошлом году в аналогичный период были произведены размещения у 11 компаний на сумму 192,1 млрд тенге. Вместе с тем наиболее крупные размещения пришлись на третий квартал 2018 года. Восемь компаний привлекли 857,3 млрд тенге, что составило 82,9% от общего объёма размещений в 2018 году. Средний показатель доходности корпоративных облигаций, обращающихся на KASE, – индикатор KASE_BMY по итогам сентября вырос на 34 б.п. до 10,55% годовых (с начала года – на 20 б.п.). На начало октября в официальном списке KASE находятся 238 выпусков облигаций (-1) 61 эмитентов.
Четвертый месяц подряд первую строчку в секторе «купля-продажа долговых ценных бумаг» занимает АО «Фридом Финанс» с показателем активности 3,15 (ранее 3,35). При этом чередование следующих двух лидеров между собой продолжилось: в сентябре на вторую строчку вышло АО «BCC Invest» (Ка 2,58) с максимальным объёмом сделок, а на третью опустилось АО «HalykFinance» (Ка 1,43). Новыми участниками топ-10 по итогам прошлого месяца стали АО «Казкоммерц Секьюритиз» (седьмое место) и АО «Астана-Инвест» (восьмое место). В указанном сегменте в сентябре работали 12 членов KASE (в августе - 11).
Таблица 2. ТОП-10 в секторе корпоративных облигаций:
Источник: KASE
ГЦБ. В сентябре объём торгов на рынке ГЦБ уменьшился на 28,6% до 192,5 млрд тенге. При этом с начала года объём торгов ГЦБ снизился относительно сопоставимого периода 2017 года на 16,8% и составил 1,3 трлн тенге. Объём первичного рынка ГЦБ оказался на 47,2% ниже соответствующего периода предыдущего года, активность же на вторичном рынке выросла в три раза. Отмечаем, в рамках реализации государственных программ местные исполнительные органы 14 областей, г. Астаны и г. Алматы привлекли 70,7 млрд тенге под 0,35%, в то время как Министерство финансов привлекло 667,8 млрд тенге, разместив долгосрочных облигаций под 8,43–8,66% годовых. Вместе с тем 82% объёма торгов на вторичном рынке пришлось на ноты НБРК.
Если на долевом и долговом рынках отмечается некоторое доминирование отдельных участников рынка, то в категории «купли-продажи государственных ценных бумаг» в прошлом месяце произошла очередная смена лидера по активности. По итогам сентября первое место заняло АО «Ситибанк Казахстан» (ранее занимало вторую строчку), у которого максимальные оценки по объёму торгов и количеству сделок. На вторую строчку вышло АО «Народный Банк» (Ка – 1,97), а третью заняло АО «FirstHeartlandSecurities» (Ка – 1,68). По результатам сентября новыми участниками десятки лидеров стали АО «ForteBank», АО «Money Experts», АО «Цесна Капитал» и АО «Нурбанк» (седьмое по десятое место в порядке увеличения). В прошлом месяце в указанном сегменте работали 17 членов KASE (в августе – 18).
Таблица 3. ТОП-10 в секторе ГЦБ:
Источник: KASE
Торги на спот-рынке иностранных валют. Объём торгов иностранными валютами на KASE (USD, EUR, RUB, CNY) сложился на уровне 1,4 трлн тенге, что незначительно выше показателей предыдущего месяца - на 0,3% или 3,9 млрд тенге. При этом за январь–сентябрь 2018 года объём торгов иностранными валютами на KASE вырос на 16,8% до 10,4 трлн тенге. Среднедневной объём торгов за девять месяцев текущего года составил 57,0 млрд тенге, среднедневное количество сделок – 329. Разбивка по валютным парам выглядит следующим образом: 99,1% всех торгов приходится на валютную пару USDKZT (+1,5%), 0,5% – на RUBKZT (-1,7%), менее 0,2% на оставшиеся – CNYKZT, EURKZT и EURUSD.
Напомним, в целях стабилизации ситуации на валютном рынке Национальный Банк впервые с октября 2017 года провел валютные интервенции. По сообщению регулятора, с 05 по 07 сентября в условиях отсутствия предложения иностранной валюты НБРК осуществил продажу 520,6 млн долларов США.
Операции РЕПО. В сентябре отмечается увеличение объёмов торгов на рынке операций репо до 7,2 трлн тенге (+31,0%). При этом с начала года объём торгов в данном сегменте достиг 56,9 трлн тенге, что выше аналогичного показателя прошлого года на 3,9% или 2,1 трлн тенге. При этом 98% от общего объёма торгов по сделкам репо пришлось на сделки авторепо с ГЦБ. Наиболее популярным инструментом на рынке авторепо с ГЦБ остается операция репо сроком на один день, доля сделок с ним в общем объёме торгов на рынке авторепо с ГЦБ составила 87,1%. Вместе с тем ставки по операциям репо к началу октября составили 8,31% годовых (-97 б.п. за сентябрь), снизившись с начала года на 101 б.п. (тек. 8,32%).
