С 2021 года граждане Казахстана получили возможность передавать часть своих пенсионных накоплений в доверительное управление частным управляющим компаниям (УИП). Этот инструмент позволяет самостоятельно выбирать стратегию инвестирования пенсионных средств, повышать их доходность и диверсифицировать риски. Подробнее рассмотрим вместе с Fingramota.kz.
Как работает система доверительного управления
Сегодня пенсионные активы вкладчиков Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) находятся под управлением Национального Банка Республики Казахстан. Однако по заявлению вкладчика часть средств может быть передана в управление лицензированной управляющей компании.
Такое управление осуществляется на основании специального договора между ЕНПФ и управляющей компанией, а также при наличии кастодиального договора с банком-кастодианом, который отвечает за хранение активов.
Передача средств возможна при одновременном соблюдении нескольких условий:
- вкладчик подает письменное заявление о выборе или изменении управляющей компании;
- имеется действующий договор о доверительном управлении пенсионными активами;
- объем передаваемых накоплений не превышает 50% от суммы на индивидуальном пенсионном счете (ИПС);
- заявление можно подавать не чаще одного раза в год;
- управляющая компания должна соответствовать всем требованиям регулятора финансового рынка.
Если у вкладчика заключен договор пенсионного аннуитета, он может передать в доверительное управление все свои пенсионные накопления.
ЕНПФ рассматривает заявление и, при наличии полного пакета документов, передает средства в течение 30 календарных дней. В случае неполных данных фонд обязан уведомить об отказе в течение 5 рабочих дней.
Важно: управляющая компания не имеет права передавать полученные пенсионные активы в управление третьим лицам.
Какие компании управляют пенсионными активами
По состоянию на 1 сентября 2025 года в Казахстане действуют пять управляющих инвестиционным портфелем компаний:
- АО «Alatau City Invest»
- АО «BCC Invest» (дочерняя компания Банка ЦентрКредит)
- АО «Halyk Global Markets» (дочернее общество Народного Банка Казахстана)
- АО «Halyk Finance»
- АО «Сентрас Секьюритиз»
Познакомиться с подробной инструкцией о порядке передачи средств в управление можно в памятке на сайте ЕНПФ: https://www.enpf.kz/ru/services/Invest/21669/.
Новые правила и изменения с 2026 года
Агентство Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка утвердило Постановление № 67 от 16 октября 2025 года, которое вносит важные изменения в систему оценки работы управляющих компаний.
С 1 января 2026 года эффективность их деятельности будет оцениваться по композитным индексам (бенчмаркам), которые учитывают как казахстанский фондовый рынок, так и мировые финансовые площадки.
Это позволит объективно измерять результаты управления и учитывать глобальные экономические тенденции.
Кроме того, управляющие компании смогут предлагать разные инвестиционные стратегии — от консервативных до рискованных. Это даст вкладчикам возможность выбирать подходящий вариант в зависимости от их целей, возраста и уровня готовности к риску.
Также расширен перечень инструментов для инвестирования и увеличены лимиты вложений в иностранной валюте. Это повысит гибкость управления и позволит лучше диверсифицировать портфель.
Принятые меры направлены на то, чтобы сделать систему пенсионного инвестирования более гибкой, прозрачной и доходной.
В результате ожидается:
- рост долгосрочной доходности пенсионных активов;
- усиление конкуренции между управляющими компаниями;
- повышение прозрачности в управлении средствами граждан;
- более широкий выбор стратегий и инструментов для инвестирования.
Что надо знать вкладчикам
- Перед передачей накоплений изучите рейтинг и стратегию выбранной управляющей компании.
- Проверяйте наличие лицензии на сайте Агентства по регулированию и развитию финансового рынка.
- Ознакомьтесь с историей доходности компании и составом ее инвестиционного портфеля.
- Сохраняйте все документы, связанные с передачей средств.
- Помните, что решение о передаче средств можно принимать не чаще одного раза в год.
Передача пенсионных накоплений в управление частным компаниям — это возможность сделать свои сбережения более доходными, но требует взвешенного подхода и понимания рисков.
Изучайте доступные стратегии и выбирайте управление, которое соответствует вашим целям и повышайте свою финансовую грамотность вместе с Fingramota.kz!