В результате доля их владения увеличилась до 5% с 0,9% неделей ранее

По итогам валютных торгов пятницы пара USDKZT снизилась до 449,96 тенге за доллар (-1,76 тенге) при довольно высоком объёме торгов в 247,3 млн долларов (+45,9 млн). Это происходило на фоне таких внутренних факторов, как осторожное снижение базовой ставки до 15,25% годовых, повышенные объёмы конвертации инвалюты из Нацфонда, возврат интереса нерезидентов к нотам НБРК, традиционное для начала года снижение импорта товаров ввиду низкой потребительской и деловой активности и таких внешних, как высокие цены на нефть и улучшение аппетита инвесторов к риску.

Отметим, что с начала года объём вложений нерезидентов в ноты НБРК вырос почти в четыре раза, с отметки 10,4 до 50,0 млрд тенге. На этом фоне доля их владения увеличилась до 5,0% с 0,9% неделей ранее. Возврат иностранных инвесторов в активы развивающихся стран мог быть обусловлен ожиданиями скорого начала цикла снижения ставок Федрезервом в свете наблюдаемой дезинфляционной фазы в экономике США.

Диаграмма 1. Доля владения нот НБК нерезидентами:

Источник: НБРК

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

На фоне стабильно повышенного объёма свободной ликвидности на рынке индикативные ставки денежного рынка удерживаются у нижней границы коридора базовой ставки (TONIA – 15,31%, SWAP_1D – 9,93%). Отметим, что нетто-позиция по операциям НБРК на денежном рынке сохраняется у отметки 5 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

После 15 сессий непрерывного роста индекс KASE в пятницу показал коррекцию, опустившись до 4 357,4 пункта (-0,22%). Инвесторы фиксировали прибыль по акциям Kaspi (-1,5%), Казатомпрома (-1,3%) и KEGOC (-0,7%). Тем не менее предстоящий сезон дивидендных выплат (за 2023 год) может поддерживать высокий интерес инвесторов к локальных акциям.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в пятницу резко выросли в пределах 1,1-1,7% на фоне публикации дезинфляционной макростатистики, послужившей фактором восстановления аппетита к риску. Отметим, что сентимент на рынке поддержали данные о падении продаж жилья в США (-6,2% в годовом выражении), но при этом потребительские настроения достигли пика с лета 2021 года.

На текущей неделе в фокусе внимания данные по росту ВВП США (первая оценка за IV квартал), доходам и расходам американцев в декабре, а также продолжающийся сезон отчетности.

НЕФТЬ

Котировки нефти в пятницу закрылись снижением на 0,7% – до 78,6 доллара за баррель. Цены на нефть остаются весьма волатильными на фоне поступающих противоречивых данных о состоянии крупнейших экономик (в первую очередь США и КНР) и сложной геополитической обстановки в Ближнем Востоке.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

На фоне приближения выплат январского фискального периода по итогам валютных торгов пятницы пара USDRUB снизилась до отметки 88,2 рубля за доллар (-0,95%). Отметим, что спрос на рубль может существенно возрасти ввиду приближения единого дня уплаты налогов (29 января в бюджет будут перечислены НДС, НДПИ и акцизы), а также возобновления продажи инвалюты в рамках бюджетного правила.

События в Казахстане:

• Алихан Смаилов подписал постановление о переходе на единый часовой пояс в Казахстане.
• Сколько Италия инвестировала в Казахстан — МНЭ.
• Казахстан укрепляет партнерство с итальянским агрохолдингом Bonifiche Ferraresi.
• В Казахстане нарастят количество инвестпроектов в энергетике.
• Объем инвестиций в основной капитал РК в 2023 году достиг 18 трлн тенге.
• Глава Нацбанка допустил длительное снижение базовой ставки.
• Когда дети получат выплаты из Нацфонда Казахстана.
• Аграрии получат дизтопливо по цене на 15% ниже розницы — Минэнерго РК.
• На льготные займы для фермеров выделили 15 млрд тенге.

Корпоративные события:

• Kaspi.kz сообщил о внесении изменений в депозитарный договор.
• Kaspi.kz сообщил о цене на первичное публичное размещение в США.
• ФНБ «Самрук-Казына» назвал цели IPO Air Astana.
• Эйр Астана подтверждает свое намерение осуществить листинг ценных бумаг на LSE, AIX и KASE.
• Банк ВТБ Казахстан отчитался о прибыли после многомиллиардного убытка годом ранее.
• Объем транспортировки нефти КазТрансОйл в 2023 году составил 44 млн 188 тыс. тонн.

Международные события:

• Россия отвергла предложение США о переговорах по ядерным вооружениям.
• Байден обсудил с Нетаньяху возможные пути создания палестинского государства.
• КНДР провела ядерные испытания в Восточном море в ответ на военные учения Кореи, США и Японии.
• Хуситы пообещали безопасный проход через Красное море судам из России и Китая.
• ЕС определит «последствия» для Израиля за отказ от мирного плана по Газе.
• WSJ узнала о новом плане ЕС по помощи Украине на €20 млрд.
• Bloomberg объяснил падение цен на газ в Европе инвестициями в возобновляемую энергию.
• Рост мировой торговли в 2024 году прогнозируется на уровне 3,3%.