ОПЕК+ может продлить сделку на три месяца вместо шести из-за неопределённости в позиции России

Нацвалюта на вчерашних валютных торгах продолжила следовать в одном направлении с российским рублём и ценами на нефть. По итогам торгов четверга курс по валютной паре USDKZT закрепился на уровне 380,06 тенге за доллар, показав рост за день на 1,70 тенге. При этом объём торгов с долларом вырос почти в два раза до отметки 95,2 млн долларов, но сохраняется пониженным (среднесуточный в текущем году - 118,1 млн долларов).  В то же время курс по валютной паре RUBKZT не изменился и составляет 5,87 тенге за рубль.

Отдельно отметим, что курс последней сделки по паре USDKZT вчера сложился почти на один тенге выше средневзвешенного - на уровне 381,0 тенге за доллар. Вместе с тем состояние внешнего фона перед началом сегодняшних торгов можно охарактеризовать как умеренно негативное, что будет оказывать давление на нацвалюту.

На текущий момент (10:28 AST) курс по паре USDKZT составляет 380,5 тенге за доллар, что на 44 тиынов выше уровня закрытия вчерашних торгов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

На фоне негативной динамики нацвалюты ставки денежного рынка немного выросли. Так, средневзвешенная доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT выросла на 33 б.п. до 7,24% годовых, в то время как доходность однодневных операций репо достигла отметки 8,26% годовых (+1 б.п.). При этом совокупный объём торгов несущественно вырос в сравнении с предыдущими торгами и составил 351,0 млрд тенге (+26,1 млрд тенге). В то же время объём изъятия ликвидности на депозитном аукционе составил 39,0 млрд тенге (+27,0 млрд тенге) при доходности 8,92% годовых (+2 б.п.). Денежные средства банков на корсчетах в НБРК выросли до отметки 270,4 млрд тенге (+59,6 млрд тенге). Между тем открытая позиция по операциям НБРК снизилась до отметки 4,1 трлн тенге задолженности перед рынком на фоне погашений выпущенных в феврале месячных нот.

По итогам биржевых торгов акциями значение индекса KASE в четверг выросло на 0,16% до 2 396,48 пунктов. При этом торги проходили при низкой активности, в то время как объем торгов составил всего 90,7 млн тенге, снизившись в 2,7 раза. Умеренный рост продемонстрировали практически все «голубые» фишки (в пределах 0,1-0,8%), за исключением долевых инструментов KAZ Minerals (-1,3%). Из корпоративных событий отметим почти двукратный рост чистой прибыли Казахтелекома по итогам прошлого года до отметки 42,9 млрд тенге на фоне увеличения операционной прибыли, доходов от переоценки валютных статей и прибыли в ассоциированных организациях. Напомним, SPO Казахтелекома запланировано на май текущего года на бирже международного финансового центра «Астана» AIX.

Вместе с тем фондовый рынок США закрылся в четверг в зеленой зоне, основные индексы выросли на 0,3-0,4%, но пересмотр вниз показателя роста ВВП усилил страхи о замедлении экономики и ограничил рост рынка. Так, по данным министерства торговли США, рост ВВП страны в четвертом квартале 2018 года, по окончательной оценке, составил 2,2% против предварительной оценки роста в 2,6%, хотя эксперты ожидали замедления роста лишь до 2,4%. Помимо этого, число заявок на пособие по безработице в США за неделю по 23 марта снизилось на пять тысяч с пересмотренного показателя предыдущей недели и составило 211 тысяч. Но эксперты ожидали сокращения числа заявок до 220 тысяч.

Диаграмма 2. Рост ВВП США:

Источник: TradingEconomics

Между тем позитивные ожидания, связанные с восьмым раундом торговых переговоров между США и Китаем, улучшили сентимент на рынках. По сообщениям источников Reuters в американском правительстве, КНР пошла на беспрецедентные уступки в отношении целого ряда вопросов, включая принудительную передачу технологий, что увеличивает шансы на заключение всеобъемлющей торговой сделки между двумя странами. При этом также отметим речь экономического советника Белого дома Лоуренса Кудлоу, заявившего о том, что США могут отменить некоторые тарифы, если будет достигнута торговая сделка, при этом часть тарифов будут оставаться на месте, чтобы обеспечить соблюдение сделки Пекином. Тем не менее, на сегодняшних азиатских торгах наблюдается заметный рост, ключевые индексы в моменте прибавляют 0,3-2,2%.

