23.04.2025
869 просмотров
Ралли на рынках на снижении части напряженности администрацией Трампа

Резкий отскок сигнализирует о некоторой перепроданности рисковых активов и фьючерсов на нефть

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Во вторник по итогам торгов курс по паре USDKZT снизился до 518,19 тенге за доллар (-3,03 тенге), что в значительной мере могло быть связано с внутренними факторами. Стабильное предложение инвалюты со стороны НБРК, экспортёров и субъектов КГС могло превысить спрос на инвалюту и поддержать курс национальной валюты. Дополнительную поддержку тенге могло оказать частичное удовлетворение спроса на инвалюту со стороны отдельных участников. Среди внешних факторов позитивную динамику нацвалюты поддержали укрепление рубля и рост котировок нефти на фоне новых санкций США против иранской нефти.

Сегодня в фокусе внимания - публикация данных о ВВП методом доходов.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка показали разнонаправленную динамику, завершив двухдневный рост: доходность по TONIA выросла с 15,94% до 16,12%, в то время как доходность по SWAP-1D снизилась с 11,51% до 11,45%. Общий объём торгов составил 649,5 млрд тенге (-9,11 млрд тенге). В то же время объём размещения на депозитном аукционе НБРК составил 758 млрд тенге, спрос был удовлетворён полностью по ставке 16,5%. Между тем открытая позиция Нацбанка повысилась до 7,5 трлн тенге (+0,1 трлн тенге).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE во вторник снизился до 5 544,10 пункта (-0,45%), вопреки росту мировых фондовых площадок. Акции индекса закрылись преимущественно в минусе: из 10 бумаг рост показали лишь акции БЦК (+1,8%) и Народного Банка (+0,5%), что лишь частично компенсировало снижение бумаг Казатомпрома (-3,4%) и Kaspi (-1,0%). Падение индекса могло быть обусловлено ротацией инструментов в портфелях инвесторов.

НЕФТЬ

Цены на нефть продолжили расти до 67,4 доллара за баррель (+1,8%) на фоне заявления президента Дональда Трампа о том, что он не намерен увольнять председателя ФРС Джерома Пауэлла. Дополнительную поддержку котировкам оказал отраслевой отчёт, указавший на существенное сокращение запасов нефти в США (-4,6 млн баррелей). Дополнительную поддержку ценам оказали ожидания возможного сокращения поставок нефти из Ирана. Это стало реакцией на объявленные США санкции против иранского магната по сжиженному газу Сейеда Асадоллы Эмамджомеха и его корпоративной сети. Администрация Трампа ранее заявляла о намерении оказывать «максимальное давление» на Тегеран.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские фондовые индексы во вторник выросли на 2,5-2,7% после заявления президента Дональда Трампа о том, что он не собирается увольнять председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Кроме того, Трамп прокомментировал введённые пошлины против Китая, назвав ставку в 145% «очень высокой», и допустив её существенное снижение. Оптимизм инвесторов также усилили заявления министра финансов США Скотта Бессента на закрытом инвестиционном саммите о том, что торговый конфликт с Китаем, вероятнее всего, будет деэскалирован и между странами возможно достижение соглашения.

Тем не менее негативные последствия тарифной политики продолжают сказываться на ожиданиях и рыночном сентименте в целом. Так, во вторник МВФ резко понизил прогнозы по экономическому росту как для США (с 2,7% до 1,8%), так и для глобальной экономики (с 3,3% до 2,8%), предупредив, что тарифы ведут к новой эпохе замедления темпов роста. В свою очередь, ассоциация международных финансовых институтов (IIF) заявила, что США, вероятно, столкнутся с рецессией во второй половине текущего года.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Фьючерсы на золото во вторник снизились до 3 346 долларов (-2,3%), поскольку часть инвесторов зафиксировала прибыль на фоне сохраняющегося интереса к драгметаллу как защитному активу в условиях неопределённости вокруг тарифов и экономических перспектив. Одновременно доллар укрепился на 1,4% – до 99,64 пункта, отыграв потери понедельника, а доходность 10-летних казначейских облигаций немного снизилась – до уровня 4,40% (-2 б.п.), отражая относительную стабилизацию на рынке после высокой волатильности.

События в Казахстане:

  • Что обсудили на неформальной встрече Касым-Жомарт Токаев и Гурбангулы Бердымухамедов.
  • Казахстан заинтересован в разработке месторождений полезных ископаемых в Афганистане.
  • Казахстан интегрирует туристские сервисы в единую цифровую экосистему.
  • В Казахстане хотят создать реестр отечественных товаропроизводителей.
  • В Кызылординской области создадут СЭЗ Коркыт Ата.
  • Цифровой водородный атлас разработали в Казахстане.
  • МВФ ухудшил прогноз роста ВВП Казахстана на 2025 год до 4,9%.
  • Казахстан стал собирать больше налогов с Кашагана.
  • Казахстан перевыполнил налоговый план за первый квартал, но казна – в минусе.

Корпоративные события:

  • Halyk Bank сообщил о сделках с собственными ценными бумагами в рамках программы выкупа ГДР US46627J3023, US46627J2033 (HSBKd).
  • КМГ подписал дополнение к контракту на разведку и добычу углеводородов на участке Болашак в Мангистауской области.
  • BRBAPK опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2024 год.
  • Транстелеком выплатил дивиденды по простым акциям за 2023 год.
  • Избран состав правления Транстелеком.

Международные события:

  • США намерены предложить Украине и Европе признать контроль России над Крымом.
  • Путин предложил остановить бои в Украине на линии фронта.
  • Зеленский назвал условия прямых переговоров с РФ.
  • WSJ сообщила, что Лондон и Париж допускают потерю Киевом части территорий.
  • Испания обнародовала план по достижению целевого показателя расходов НАТО.
  • Китай выдает свои товары за южнокорейские с целью обойти пошлины США.
  • Джей Ди Вэнс призвал власти Индии нарастить закупки у США энергоносителей.
  • Страны Глобального юга будут активнее торговать с Китаем.
  • Цены на золото впервые превысили $3500 за унцию.
последние новости
09.10.2025
Долевые бумаги Air Astana падают на 1,1% на фоне последних изменений в составе правления
Питер Фостер покидает должность главного исполнительного директора, а на его место будет назначен Ибрахим Жанлыель, исполнительный директор по финансам
08.10.2025
Вслед за уходом мировых инвесторов от риска — распродажи наблюдались и на казахстанском фондовом рынке
Индекс KASE завершил торги во вторник снижением до отметки 7 117,8 пункта (-0,4%)
08.10.2025
Жесткая денежно-кредитная политика сохранится, как минимум, еще год — эксперты
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в октябре 2025 года.
07.10.2025
Цена на золото приближается к 4 000 долларам за тройскую унцию
Рост был обусловлен волнами политических изменений в США, Франции и Японии
06.10.2025
Сокращение спреда между ставками по кредитам и депозитам может привести к более консервативной кредитной политике банков
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор процентных ставок на финансовом рынке Казахстана на 1 октября 2025 года.
06.10.2025
Акции и облигации продолжают ралли на фоне ажиотажа вокруг искусственного интеллекта
Однако генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон предупреждает о риске коррекции в ближайшие 1-2 года