В сентябре лидерство по привлечению/размещению коротких денег под залог ценных бумаг за АО «Фридом Финанс» (Ка - 2,32). Лидерство компании подкреплено максимальным количеством сделок, использованных счетов и результативных дней. На втором месте расположился АО «Цеснабанк» (Ка – 1,08), у которого высокие показатели по объёму торгов и количеству результативных дней. Тем временем третью строчку занимает АО «Банк Развития Казахстана» (Ка – 1,05) с максимальным показателем по объёму торгов. Новыми участниками топ-10 стали АО «Altyn Bank» и АО «АТФБанк». В сентябре участниками рынка репо стали 42 члена KASE (в августе – 43).
Таблица 4. ТОП-10 в секторе РЕПО:
Источник: KASE
Рынок валютных свопов. Объём торгов на рынке валютного свопа в сентябре вырос на 8,5% до 2,5 трлн тенге. При этом с начала года наблюдается снижение на 51,9% до 25,5 трлн тенге. В структуре более 73% от общего объёма торгов (18,7 трлн тенге) на рынке валютного свопа пришлось на сделки с двухдневным валютном свопом (USDKZT_0_002). В то же время в конце сентябре были заключены четыре сделки с инструментом RUBKZT_0_001 на общую сумму 108,1 млн тенге. Доходность однодневного долларового свопа SWAP-1D (USD) к началу октября составила 9,38% годовых (-143 б.п. за сентябрь), снизившись с начала года на 51 б.п. (тек. 7,55%).
В операциях валютного свопа лидерство за АО «Цеснабанк» (Ка – 2,04), у которого максимальный показатель по объёму торгов и высокие показатели по количеству результативных дней и количеству сделок. На втором и третьем местах находятся АО «Банк ВТБ (Казахстан)» (Ка – 1,86) и АО «Ситибанк Казахстан» (Ка – 1,81), у которых отмечаются наивысшие показали по количеству результативных дней. При этом новым участником Топ-10 значится АО «AsiaCredit Bank». Общее количество участников рынка операций валютного свопа в сентябре составило 20 (в августе - 18).
Таблица 5. ТОП-10 по операциям валютного свопа:
Источник: KASE
На данный момент (16.10.2018г.) количество котируемых маркет-мейкерами инструментов на KASE составляет 123 (в текущем отчетном периоде список увеличился на один инструмент).
Источник: KASE
Рэнкинги активности членов биржи составляются по методике, разработанной KASE.
Ссылку на рэнкинг активности членов KASE можно найти здесь.
Последние события (11.09 - 16.10)
Торги облигациями МФРК:
24.09.18 Специализированные торги по размещению 24 сентября на KASE МЕУКАМ-240 четвертого выпуска (KZKDKY200043) Министерства финансов Казахстана объявлены несостоявшимися.
17.09.18 Специализированные торги по размещению 17 сентября на KASE МЕУКАМ-156 шестого выпуска (KZKDKY130067) Министерства финансов Казахстана объявлены несостоявшимися.
Торги облигациями местных исполнительных органов:
03.10.18 Акимат города Астаны привлек на KASE 03 октября 2,5 млрд тенге, разместив облигации KZZJKY020489 (ASK024_048) под 0,35% годовых.
03.10.18 Акимат Костанайской области привлек на KASE 03 октября 1,9 млрд тенге, разместив облигации KZMJKY020624 (KSK024_062) под 0,35% годовых.
03.10.18 Акимат Северо-Казахстанской области привлек на KASE 03 октября 992,1 млн тенге, разместив облигации KZMJKY020533 (SKK024_053) под 0,35% годовых.
03.10.18 Акимат Атырауской области привлек на KASE 03 октября 1,2 млрд тенге, разместив облигации KZMJKY020574 (ARK024_057) под 0,35% годовых.
Привлечение средств эмитентами:
15.10.18 АО "Halyk Finance" получило займ в размере 3,0 млн долларов США
11.10.18 Евразийский банк развития привлек на KASE 11 октября 20,0 млрд тенге, разместив пятилетние облигации KZP06Y05E904 (KZ2D00004421, EABRK111023) с доходностью к погашению 9,50% годовых
11.10.18 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 3,0 млн долларов США.
10.10.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" получило заем в размере 744,3 млн тенге.
10.10.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" сообщило о размещении 2 161 459 177 простых акций компании.
08.10.18 АО "Phystech II" получило заем в размере 2,5 млн долларов США.
05.10.18 АО "Kaspi Bank" привлекло на KASE 05 октября 5,0 млрд тенге, разместив облигации KZP03Y08E830 (KZ2C00003036, CSBNb17) под 11,50% годовых.
04.10.18 04 октября в торговой системе KASE продано 536 млн простых акций KZ1C54320011 (GDMM) АО "GLOTUR DS MULTIMEDIA" на сумму 48,2 млн тенге.
03.10.18 АО "Tengri Bank" и WorldBusiness Capital подписали кредитное соглашение на 15,0 млн долларов США.
03.10.18 АО "Ипотечная организация "Баспана" привлекло на KASE 03 октября 9,9 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M12F921 (KZ2C00004372, BASPb1).
