Индекс KASE за февраль показал почти половину прошлогоднего прироста

01.03.2024

822 просмотров

Основными драйверами позитивной динамики выступили акции БЦК, Kcell и Народного Банка

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Несмотря на негативный внешний фон, по итогам валютных торгов в четверг пара USDKZT закрылась на уровне 450,65 тенге за доллар (-0,44 тенге). При этом наблюдалась пониженная торговая активность – объем торгов составил 117,6 млн долларов, снизившись в 2,1 раза по сравнению с предыдущей сессией. Вероятно, участники локального валютного рынка находились в ожидании данных по объемам нетто-продаж инвалюты НБРК на март, а также инфляции за февраль.

По итогам февраля можно отметить слабую волатильность обменного курса USDKZT, прибавившего за месяц 2,48 тенге или 0,6%, при совокупном объеме торгов в 3,9 млрд долларов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка продолжили разнонаправленную динамику: средневзвешенная ставка по операциям репо овернайт в четверг снизилась до 15,03% годовых (-28 б.п.), в то время как средневзвешенная стоимость привлечения тенговой ликвидности под доллар США выросла до 11,39% годовых (+71 б.п.). Между тем на депозитах в Нацбанке было размещено 530,5 млрд тенге (100% спроса) с годовой доходностью 14,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 5,0 млрд тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE практически не изменился, закрывшись у отметки 4 803,18 пункта (-0,03%). При этом умеренные распродажи акций КазТрансОйла (-1,0%), БЦК (-1,0%) и КМГ (-0,8%) были практически полностью нивелированы ростом стоимости долевых бумаг Kcell (+0,8%) и Kaspi (+0,7%). Изменения в акциях остальных «голубых фишек» не превысили 0,2%.

В целом по итогам февраля рост индекса KASE составил 12,8% и был обеспечен, главным образом, приростом стоимости долевых бумаг БЦК (+39,1%), Kcell (+29,3%) и Народного Банка (+22,8%), что в отсутствие значимых корпоративных событий могло быть связано с ожиданиями сильных финансовых результатов компаний по итогам 2023 года, а также использованием остатков средств после IPO Air Astana.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг выросли в пределах 0,1-0,9% после выхода макроданных, оправдавших ожидания рынка. Индекс цен на личные потребительские расходы (PCE), как и ожидалось, вырос в январе на 0,3% в месячном и на 2,4% в годовом выражениях. При этом потребительские доходы и расходы американцев увеличились на 1,0% и 0,2% против прогнозов роста на 0,4% и 0,2%. В совокупности эти данные могут свидетельствовать в пользу скорого снижения процентных ставок (июнь 2024 года) при сохранении «мягкой посадки» экономики США. Также определенный позитив на рынки могли привнести сильные корпоративные результаты американских компаний: об увеличении чистой прибыли в четвертом квартале 2023 года отчитались Papa John’s (+11%), Duolingo (в 2 раза) и Paramount (в 24 раза).

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в четверг упали на 2,0%, до 82,0 доллара за баррель. С одной стороны, этому могли способствовать ожидания по принятию компромиссного соглашения о прекращении огня на Ближнем Востоке до наступления Рамадана (10.03). Однако этому могут препятствовать призывы ХАМАС утроить палестинский марш к мечети аль-Акса, несмотря на введенные израильскими властями ограничения на вход в храм. С другой стороны, внимание нефтетрейдеров могло привлечь исследование Reuters, показавшее рост добычи нефти странами ОПЕК+: в феврале объем производства вырос на 90 тыс. б/с против январского снижения на 340 тыс.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов четверга курс USDRUB не изменился, оставшись на отметке 91,15 рубля за доллар. Участники российского валютного рынка могли анализировать послание президента РФ Владимира Путина Федеральному Собранию, в котором были озвучены пять инициатив по развитию демографических, экономических и социальных направлений, существенные бюджетные затраты на которые определяют необходимость налоговой реформы (по предварительной оценке, около 10 трлн рублей).

В то же время поддержку рублю оказывают намерения правительства продлить норму об обязательной продаже валютной выручки крупными экспортерами, а также ожидания относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики Банка России на фоне разгоняющейся инфляции (на 26.02 – 7,57% в годовом выражении против 7,42% неделей ранее).

События в Казахстане:

Глава государства принял председателя агентства по противодействию коррупции.
Бектенов поручил пересмотреть политику «Байтерека».
Казахстан и США укрепляют связи в промышленности и геологии.
В 2023 году в Казахстане оцифровали 145 млн га сельхозземель.
S&P опубликовало прогноз по банковскому сектору на 2024 год.
Кредиты для населения в январе были самыми дорогими с 2015 года.
На 49% увеличилось число заключенных договоров страхования в РК в январе.
Банки хотят заставить создавать службы по реструктуризации долгов.
Как изменятся условия подачи заявления на банкротство физлиц.

Корпоративные события:

КМГ планирует увеличить флот танкеров Aframax до 12.
Самрук-Казына объявила конкурс на строительство вышек для Tele2 за 50 млрд тенге.
АРРФР не будет финансироваться за счет бюджета.
KMF и Японское агентство международного сотрудничества выделят $50 млн на развитие микробизнеса в Казахстане.

Международные события:

Сенаторы США поддержали законопроект о продлении финансирования правительства.
США и страны-члены ОБСЕ инициировали Московский механизм для расследования военных преступлений России.
Япония внесла в новые санкционные списки 12 физлиц и 36 организаций из России.
Bloomberg: ЕЦБ, Германия и Франции боятся ответа РФ на конфискацию активов.
Еврокомиссия решила разблокировать почти €137 млрд из бюджета ЕС для Польши.
Европейские страны обсуждают пути усиления военной поддержки Молдовы.
Страны ЕАЭС повременят с созданием общего рынка нефти и газа.
ЦБРФ порекомендовал банкам минимизировать участие в обороте цифровых валют.