14.12.2023
932 просмотров
Федрезерв поддержал бычьи настроения среди инвесторов

Монетарный регулятор сообщил о потенциальном завершении цикла повышения ставок, планирует их снижение в 2024 году

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

В преддверии длинных выходных в стране нацвалюта демонстрирует умеренное укрепление на фоне некоторого восстановления котировок нефти и улучшения аппетита к риску на мировых рынках капитала, что сопровождается снижением индекса доллара. По итогам торгов среды курс по паре USDKZT снизился до отметки 455,86 тенге за доллар (-0,76 тенге). Между тем торговая активность сохраняется высокой, что, вероятно, обусловлено подготовкой игроков рынка к длинным выходным. Так, объём торгов по паре USDKZT составил 184,3  млн долларов (-10,7 млн).

Из опубликованной внутренней статистики отметим, что объём розничной торговли в январе-ноябре т.г. составил 16,8 трлн тенге, что на 7,7% больше уровня соответствующего периода 2022 года. Розничная реализация товаров предприятиями торговли увеличилась на 11,7%, индивидуальными предпринимателями, в том числе торгующими на рынках, увеличилась на 0,1% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:26 ALA) торгуется на уровне 456,5 тенге за доллар.  

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На денежном рынке ситуация развивается под влиянием структурного профицита ликвидности, который изымается операциями НБРК и ограничивает волатильность ставок. Индикативные ставки в четверг снизились, удерживаясь вблизи нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 14,77%, SWAP – 10,08%). Отметим, что нетто-объём изъятия свободной ликвидности из рынка составляет порядка 4,5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов среды снизился до 4 158,5 пункта (-0,35%), главным образом, находясь под влиянием продолжающейся фиксации прибыли в акциях БЦК (-2,1%). При этом практически все остальные инструменты индекса также завершили день в «красной» зоне, но их снижение не превысило 0,3%. Очевидно, что активность на рынке будет спадать перед длительными выходными и ограничит волатильность индекса.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые американские фондовые индексы в среду выросли в пределах 1,4% на фоне благоприятных итогов последнего в уходящем году заседания Федрезерва. Как и ожидалось рынком, центробанк сохранил базовую ставку на уровне 5,25-5,5% годовых, но попутно сообщил о планируемом снижении ставок в 2024 году три раза. Кроме того, на пресс-конференции председатель Федрезерва Джером Пауэлл сообщил, что монетарный регулятор, вероятно, завершил текущий цикл ужесточения политики.

Диаграмма 2. Изменение процентной ставки Федрезервом:

Источник: CNBC

НЕФТЬ

На фоне общерыночного оптимизма мировые цены на нефть Brent выросли в среды на 1,9% – до отметки 74,6 доллара за баррель. На стороне рынка также выступили данные о сокращении запасов сырья в США (-4,3 млн баррелей).

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Несмотря на рост цен на нефть и улучшение риск-аппетита инвесторов, российский рубль завершил день практически нулевой динамикой. По итогам дня курс по паре USDRUB сохранился на отметке 90,01 рубля за доллар (+0,02%). Очевидно, что игроки рынка не проявляли особой активности в ожидании ключевых событий недели – «Прямой линии» президента РФ (14.12) и решения Банка России по процентной ставке (15.12).

События в Казахстане:

  • Правительство будет бороться с выводом капитала из Казахстана по-новому.
  • Второй этап судебной реформы: Казахстан на пути к совершенствованию правосудия.
  • Одним из драйверов роста добычи нефти в 2024 году станет Казахстан — ОПЕК.
  • АБР улучшил прогноз роста ВВП Казахстана на 2023 год.
  • «Критерий – 100 переводов по карте»: министр – о лимите для предпринимателей.
  • Данные о доходах всех казахстанцев могут стать публичными к 2025 году.
  • В Минсельхозе РК готовы рассмотреть вопрос создания Агробанка.

Корпоративные события:

  • Минводных ресурсов и ирригации заключило меморандум о сотрудничестве с ЕАБР.
  • Дочерняя организация КазТрансОйл завершила модернизацию магистрального водовода Астрахань – Мангышлак.
  • АРРФР зарегистрировало проспект выпуска облигаций KZ2P00010416 (MFKTb5) МФО Кредит Time с изменениями.
  • Fitch Ratings подтвердило рейтинговые оценки города Алматы со стабильным прогнозом.
  • Глава Отбасы банка рассказала подробности ипотечной программы «9-20-25».

Международные события:

  • Байден заявил о неспособности США помочь Украине без дополнительного финансирования.
  • Сенат США одобрил проект оборонного бюджета на сумму $886 млрд на 2024 год.
  • ФРС оставила без изменений ставку на уровне 5,25-5,5% годовых.
  • В Венгрии принят резонансный закон «о защите суверенитета».
  • Развитие промышленной системы будет приоритетом для Китая в 2024 году.
  • Аргентина решила девальвировать курс песо более чем в два раза.

 

последние новости
05.06.2025
Сегодня в фокусе внимания дня – решение по базовой ставке НБРК
По результатам июньского опроса АФК, 79% опрошенных экспертов ожидают сохранения базовой ставки на сегодняшнем заседании НБРК
04.06.2025
Дивидендный сезон за 2024 год завершился с утверждением выплат КМГ
7 из 10 входящих в индекс KASE компаний объявили о выплате дивидендов
03.06.2025
Ставка, инфляция и курс: умеренный оптимизм в ожиданиях экспертов
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию результаты очередного опроса профессиональных участников финансового рынка в отношении некоторых индикаторов в июне 2025 года.
03.06.2025
Замедление ИПЦ третий месяц подряд повышает вероятность сохранения базовой ставки
Помимо решения по процентной ставке, Нацбанк представит обновленные макропрогнозы, которые станут основой для корректировки траектории ДКП во втором полугодии
02.06.2025
Сегодня в фокусе внимания дня – публикация данных об инфляции и объёмах конвертации трансфертов из Нацфонда
Данные по ИПЦ могут сыграть определяющее влияние на предстоящее решение НБРК по базовой ставке
30.05.2025
Корпоративное кредитование: малый бизнес активен, инвестиционные кредиты в стагнации
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор кредитования субъектов предпринимательства за 1 квартал 2025 года.