Аналитики ожидают роста индекса расходов на личное потребление на 3,8% г/г

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов вторника пара USDKZT выросла до 478,01 тенге за доллар (+5,37 тенге) при объёме торгов в 461,8 млн долларов (+130,7 млн). При этом ослабление курса нацвалюты происходило на фоне благоприятной внешней конъюнктуры, включая рост нефтяных котировок и снижение индекса доллара. Соответственно, давление на обменный курс тенге могла оказывать традиционная для конца месяца активизация покупок иностранной валюты казахстанскими компаниями для оплаты импортных поставок, а также для осуществления платежей по погашению и/или обслуживанию внешнего долга.

Диаграмма 1. Динамика курса USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Источник: KASE

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на 0,2%, завершив сессию на отметке 7 682,6 пункта. Поддержку индексу оказали бумаги Kaspi (+0,8%) в связи с ожиданиями высоких финансовых показателей.

Среди корпоративных новостей отметим, что в период с 18 мая по 22 мая Air Astana выкупила свои ГДР на сумму 56,8 тыс. долларов.

Среди событий долгового рынка можно выделить выпуск облигаций министерства финансов на 150 млрд тенге, со сроком от 3 до 12 лет и с доходностью 15,03-17,00% годовых.

НЕФТЬ

Цены на нефть марки Brent в среду отступили на 4,6% – до 92,3 доллара, наименьшей цены закрытия с 17 апреля. Снижение цен ускорилось после того, как государственный секретарь США Марко Рубио заявил, что переговоры с Ираном достигли определённого прогресса, добавив, что администрация предпочитает переговорный дипломатический путь и приложит все усилия для его успеха. Однако президент США Дональд Трамп заявил, что не позволит Ирану контролировать ключевой Ормузский пролив в рамках какой-либо сделки.

Эти комментарии прозвучали после того, как государственное телевидение Ирана ранее сообщило, что Тегеран намерен восстановить коммерческое судоходство через Ормузский пролив до довоенного уровня в течение одного месяца после заключения соглашения с США. Белый дом опроверг сообщение о меморандуме о взаимопонимании, назвав его полной фабрикацией.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ 

В среду все три ключевых американских индекса показали околонулевой рост на 0,02–0,4% после того, как государственный телеканал Ирана сообщил об ознакомлении с проектом рамочного соглашения. Однако Белый дом США опроверг сообщение иранских государственных СМИ, назвав его полной фабрикацией (см. выше). Заявление Белого дома сохраняет неопределённость относительно дальнейшего развития событий на Ближнем Востоке.

Околонулевое изменение индексов частично объясняется и выжидательной позицией участников рынка в преддверии публикации данных об индексе расходов на личное потребление. Экономисты ожидают месячного роста на 0,5% и годового прироста на 3,8%. За исключением волатильных цен на продукты питания и энергоносители, прогнозируется рост на 0,3% и 3,3% соответственно.

Между тем недавнее ралли в акциях чипмейкеров в среду потеряло импульс. MicronTechnology, взлетевшая более чем на 19% во вторник и впервые преодолевшая отметку в 1 трлн долларов рыночной капитализации, отступила от дневных максимумов и закрылась с ростом на 3,6%.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Спрос на безрисковые инструменты падает в связи с сохраняющимся ожиданиями урегулирования конфликта на Ближнем Востоке. Так, цены на золото снизились до 4 478 долларов за тройскую унцию (-1,3%), в то время как доходность 10-летних гособлигаций США снизилась с 4,49% до 4,48%. В то же время индекс доллара поднялся до 99,21 пункта (+0,04%).

События в Казахстане:

• Казахстан готов содействовать решению вопроса по иранской ядерной программе — Токаев.
• Владимир Путин прибыл в Казахстан с государственным визитом.
• 70 крупных проектов реализуют в Казахстане российские инвесторы — глава РФ.
• Товарооборот Казахстана и России вырос на 16% с начала 2026 года.
• Объем взаимной торговли между Китаем и Казахстаном достиг рекордных $49 млрд.
• Предприниматели Казахстана и Таиланда подписали соглашения на $101 млн.
• Казахстан впервые разместил панда-облигации в Китае.
• Казахстан недосчитался четверти прокачки нефти через КТК.
• Активное строительство первой АЭС в Казахстане начнется в 2027 году.
• Банкам разрешат спасать крупных игроков в рассрочку.
• Большинство казахстанских дата-центров не готовы к ИИ-нагрузкам — глава AKASHI.

Корпоративные события:

• Единственный акционер Qazaqstan Investment Corporation утвердил порядок распределения чистого дохода за 2025 год.
• Единственный акционер ФРП Даму утвердил порядок распределения чистого дохода за 2025 год.
• За два года КТЖ модернизирует четверть железных дорог Казахстана.
• ЕвроХим запустил сернокислотный завод в Казахстане.
• Три новые ГЭС планируют построить в области Абай.
• Эйр Астана сообщила о сделках с собственными ценными бумагами c 18 по 22 мая 2026 года.
• Алтыналмас выплатил дивиденды по простым акциям KZ1C00001080 (ALMS) за 3 квартал 2025 года.

Международные события:

• Трамп поставил Оману жесткий ультиматум.
• СМИ раскрыли детали возможной сделки США и Ирана.
• «Совет мира» Трампа остался без денег несмотря на обещанные миллиарды.
• Израиль атаковал южные и восточные районы Ливана.
• Лондон не поддержал новый референдум о независимости Шотландии.
• ЕС намерен оштрафовать Google на сотни миллионов евро.
• Гонконг впервые обогнал Швейцарию по объему зарубежного капитала.
• Казахстан выступил в ООН за реформу СовБеза.
• Казахстан продвигает новую систему регионального водного взаимодействия.
• Brent и WTI резко пошли вверх после ночных ударов США.
• Цена алюминия взлетела до максимума за четыре года.