В среду крупнейший финансовый институт страны заявил о покупке 49% акций узбекского банка Click

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Курс по паре USDKZT продемонстрировал дальнейший стремительный рост, достигнув нового исторического максимума на уровне 538,64 тенге за доллар (+6,21 тенге) на фоне повышенных объёмов торгов (270,9 млн долларов). Подобная динамика ослабления тенге не находит подтверждения в динамике фундаментальных макроэкономических факторов, что указывает на преобладание поведенческих и спекулятивных настроений на рынке. Возрастающее давление на национальную валюту усиливает инфляционные риски за счёт удорожания импорта, тем самым повышая вероятность сохранения высокой базовой ставки на длительный период. В сложившейся ситуации проведение своевременных и адресных интервенций, направленных на снижение волатильности, стабилизацию курсовых ожиданий и предотвращение дальнейшего ажиотажного спроса на инвалюту является оправданным.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных об индексе цен на социально-значимые продовольственные товары (СЗПТ).

Диаграмма 1. Индекс цен на СЗПТ:

Источник: БНС АСПИР РК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Доходности денежного рынка продемонстрировали разнонаправленное движение. Ставка TONIA снизилась с 15,64% до 15,63%, тогда как доходность SWAP-1D выросла с 11,21% до 11,84%. Общий объём торгов составил 499,9 млрд тенге (+101,2 млрд). В то же время спрос на депозитном аукционе Национального Банка сократился до 1,2 трлн тенге (-434 млрд) и был полностью удовлетворён по ставке 16,5% годовых. Одновременно открытая позиция по операциям Национального Банка вновь увеличилась до 8,0 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в среду продолжил рост, прибавив 0,8% и достигнув 6 379,7 пункта на фоне укрепления позиций ведущих эмитентов из финансового и сырьевого секторов. Лидерами роста стали акции Народного Банка (+2,2%) и КМГ (+1,3%). Напомним, что Народный Банк заявил о покупке 49% акций узбекского банка Click. Общая сумма сделки составляет 176,4 млн долларов. Банк также сообщил о продаже 49% акций своего дочернего узбекского Tenge Bank за 60,76 млн долларов.

Диаграмма 2. Динамика цен акций Народного Банка:

Источник: KASE

НЕФТЬ

Цены на нефть снизились четвёртую сессию подряд в среду на фоне неопределённости относительно возможных тарифов со стороны администрации Трампа, что продолжает подавлять настроения участников рынка в преддверии крайнего срока – 1 августа. Аналитики охарактеризовали эту дату как «потенциальное событие разрушения спроса». Однако в текущий момент котировки «чёрного золота» вновь прибавили 0,3% и достигли 68,7 доллара за баррель на фоне сообщений о возможном скором заключении сделки с ЕС (см. ниже).

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Фондовые индексы США выросли на 0,6-1,1% на фоне сообщений о возможном скором заключении сделки с ЕС. Президент США Дональд Трамп после объявления о достижении рамочного соглашения с Японией теперь сосредоточил внимание на торговых переговорах с Европейским союзом. Тем временем представитель Европейской комиссии сообщил, что еврокомиссар по торговле Марош Шефчович в среду проведёт переговоры с министром торговли США Ховардом Латником. Основной задачей ЕС остаётся достижение согласованного решения с США. По словам представителя комиссии, в настоящее время ведутся интенсивные контакты как на техническом, так и на политическом уровнях.

Между тем усиливается давление на переговорщиков с обеих сторон с целью достичь соглашения до 1 августа, поскольку администрация Трампа, по всей видимости, не намерена вновь пересматривать сроки введения тарифов. Пошлины в размере 30% на импорт товаров из ЕС в США должны вступить в силу уже в следующем месяце, при этом ответные меры со стороны Брюсселя, вероятно, последуют сразу после этого. Первая волна ответных тарифов со стороны Евросоюза, охватывающая американский импорт на сумму 21 млрд евро, в настоящее время приостановлена, тогда как дополнительные меры находятся в стадии подготовки.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На рынке наблюдается отток капитала из защитных активов на фоне ожиданий новых торговых соглашений со стороны США. Цены на золото снизились до 3 397 долларов за тройскую унцию (-0,2%). Доходность 10-летних американских гособлигаций выросла с 4,34% до 4,39%, тогда как индекс доллара, напротив, опустился до 97,2 пункта (-0,2%).

События в Казахстане:

• Президент Кореи пригласил Касым-Жомарта Токаева посетить Сеул с официальным визитом.
• Казахстан и ЕС будут развивать стратегическое партнерство.
• В Казахстане появится национальный грузовой авиаперевозчик.
• Инвесторы из Китая планируют вложить около 2 млрд долларов в газовый проект в ВКО.
• Беспилотники будут возить грузы из РК в Китай благодаря «умной таможне».
• Об активах Национального фонда рассказали в Нацбанке.
• Количество договоров пенсионного аннуитета выросло почти на 900% в РК за 10 лет.
• Поставки зерна на рынок Европы: Казахстан ведет переговоры с Эстонией и Латвией по использованию прибалтийских портов.

Корпоративные события:

• Народный Банк Казахстана и Click подписали соглашение о стратегическом партнерстве.
• AIX одобрила делистинг крупного грузоперевозчика Globaltrans c биржи.
• BASS Gold привлек инвестиции через размещение своих облигаций на KASE.
• Институт космической техники и технологий опубликовал результаты деятельности за 2024 год.
• Fincraft Resources выплатит дивиденды по привилегированным акциям KZ1P00000566 (SATCp) за июль 2024 года – июль 2025 года.
• Единственный акционер ЛОГИКОМ решил не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2024 год.

Международные события:

• Япония купила защиту от пошлин: $550 млрд инвестиций в обмен на 15%-ные тарифы.
• Европа готовит ответные 30%-ные тарифы на товары из США.
• В Стамбуле прошел третий раунд переговоров России и Украины.
• МИД Германии увидел возможность для Украины «влиять» на территорию России.
• Экономика Грузии демонстрирует устойчивый рост — отчет МВФ.
• Китайские акции в Гонконге выросли до максимума с 2021 года.
• В США предложили допускать частных инвесторов к сделкам для богатых после теста SEC.