В понедельник котировки нефти выросли на 1,4%, а ключевые фондовые индексы США снизились в пределах 0,2-0,6%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Изменения курса по валютной паре USDKZT на открытии торгов предпраздничной недели были в пользу тенге, что может сигнализировать о дальнейшем выравнивании сбалансированности валютного рынка. По итогам торгов понедельника курс по валютной паре USDKZT закрепился на отметке до 509,55 тенге за доллар (-4,07 тенге). Отметим, что на текущей неделе изменения курса USDKZT могут носить слабовыраженный характер ввиду традиционного снижения активности на рынке перед праздничными выходными. Кроме того, трансферты из Нацфонда распределяются на все рабочие дни равномерно. Соответственно, стабильное предложение инвалюты со стороны этого фактора сохранится и на текущей неделе.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:25 ALA) торгуется на уровне 509,0 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка сохраняются вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 15,02%, SWAP_1D – 11,41%), что во многом обусловлено сохраняющимся структурным профицитом ликвидности в системе. Отметим, открытая позиция по операциям НБРК приблизилась к отметке 7,0 трлн тенге задолженности перед рынком (постепенно возвращается на рынок ликвидность, ушедшая во время налогового периода).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Новая торговая неделя на казахстанском рынке акций началась умеренным снижением: по итогам дня индекс KASE опустился до отметки 5 601,4 пункта (-0,25%). В структуре индекса 7 из 10 инструментов завершили день снижением в пределах 0,1-0,8%, что могло быть обусловлено фиксацией прибыли после значительного роста (с начала т.г. индекс прибавляет 33,8%). Между тем акционеры Народного Банка приняли решение о выплате дополнительных дивидендов по простым акциям (9,57 тенге на акцию) с датой фиксации реестра акционеров 10 декабря 2024 года. На этом фоне акции банка на LSE вчера прибавили 2,4%.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки начали неделю умеренным ростом после заметного падения по итогам прошлой недели (-2,5% за прошлую неделю). Цена на нефть марки Brent на торгах понедельника выросла до 72,1 доллара за баррель (+1,4%) на фоне благоприятных новостей из КНР. Так, власти Китая объявили о планах смягчить денежно-кредитную политику и увеличить бюджетные расходы в 2025 году, чтобы поддержать экономику, и, в частности, фондовый рынок и строительный сектор страны. На текущей неделе нефтетрейдеры ожидают публикации ежемесячных отчетов от МЭА, ОПЕК и Минэнерго США.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

После очередного обновления исторических рекордов ключевые фондовые индексы США в понедельник немного снизились в пределах 0,2-0,6%. Поводом к небольшой фиксации прибыли могла послужить как общая перегретость рынка, так и сигналы к ранней готовности властей КНР отвечать на протекционистские меры будущей администрации Белого дома. Отметим, что в понедельник власти Поднебесной сообщили, что проверяют американскую компанию Nvidia на возможное антимонопольное нарушение из-за её слияния с американо-израильской Mellanox (производителя оборудования для высокоскоростных коммутируемых компьютерных сетей). Напомним, что Nvidia заключила сделку по покупке Mellanox за 6,9 млрд долларов в 2019 году, т.е. пять лет назад.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах, наоборот, наблюдался приток ликвидности: росли и котировки золота (+0,8%) и индекс доллара (+0,2%), во многом отражая неопределённость влияния будущих торговых войн на инфляционные процессы в мировой экономике и желания части инвесторов уйти в более безопасные активы.  

События в Казахстане:

• Глава государства принял президента Национального олимпийского комитета.
• Как правительство остановит рост цен в преддверии Нового года.
• Казахстан стал мировым лидером по продажам золота.
• АФМ: Финансовые пирамиды нанесли ущерб казахстанцам на 20 млрд тенге.
• Нацбанк опубликовал оценку траектории базовой ставки на два года.
• Объем торгов юанем между казахстанскими банками вырос в 133 раза.
• Казахстанцам облегчат получение автокредита.
• Кибербезопасность мобильных приложений банков усилили в Казахстане.
• Объём рынка e-commerce РК составил почти 1,5 трлн тенге за полгода.

Корпоративные события:

• Структура Росатома планирует ускорить добычу урана на одном из месторождений в Казахстане.
• БРК профинансирует строительство новой ВЭС в Актюбинской области.
• Жаркентский крахмалопаточный завод привлек кредит БРК.
• В Актобе построят цементный завод за 10 млрд тенге.
• Акционеры Halyk Bank решили выплатить дивиденды по простым акциям KZ000A0LE0S4 (HSBK) за 2023 год.
• S&P подтвердило рейтинги Батыс транзит, со стабильным прогнозом.
• Изменен состав правления ФРП Даму.

Международные события:

• Newsweek: Трамп предложил Канаде и Мексике вместо субсидий стать частью США.
• США пока не намерены наращивать военное присутствие в Сирии.
• Турция определила для себя три приоритета в Сирии.
• Израиль никогда не выведет войска с Голанских высот – Нетаньяху.
• Великобритания вслед за США сокращает поддержку властей Грузии.
• Армия Тайваня приведена в боеготовность из-за учений Китая.
• Азербайджанский SOCAR приобретет газопроводы в Грузии.
• Euroclear возобновил расчеты по ряду еврооблигаций российских компаний.
• Brent и WTI снова растут: как ситуация в Сирии отражается на нефтяных ценах.