02.10.18 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 1,0 млрд тенге.
28.09.18 АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" привлекло на KASE через подписку 40,4 млрд тенге, разместив облигации KZP10Y16D392 (KZ2C00002301, SKKZb10).
28.09.18 АО "Фонд национального благосостояния "Самрук-Қазына" привлекло на KASE через подписку 34,4 млрд тенге, разместив облигации KZP12Y16D398 (KZ2C00002327, SKKZb12)
26.09.18 АО "Корпорация "Цесна" разместило 3 300 000 простых акций с учетом реализации акционерами права преимущественной покупки.
25.09.18 АО "Национальная компания "Қазақстан темір жолы" привлекло на KASE через подписку 75,0 млрд тенге, разместив облигации KZP03M75F219 (KZ2C00004380, TMJLb5).
17.09.18 АО "Фонд проблемных кредитов" привлекло на KASE 24 сентября 450,0 млрд тенге, разместив десятилетние облигации KZ2С0Y10F930 (KZ2C00004398, FPKRb1) под 9,00% годовых.
20.09.18 АО "ForteBank" привлекло на KASE через подписку 55,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M76F918 (KZ2C00004364, ASBNb30).
19.09.18 АО "ForteBank" привлекло на KASE через подписку 44,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M76F918 (KZ2C00004364, ASBNb30).
17.09.18 АО "Банк ЦентрКредит" привлекло на KASE 18 сентября 8,5 млрд тенге, разместив облигации KZP06Y07D217 (KZ2C00002996, CCBNb26) под 12,00% годовых.
17.09.18 АО "ForteBank" привлекло на KASE через подписку 55,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M76F918 (KZ2C00004364, ASBNb30).
17.09.18 АО "ForteBank" привлекло на KASE через подписку 22,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M76F918 (KZ2C00004364, ASBNb30).
17.09.18 Международная финансовая корпорация привлекла на KASE через подписку 2,0 млрд тенге, разместив четырехлетние глобальные амортизируемые ноты необеспеченного долга XS1876166973 (IFC_K180922) под 8,3% годовых.
14.09.18 АО "ForteBank" привлекло на KASE через подписку 22,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M76F918 (KZ2C00004364, ASBNb30).
13.09.18 АО "Halyk Finance" получило заем в размере 3,0 млн долларов США.
13.09.18 АО "Кристалл Менеджмент" получило заем в размере 31,0 млн долларов США.
13.09.18 АО "ForteBank" привлекло на KASE через подписку 22,0 млрд тенге, разместив облигации KZ2C0M76F918 (KZ2C00004364, ASBNb30) под 4,0 % годовых на срок 6,3 года.
11.09.18 АО "BCC Invest" - дочерняя организация АО "Банк ЦентрКредит" получило заем в размере 642,8 млн тенге.
11.09.18 ТОО "Компания Фаэтон" привлекло на KASE 11 сентября 603,5 млн тенге, разместив 7-летние облигации KZP02Y07F484 (KZ2P00004286, FATNb2) под 10,99 % годовых.
Другие новости:
11.10.18 Дочерний Банк АО "Сбербанк России" презентовал возможности бесконтактной оплаты мобильного приложения Sberbank Pay KZ.
10.10.18 KASE И Московская биржа подписали соглашение о стратегическом сотрудничестве.
09.10.18 Участники ТОО "Компания Фаэтон" приняли решение об утверждении выпуска второй облигационной программы на сумму 3,5 млрд тенге.
04.10.18 Совет директоров АО "Tengri Bank" принял решение о размещении 7,0 млн простых акций KZ1C37560014 (KZ000A1CTMJ8, DNBN) с учетом реализации акционерами банка права преимущественной покупки.
28.09.18 АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 81 300 своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZP) по цене 12 800,00 тенге за акцию.
26.09.18 С 01 октября вводятся в действие риск-параметры финансовых инструментов биржевых рынков.
25.09.18 АО "Kaspi Bank" намерено разместить до 400,0 млн своих облигаций KZP03Y08E830 (KZ2C00003036, CSBNb17) на KASE.
21.09.18 АО Kaspi.kz выкупило на KASE 21 сентября 2,0 млн простых акций KZ1C59850012 (KZ1C00001536, KSPI) по цене 4 750,00 тенге за акцию.
19.09.18 Национальный Банк лишил АО "Банк Астаны" лицензии на проведение банковских и иных операций.
10.09.18 Правление KASE дало согласие на включение планируемых к выпуску международных облигаций XS1876166973 Международной финансовой корпорации в сектор "Ценные бумаги международных финансовых организаций" официального списка KASE.
10.09.18 АО Kaspi.kz выкупило на KASE 14 сентября 3 000 000 простых акций KZ1C59850012 (KZ1C00001536, KSPI) по цене 4 750,00 тенге за акцию
13.09.18 АО "РД "КазМунайГаз" выкупило на KASE 108 861 своих привилегированных акций KZ1P51460114 (KZ000A0RMTC3, RDGZP) по цене 12 800,00 тенге за акцию.
Любое использование аналитических материалов допускается только при наличии гиперссылки на источник afk.kz