Экстремальная температура может привести к росту спроса на топливо и перебои в поставках сырья

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Курс по паре USDKZT в четверг продолжил снижение, зафиксировавшись на уровне 524,9 тенге за доллар (-2,24 тенге). При этом торговая активность несколько выросла – объем торгов составил 235,7 млн долларов (+44,1 млн). Определенную поддержку курсу нацвалюты могли оказывать такие факторы, как рост нефтяных котировок, улучшение состояния торгового баланса РК, существенные объемы конвертации трансфертов из Нацфонда, а также заявления Нацбанка о готовности осуществлять валютные интервенции в случае необоснованного ослабления тенге.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки на денежном рынке в четверг показали заметный рост: средневзвешенная ставка репо овернайт поднялась до 14,68% годовых (+37 б.п.), а ставки однодневного валютного свопа «подскочили» сразу до 11,26% годовых (+148 б.п.). При этом торговая активность несколько снизилась: объем торгов составил 717,9 млрд тенге против 820,7 млрд днем ранее. Между тем спрос на размещение депозитов в НБРК сохраняется достаточно высоким – вчерашний объем изъятия краткосрочной ликвидности составил 2,0 трлн тенге. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки ~7,4 трлн тенге нетто-задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торговый день четверга на казахстанском рынке акций завершился небольшим ростом: индекс KASE поднялся до отметки 5 728,29 пункта (+0,3%). Основным драйвером выступили акции БЦК (+2,3%), Казахтелекома (+1,9%) и КМГ (+1,1%), тогда как снижение стоимости долевых бумаг Эйр Астаны (-1,1%) и Kcell (-1,0%) ограничило потенциал дальнейшего повышения индекса. Из событий долгового рынка можно отметить размещение КФУ однолетних облигаций объемом 1,5 млрд тенге с доходностью к погашению в 14,94% годовых.

НЕФТЬ

Котировки нефти Brent в четверг полностью отыграли снижение на предыдущей сессии (-1,2%), закрепившись на отметке 77,2 доллара за баррель (+1,4%). Вероятно, нефтетрейдеры оценивали возможное влияние похолодания в США и Европе на сырьевые цены. Помимо того, что снижение температуры может повлечь за собой рост потребления топлива, экстремальные погодные условия могут привести к перебоям в поставках нефти. Согласно расчетам JPMorgan, снижение температуры в США, Европе и Японии на один градус Фаренгейта приводит к росту спроса на мазут на 113 тыс. б/с. Также поддержку нефтяным котировкам оказывают ожидания введения США очередных санкций против российской нефтяной промышленности, которые могут быть анонсированы администрацией Джо Байдена до его ухода из Белого Дома (20.01).

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские фондовые рынки были закрыты в четверг в связи с национальным трауром по случаю смерти бывшего президента США Джимми Картера. Сегодня в фокусе внимания инвесторов – декабрьский отчет о занятности в США, который, как ожидается, покажет увеличение количества занятых в несельскохозяйственном секторе (80% рабочих, которые производят весь объем ВВП США) на 164 тыс. (227 тыс. в ноябре). Данные об устойчивом рынке труда могут усилить опасения инвесторов о дальнейшем разгоне инфляции и необходимости более длительного удержания высоких процентных ставок Федрезервом.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Защитные активы на торгах четверга показали слабую волатильность на фоне отсутствия значимых геополитических новостей и сохранения неопределенности в отношении дальнейшего развития мировых экономик. В результате некоторого повышения спроса на активы-убежища, стоимость золота выросла на 0,2%, тогда как ожидания сохранения жестких монетарных условий в США обусловили увеличение индекса доллара США (+0,1%).

События в Казахстане:

• Токаев назначил Ерлана Сарсембаева министром юстиции.
• Президент примет участие в саммите Неделя устойчивого развития Абу-Даби.
• Казахстан подписал соглашение о свободной торговле между ЕАЭС и Сингапуром.
• Сенат ратифицировал соглашение ЕАЭС о взаимном признании банковских гарантий.
• Олжас Бектенов дал поручения новому министру юстиции.
• Регионы с проблемной инфраструктурой получат приоритетное финансирование.
• Вторая АЭС может появиться на востоке Казахстана – эксперт.
• Для энергопроизводящих организаций хотят повысить предельные тарифы.
• Аналитики повысили прогнозы инфляции на 2025 год до 7,5% — опрос Нацбанка.
• Банки предупредили о возможных сбоях в работе из-за перехода на новый стандарт.
• 2 млн гектар сельхозземель хотят вернуть государству в РК в 2025 году.

Корпоративные события:

• КМГ увеличил добычу нефти и конденсата до 23,8 млн тонн.
• За год AIX Qazaq Index вырос на 26%.
• Объем торгов на ITS достиг $200 млн, несмотря на многомесячный простой.
• Фридом Банк Казахстан выплатил дивиденды по привилегированным акциям за июль — декабрь 2024 года.
• Изменен состав правления Казахстанской жилищной компании.

Международные события:

• Трамп заявил о подготовке встречи с Путиным.
• Польша пообещала не арестовывать Нетаньяху, несмотря на ордер МУС.
• Израиль обсуждает возможность организации конференции о разделении Сирии на кантоны.
• Анкара выдвинула ультиматум сирийскому руководству и заявила о готовности поддержать страну после свержения Башара Асада.
• Правительство Армении поддержало законопроект о евроинтеграции.
• Der Spiegel: Шольц мешает Бербок и Писториусу поставить Киеву оружие на €3 млрд.
• Зеленский заявил о выделении Западом военной помощи Киеву на $2 млрд.
• Forbes раскрыл госдолг Украины по итогам 2024 года.
• Япония ввела санкции против 11 лиц, 51 компании и 3 банков из РФ.
• Норвегия экспортировала рекордное количество газа в 2024 году.