Акции Freedom Holding установили новый рекорд на фоне очередной сделки M&A

17.02.2023

944 просмотров

Холдинг сообщил в четверг о покупке американского инвестиционного банка MaximGroup и его дочерней компании MaximFinancialAdvisors

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Несмотря на негативный внешний фон, по итогам биржевых торгов четверга курс USDKZT вновь снизился – до 444,03 тенге за доллар (-3,25 тенге). При этом торговая активность остается повышенной – 199,1 млн долларов против среднесуточных значений в 114,1 млн. Негативное влияние от снижения цены на нефть, ослабления российского рубля, распродаж на фондовых рынках и роста стоимости доллара, вероятно, нивелировал фактор налогового периода и внутренние меры по стабилизации локального валютного рынка.

Из опубликованной внутренней статистики можно отметить, что профицит торгового баланса Казахстана в 2022 году составил 34,4 млрд долларов (+82%). Это было связано с тем, что темпы роста экспорта на фоне высоких мировых цен на сырье в 2 раза превысили темпы роста импорта. Между тем в текущем году, с учетом более низких цен на сырье и перенастройки цепочек импортных поставок, ситуация может кардинально измениться, оказывая давление на обменный курс.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходность операций репо «овернайт» в четверг не изменилась, оставшись третью сессию подряд на отметке 15,75% годовых, а стоимость операций с однодневными свопами по паре USDKZT снизилась до 15,13% (-13 б.п.) на фоне несколько пониженных объемов торгов (559,5 млрд тенге при средних значениях с начала года в 631,3 млрд). Что касается операций по изъятию краткосрочной ликвидности, то в рамках депозитного аукциона в НБРК было размещено 156 млрд тенге (100% спроса) при доходности 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у максимальных с декабря 2021 года значений и составляет ~4,5 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга индекс KASE снизился до 3 364,42 пункта (-0,2%), практически полностью растеряв прирост прошлой сессии. В наибольшей степени распродажи коснулись акций КазТрансОйла (-1,1%), Kaspi (-0,7%) и Казатомпрома (-0,5%). Между тем, учитывая снижение нефтяных котировок, КазТрансОйл может завершить текущую неделю в минусе, тогда как рост спроса на ГДР Kaspi(+5,3%) накануне на Лондонской бирже и некоторое восстановление цен на уран (+1% за неделю) могут поддержать котировки этих компаний на сегодняшних торгах.

Отдельно отметим, что акции FreedomHolding установили новый рекорд в четверг (+24% – до 79 долларов за акцию) на новостях о покупке американского инвестиционного банка MaximGroup и его дочерней компании MaximFinancialAdvisors. Эта сделка будет способствовать дальнейшей экспансии холдинга на рынке США, начавшейся с покупки брокера Prime Executions в декабре 2020 года.

Диаграмма 2. Акции Freedom Holding:

Источник: Investing

МИРОВОЙ РЫНОК

Выход очередной порции сильных макроданных привел к заметному снижению (на 1,3-1,8%) ключевых фондовых индексов США в четверг. Количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе уменьшилось до 194 тыс. (-1 тыс.) при прогнозе роста показателя до 200 тыс. В то же время цены производителей в США за январь выросли в месячном выражении на 0,7% после снижения на 0,2% месяцем ранее. В результате фондовые рынки захлестнула очередная волна ожиданий продолжения «ястребиной» политики Федрезервом, поддержанная президентом ФРБ Кливленда Лореттой Местер, которая заявила, что процентные ставки в США должны составить более 5%.

НЕФТЬ

Цены на Brent в четверг продолжили снижение, зафиксировавшись на отметке 84,6 доллара за баррель (-0,9%) на фоне существенного роста запасов нефти в США. Между тем начинают проявляться признаки восстановления спроса на сырье со стороны Китая. Bloomberg отмечает, что три крупнейшие китайские авиакомпании объявили о значительном росте загруженности рейсов, а нефтеперерабатывающие компании увеличивают закупки сырья, в том числе из ОАЭ и США. Соответственно, рост деловой активности в Китае может «ощущаться» в полную силу только во втором полугодии 2023 года, тогда как значительные глобальные запасы нефти могут стать препятствием для подъема цен в краткосрочной перспективе.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс USDRUB по итогам торгов в четверг вырос до отметки 74,86 рубля за доллар (+0,4%). Помимо снижения нефтегазовых доходов (-46% в январе 2023 г. по сравнению с январем 2022 г.), давление на рубль оказывают негативные ожидания участников российских рынков от десятого пакета санкций ЕС. Еврокомиссия обсуждает 146-страничный список товаров для запрета их экспорта в РФ. Этот санкционный пакет оценивается в 11 млрд евро в год и предполагается к введению с конца февраля. Между тем, согласно заявлению главы Банка России Эльвиры Набиуллиной, в марте будут продлены ограничения на снятие инвалюты и валютные переводы, так как в настоящее время отсутствуют возможности для либерализации мер валютного контроля.

События в Казахстане:

Закон об увеличении экспорта несырьевых товаров одобрен в сенате.
Смаилов: Важно принять все возможные меры по недопущению ограничения работы КТК.
Внешнеторговый оборот Казахстана в 2022 году достиг рекордных показателей.
Сколько промышленной продукции произведено в Казахстане в январе.
Уровень годовой инфляции в январе ускорился до 20,7% — Нацбанк.
Нацбанк РК опубликовал результаты макроэкономического опроса.
Программа льготного микрокредитования под 2,5% для молодежи стартует в марте — Минтруда.
Какие изменения произошли на страховом рынке Казахстана по итогам 2022 года.
Какие цифровые активы будут признаваться на территории Казахстана.

Корпоративные события:

Freedom Holding Corp. приобретает американский инвестиционный банк Maxim Group LLC.
КазАзот сообщил о заключении контракта на проведение разведки и добычи углеводородного сырья на участке Мурынсор Мангистауской области.
Freedom Holding Corp. сообщает о финансовых результатах за третий квартал 2023 фискального года.
NOSTRUM OIL & GAS PLC предоставил типовую форму уведомления о крупном пакете акций.
Изменен состав Совета директоров КСЖ Standard Life.
17 марта состоится ВОСА Bereke Bank.

Международные события:

США подтвердили готовность защищать страны Балтии.
Politico: Евросоюз не согласовал ограничения против атомной отрасли России.
Повестка Мюнхенской конференции по безопасности: Украина и угроза российского и китайского авторитаризма.
Нуланд: США поддерживают нанесение Украиной ударов по военным объектам в Крыму.
Минфин США: сокращение российской нефтедобычи свидетельствует о неспособности продать нефть.
ЕАЭС и Китай договорились о поэтапном углублении торговых отношений.
На 10% снизился спрос на газ в Европе за год — Shell.
ЕБРР связал рост экономик стран Центральной Азии с релокацией российского бизнеса.
Аналитики оценили потери крупнейших десяти банков России за 2022 год.