Участники рынка также ожидают новостей из Великобритании, правительство которой сегодня в третий раз намерено внести в парламент для обсуждения соглашение с ЕС о Brexit. Документ был уже дважды отвергнут парламентариями, и чтобы на этот раз депутаты проголосовали за документ премьер-министр Великобритании Тереза Мэй пообещала уйти в отставку раньше, чем планировала. Напомним, ранее парламентарии страны не смогли не поддержать в полной мере ни один из восьми вариантов дальнейших действий по выходу страны из состава Евросоюза. В ожидании политических новостей курс фунта стерлингов к доллару в четверг снизился на 1,05%.

Цены на нефть Brent в четверг показали снижение на 0,77% до 67,31 долларов за баррель. Давление на котировки оказал очередной призыв президента США Дональда Трампа к ОПЕК нарастить добычу нефти, чтобы стимулировать снижение цен на сырье. К тому же, по сообщению Reuters, страны ОПЕК+ в июне могут рассмотреть продление соглашения о сокращении добычи нефти лишь на три месяца, вместо озвучиваемых ранее шести (до конца 2019 года), из-за неопределенности в позиции России по данному вопросу. В частности, источники агентства утверждают, что министр энергетики РФ Александр Новак сказал своему саудовскому коллеге Халиду аль-Фалиху во время переговоров в Баку в марте, что не может гарантировать продление соглашения до конца 2019 года.

Российский рубль продемонстрировал умерено негативную динамику на вчерашних торгах на Московской бирже – курс по паре USDRUB вырос на 0,17% до 64,94 рублей за доллар. Против российской валюты выступало снижение нефтяных котировок и интервенции ЦБРФ. Также отметим возвращение санкционной тематики и ожидания ухудшения показателей платёжного баланса РФ после традиционно сильного первого квартала года. Между тем госсекретарь США Майк Помпео, выступая перед членами Конгресса, анонсировал новые санкции против России в связи с деятельностью страны в Крыму и Азовском море. По словам Помпео, санкции будут объявлены через неделю. В то же время спецпредставитель США по Венесуэле Эллиот Абрамс также заявил о возможных санкциях против РФ, но на этот раз уже из-за присутствия российских военных в Венесуэле.

События в Казахстане:

• Досаев рассказал Токаеву, что влияет на курс тенге.
• Токаев поедет на встречу с Путиным в Москву.
• Провизии по банковской системе в феврале выросли на 22,6%.
• Абылкасымова и Биртанов пришли в Нацбанк.
• Назарбаев обсудил с Клебановым тарифную политику в сфере энергоснабжения.
• Кто сменил Назарбаеву на посту главы комитета по международным отношениям, обороне и безопасности сената.
• Берик Асылов назначен первым заместителем Генпрокурора РК.
• Казахстанская «подводная лодка» для инвесторов.
• В Казахстане появился новый инвестиционный фонд.

Корпоративные события:

• Агентство Fitch подтвердило рейтинг «КазМунайГаз» на уровне «BBB-».
• АО "Казахтелеком" разместило предварительно утвержденную финансовую отчетность за 2018 год.
• Акции АО "Казахтелеком" и АО "Кселл" включены в список ценных бумаг, допущенных к торгам на ПАО "Санкт-Петербургская биржа".
• За четыре года КазТрансГаз понес убытки на 200 млрд тенге – Минэнерго.

Международные события:

• ОПЕК пытается убедить РФ продолжить сокращать добычу, может продлить сделку на меньший срок – источники.
• Трамп призвал Россию вывести военных из Венесуэлы.
• РФ действует в Венесуэле в рамках контрактов, не вмешивается во внутренние дела – Кремль.
• Трамп призвал ОПЕК увеличить добычу нефти, назвал цены слишком высокими.
• США готовят новые санкции против Москвы.
• США рассматривают введение санкций из-за присутствия российских военных в Венесуэле.
• Палата общин 29 марта в третий раз проголосует по "Брекзиту".
• Хуану Гуайдо запретили 15 лет занимать госдолжности в Венесуэле.
• Комик Зеленский продолжит борьбу за пост президента Украины во 2-м туре выборов – соцопрос.
• Германия продлила эмбарго на поставку оружия Саудовской Аравии.