Текущая неделя является самой загруженной в сезоне квартальной отчётности 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов понедельника средневзвешенный курс по паре USDKZT вырос до 488,31 тенге за доллар (+3,18 тенге). При этом объём торгов сохранился повышенным и составил 285,6 млн долларов (+20,7 млн). Ослабление нацвалюты происходило на фоне резко дешевеющей нефти, а также традиционного для конца месяца роста спроса на инвалюту со стороны казахстанских компаний, исполняющих свои обязательства по оплате импортных контрактов и обслуживанию внешнего долга.

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:40 ALA) торгуется на уровне 490,5 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю разносторонней динамикой: TONIA – снизилась с 13,81 до 13,77%, но SWAP – выросла с 8,53 до 8,86%. При этом торговая активность уменьшилась – объём торгов составил всего 723,4 млрд тенге (-78,9 млрд). В то же время Нацбанк изъял с рынка 1,6 трлн тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса) в рамках депозитного аукциона с годовой доходностью 14,25%. Открытая позиция НБРК в моменте составляет около 6,7 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника опустился до отметки 5 193,8 пункта (-0,39%). Продажи продолжились в акциях Air Astana (-2,1%) перед публикацией квартальной отчётности (05.11), а также КМГ (-1,3%) на сильной коррекции цен на нефть.

НЕФТЬ

По итогам понедельника котировки нефти спикировали вниз до отметки 71,4 доллара за баррель (-6,1%). Во многом это обусловлено резким ослаблением опасений относительно эскалации конфликта между Израилем и Ираном, а также растущей вероятности увеличения добычи сырья в США при переизбрании Трампа на очередной президентский срок. Между тем некоторую поддержку рынку оказывают новости о закупе США 3 млн баррелей нефти для пополнения стратегического резерва.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Аппетит к риску сохранялся высоким на старте новой недели, поддерживаемый падением цен на нефть (сильный дезинфляционный фактор), некоторой стабилизацией ситуации на Ближнем Востоке, а также в преддверии публикации отчётности крупных технологических компаний (включая, Google, Microsoft, Apple, Amazon и Facebook). Отметим, что ключевые американские фондовые индексы завершили первые торги недели ростом в пределах 0,3-0,7%. В этом ключе отметим, что сегодня ожидается отчётность Pfizer, McDonald’s, Alphabet, Snap, Reddit, Chipotle и AMD.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Несмотря на некоторую деэскалацию на Ближнем Востоке ликвидность в целом не перетекала из безрисковых инструментов на фоне ожиданий более медленного снижения ставок Федрезервом и прогнозируемого роста волатильности на рынках на фоне улучшившихся шансов на переизбрание в президенты у Трампа. Отметим, что золото немного подросло (+0,1%), доходность 10-летних гособлигаций выросла (с 4,23 до 4,28%), а индекс доллара практически не изменился (-0,06%).  

События в Казахстане:

• Токаев прибыл с государственным визитом в Монголию.
• Цифровизация: в каких направлениях сотрудничают Казахстан и Монголия.
• Компании из Франции заинтересованы в проектах водной сферы в РК.
• Molymet планирует рассмотреть варианты сотрудничества с РК.
• Казахстан и ОАЭ объединяются для борьбы с отмыванием денег.
• Государству достались 268 млрд тенге нелегальных активов.
• В Казахстане увеличится страховка для водителей, нарушающих ПДД.
• Для выдачи онлайн-кредитов в Казахстане с 1 января понадобится биометрия.
• Нацбанк и частные управляющие инвестировали пенсии казахстанцев в полтора раза эффективнее, чем в прошлом году.

Корпоративные события:

• КМГ и CNPC усиливают работу по геологоразведке.
• Kcell выпустил трехлетние купонные облигации на 15 млрд тенге на AIX.
• Fitch подтвердило долгосрочный рейтинг НУХ Байтерек на уровне ВВВ, со стабильным прогнозом.
• За 28 дней Halyk Bank выкупил свои ГДР на $7,6 млн.
• СПК Тобол стала акционером кондитерской фабрики Баян Сулу.
• Изменен состав правления Сентрас Секьюритиз.
• Изменен состав Совета директоров ФНБ Самрук-Казына.

Международные события:

• Совет Безопасности ООН соберется в понедельник из-за удара Израиля по Ирану.
• Госдепартамент: Пекин должен быть обеспокоен действиями Москвы и Пхеньяна.
• США запрещают американским лицам сделки с квантовыми технологиями и ИИ.
• ЕС даст в долг Украине 35 млрд евро из доходов от российских замороженных активов, но с условием.
• Япония предоставит Украине $3 млрд за счет доходов от российских активов.
• Израиль запретил работу агентства ООН по помощи палестинским беженцам.
• Турция ускорит инвестиции в возобновляемую энергетику.
• Citi понизил прогноз цены на Brent.