Банк России объявил о завершении цикла смягчения ДКП

15.02.2021

2660 просмотров

Напомним, что годовой рост цен в январе в РФ составил 5,2% при цели по инфляции – 4,0%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

После продолжительного укрепления (8 сессий кряду) на пятничных торгах на валютном рынке KASE нацвалюта продемонстрировала незначительное ослабление на фоне соответствующей динамики пары USDRUB и вопреки позитивным сигналам с рынка углеводородов. По итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до отметки 418,93 тенге за доллар (+1,21 тенге) при среднем объёме торгов – 108,1 млн долларов (+32,0 млн).

Между тем сегодня (15.02) истекает срок сдачи налоговой отчетности, а срок уплаты соответствующих обязательных платежей в бюджет (НДС, рентного налога, НДПИ) истекает в следующий четверг (25.02). Соответственно, участники рынка могут воспользоваться привлекательными уровнями для конвертации валюты.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:30 ALA) торгуется на уровне 417,25 тенге за доллар, что на 1,68 тенге ниже средневзвешенного курса закрытия предыдущей сессии.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки казахстанского денежного рынка в пятницу практически не изменились (TONIA – 8,56%, SWAP – 7,93%), несмотря на рост объёмов торгов. Отметим, совокупный объём торгов составил 474,1 млрд тенге (+74,1 млрд), тогда как среднесуточный в текущем году составляет – 381,9 млрд тенге. Отметим, что с приближением пика квартальных налоговых выплат спрос на тенговую ликвидность может возрасти. В то же время краткосрочная ликвидность системы остаётся повышенной (нетто позиция ~ 5,2 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В пятницу индекс KASE продемонстрировал невысокое изменение, закрывшись у отметки 2 858,41 пунктов (-0,02%) при низком объёме торгов 61,2 млн тенге (-56,4%). Отметим, что рост акций Казатомпрома (+2,0%) был практически полностью нивелирован снижением долевых инструментов Казахтелекома (-1,9%) и KAZ Minerals (-0,6%). Тем не менее, при сохранении благоприятных внешних условий фондовый рынок страны может продолжить восходящую динамику (с начала года индекс KASE вырос на 6,8%). Из событий на долговом рынке хотим отметить, что Казахстанский фонд устойчивости привлек 28,6 млрд тенге, разместив семилетние облигации со средневзвешенной доходностью к погашению 10,5% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

В пятницу основные фондовые индексы США продемонстрировали умеренный рост в пределах 0,1-0,5% на ожиданиях дальнейшего экономического восстановления благодаря очередным масштабным стимулам и ускорению вакцинации, а также в преддверии длинных выходных (15 февраля в США – празднование Дня рождения Джорджа Вашингтона). Между тем индекс потребительских настроений Мичиганского университета, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, (по предварительной оценке) снизился в феврале текущего года до 76,2 пунктов, после январских 79 пунктов. При этом аналитики прогнозировали рост индикатора до 80,8 пунктов. Из других важных событий отметим, что биткоин вплотную приблизился к психологической отметке в 50 тысяч долларов на фоне увеличения спроса на криптовалюту ввиду ее более широкого использования для оплаты за товары и услуги (например, для будущих покупок автомобилей Tesla).

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть обновляют годовые максимумы на ожиданиях роста спроса на сырьё, стабилизационных мер ОПЕК+ по сокращению добычу нефти. По итогам торгов пятницы котировки нефти Brent выросли на 2,1% до 62,4 долларов за баррель. При этом к данному моменту, котировки прибавляют ещё 1,8% до 63,6 долларов за баррель впервые с января 2020 года. Нефтетрейдеры обеспокоены усилением напряженности на Ближнем Востоке – на выходных аравийская коалиция, которую возглавляет Саудовская Аравия, объявила об уничтожении двух заминированных беспилотников, запущенных хуситами по территории королевства. Отметим также, что вице-премьер РФ Александр Новак предположил, что в 2021 году средняя цена нефти будет варьироваться в диапазоне от 45 до 60 долларов за баррель. При этом Новак также отметил низкую волатильность на нефтяном рынке, что указывает на сбалансированность рынка и цен.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам пятничных торгов курс по паре USDRUB незначительно вырос на 0,13% до 73,71 рублей за доллар. Поддержка от рынка нефти и приближения февральского фискального периода была перевешана опасениями о готовности России к разрыву отношений с Евросоюзом, о чем сообщил глава МИД РФ Сергей Лавров. При этом в фокусе внимания российского рынка в пятницу было заседание ЦБРФ по ключевой ставке – центробанк ожидаемо принял решение сохранить ставку на уровне 4,25%, но несколько видоизменил сигнал о будущей направленности ДКП. Если ранее Банк России не исключал дальнейшее снижение ставки, то теперь просигнализировал о прекращении цикла смягчения ДКП. «При развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом Банк России будет определять сроки и темпы возврата к нейтральной денежно-кредитной политике», - заявил ЦБ.

События в Казахстане:

Токаев: Незаконное вмешательство в дела бизнеса должно приравниваться к тяжкому преступлению.
Что мешает использовать облачные решения в Казахстане?
Об индексе деловой активности за январь 2021 года.
Более 75 тысяч казахстанцев получили пенсионные выплаты на улучшение жилищных условий.
Министерство финансов Казахстана привлекло на KASE 12 февраля 51,7 млрд тенге, разместив МЕККАМ-12 выпуска 149 (MКM012_0149, KZK100000258) с доходностью к погашению 9,14% годовых.

Корпоративные события:

16 марта состоится совместное общее собрание акционеров АО "First Heartland Jýsan Bank" и АО "АТФБанк".
АО "Национальный управляющий холдинг "Байтерек" выкупило на KASE 12 февраля 40 000 000 своих облигаций KZ2C00006088 (BTRKb2) на сумму 40,5 млрд тенге.
АО "Национальный управляющий холдинг "Байтерек" выкупило на KASE 12 февраля 25 000 000 своих облигаций KZ2C00006203 (BTRKb3) на сумму 26,1 млрд тенге.
АО "Казахстанский фонд устойчивости" привлекло на KASE 12 февраля 28,6 млрд тенге, разместив семилетние облигации KZ2C00007326 (KFUSb10) со средневзвешенной доходностью к погашению 10,5% годовых.
С 12 февраля на KASE приостановлены торги ценными бумагами АО "AsiaCredit Bank (АзияКредит Банк)".

Международные события:

Трамп прокомментировал несостоявшийся импичмент в сенате.
С развитием пандемии COVID-19 банки должны готовиться к «долгой зиме».
Марио Драги принес присягу в качестве премьера Италии.
Байден выдвинул Нуланд на пост замгоссекретаря США.
Илон Маск пригласил Путина пообщаться в Clubhouse.
Основательница Bumble стала самой молодой женщиной-миллиардером в мире.