Дефицит нефти в объеме около 2 млн б/с может возникнуть уже в третьем квартале 2023 года

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов понедельника курс USDKZT умеренно вырос до 445,3 тенге за доллар (+0,42 тенге) при резком сокращении торговой активности. Объем торгов составил 92,5 млн долларов, что в 1,8 раза ниже пятничных значений. Давление на нацвалюту мог оказывать рост индекса доллара (+0,3%) на фоне ожиданий завтрашнего повышения процентных ставок Федрезервом, а также внутренние факторы, включая сокращение объемов обязательной продажи валютной выручки КГС, сезон отпусков и внешнеэкономическую деятельность.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка на первых торгах текущей недели показали разнонаправленную динамику: доходность операций репо выросла на 5 б.п. – до 16,71%, тогда как доходность по однодневным валютным свопам упала сразу на 58 б.п. – до 14,50%. При этом объем торгов снизился и составил 907,2 млрд тенге (-128,1 млрд). Между тем в понедельник Нацбанк изъял с рынка 1,9 трлн тенге краткосрочной ликвидности, в том числе нотами (1,7 трлн, 98,6% спроса) и посредством депозитного аукциона (0,2 трлн, 100% спроса) при доходностях в 16,74% и 16,75% годовых, соответственно. Открытая позиция остается на отметке ~4,5 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника снизился до 3 672,22 пункта (-0,25%). В «красной» зоне завершили день акции всех компаний представительского списка, за исключением Kaspi (+0,8%) и показавшего околонулевую динамику Народного Банка. Спрос на долевые бумаги Kaspi, вероятно, был связан с публикацией сильных финансовых результатов группы за первое полугодие 2023 года (консолидированная выручка выросла на 52%, чистая прибыль – на 50%), улучшением прогнозов до конца года, а также с новостями о приобретении 40%-ной доли в Kolesa Group.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы завершили торги понедельника ростом в диапазоне 0,2-0,5%. Внимание участников рынка по-прежнему приковано к заседанию Федерезерва, по итогам которого ожидается последнее в цикле повышение процентных ставок на 25 б.п. При этом результаты июльского опроса S&P, показавшего снижение деловой активности в США до пятимесячного минимума из-за замедления роста в сфере услуг, были ими проигнорированы.

Что касается корпоративных результатов, то они оказались несколько противоречивыми. Сеть пиццерий Domino’s Pizza отчиталась о росте чистой прибыли на 7%, тогда как выручка неожиданно снизилась на 4%. В то же время Сhevron зафиксировала снижение чистой прибыли в 1,9 раза, но ее прибыль превзошла прогнозы рынка.

НЕФТЬ

Нефтяные котировки продолжили рост: по итогам торгов понедельника цены на нефть Brent выросли до отметки 82,5 доллара за баррель (+1,8%). Позитивные настроения нефтетрейдеров во многом были связаны с повышением спроса на бензин в США и надеждами на стимулирование экономики Китая на фоне ограниченного предложения сырья. Более того, министры энергетики стран G20 на прошедших выходных не смогли прийти к соглашению о постепенном отказе от ископаемого топлива в пользу чистой энергетики, что также укрепило ожидания долгосрочного роста спроса на нефть. С учетом этих факторов аналитики Goldman Sachs считают, что цены на сорт Brent до конца года вырастут до 86 долларов за баррель. Причем дефицит нефти в объеме около 2 млн б/с может возникнуть уже в третьем квартале. 

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов понедельника курс по паре USDRUB снизился и составил 90,5 рубля за доллар (-0,5%) на фоне дефицита рублевой ликвидности. Поддержку российской валюте могло оказать ужесточение денежно-кредитных условий после пятничного повышения базовой ставки Банком России, а также подготовка к квартальным выплатам в бюджет в конце текущей недели. Между тем дальнейшее укрепление рубля может сдерживаться сокращением экспортных доходов и усилением геополитической напряженности в регионе.

События в Казахстане:

• Президент поручил продолжить системную работу по противодействию коррупции.
• Когда вступит в силу безвизовый режим между Казахстаном и Китаем.
• В РК объем рынка стройматериалов превысил 600 млрд тенге.
• За полгода в Казахстане ввели в эксплуатацию свыше 16,6 тысячи жилых объектов.
• ЕНПФ приостановил покупку облигаций США и вложился в экзотические бонды.
• Минимальную заработную плату планируют увеличить с 2025 года.

Корпоративные события:

• ССГПО сократило производство на 19,3%.
• Kaspi.kz купит долю в Kolesa Group.
• Kaspi.kz опубликовал финансовые результаты за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года.
• ЦАЭК опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
• Жаикмунай сообщил о расширении системы газлифта.
• Казпочта приостановила переводы через систему «Юнистрим».

Международные события:

• Киев призвал мировое сообщество к «глобальному ответу на продовольственный терроризм».
• AFP узнало о предложении Литвы использовать порты Балтии для зерна.
• Страхование военных рисков в портах Украины, участвовавших в зерновой сделке, приостановлено.
• Эрдоган назвал дату рассмотрения Турцией заявки Швеции в НАТО.
• В Израиле приняли скандальный законопроект, ограничивающий полномочия Верховного суда.
• Цена нефти Brent приблизилась к $82 за баррель впервые за три месяца.
• Goldman Sachs сделал прогноз по стоимости Brent до конца года.
• Путин подписал закон о создании цифрового рубля.