Макростатистика из США и Китая поддержала фондовые индексы и нефтяные котировки

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов пятницы пара USDKZT показала слабую волатильность, увеличившись до 477,3 тенге за доллар (+0,13 тенге) при объеме торгов в 194,9 млн долларов (-4,3 млн). Учитывая положительный в целом внешний фон, подобная динамика в большей степени определялась ситуацией на локальном валютном рынке. Среди внутренних факторов, оказывающих давление на тенге, можно отметить рост объемов импорта, завершение активного сезона отпусков, ускорение освоения бюджетных средств и погашение/обслуживание внешнего долга. Между тем в ближайшие две недели дальнейшее ослабление будет ограничено повышенным предложением инвалюты со стороны экспортеров, готовящихся к уплате в бюджет квартальных налогов.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка показали слабое разнонаправленное изменение: TONIA прибавила 1 б.п., до 13,00%, тогда как SWAP_1D снизился на 8 б.п., до 7,95%. В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК оставался повышенным и составил 1,2 трлн тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 14,25% годовых). На этом фоне открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 7,0 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Пятничные торги июня на фондовом рынке завершились положительной динамикой: индекс KASE зафиксировался на отметке 5 205,97 пункта (+0,7%). Основными драйверами роста выступили акции Kcell (+2,4%), КМГ (+1,5%) и Казатомпрома (+1,1%). В отсутствие значимых корпоративных событий долевые бумаги остальных «голубых фишек» показали слабую волатильность, изменившись по итогам сессии в пределах ±0,5%. Из событий долгового рынка можно выделить привлечение БЦК через подписку на однолетние облигации 3,9 млн долларов под 4,5% годовых. Также отметим сообщение KASE о присоединении к цифровому биржевому хабу Tabadul (Abu Dhabi Securities Exchange), предоставляющему доступ к торговле ценными бумагами банковского, финансового, энергетического и телекоммуникационного секторов на международных рынках.

НЕФТЬ

В пятницу цена нефти Brent продолжили рост, зафиксировавшись у отметки 79,7 доллара за баррель (+0,6%). Позитивные настроения нефтетрейдеров могли быть связаны со снижением опасений падения спроса на сырье со стороны США и Китая. Напомним, что макроданные, вышедшие накануне, улучшили оценки состояния американского рынка труда, тогда как пятничные данные из КНР показали признаки ускорения инфляции: индекс потребительских цен в июле вырос на 0,5% в годовом выражении, что является максимальным темпом с февраля текущего года. Что касается ситуации на Ближнем Востоке, то новые переговоры о прекращении огня вновь поставлены под сомнение после авиаудара Израиля по школьному комплексу в Газе, в результате которого, по палестинским данным, погибло около 90 человек.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Фондовый рынок США завершил торги пятницы повышением в диапазоне 0,1-0,5% на фоне снижения опасений погружения в рецессию. В отсутствие важных макроданных инвесторы, вероятно, оценивали корпоративные результаты крупных компаний и противоречивые заявления представителей Федрезерва. Акции Expedia подорожали на 10,2%, так как финансовые показатели оператора сервисов по бронированию гостиниц и билетов по итогам минувшего квартала превысили ожидания рынка. Цена бумаг Paramount выросла на 0,9%, несмотря на то, что медиахолдинг зафиксировал крупный чистый убыток, заявив о намерении сократить порядка 2 тыс. рабочих мест. Акции AMC Networks подешевели на 5,4% после отчета компании о чистом убытке и сокращении выручки на 8%.

Что касается сигналов Федрезерва, то глава ФРБ Канзас-Сити Джеффри Шмит отметил, что не готов подержать снижение ставки, пока инфляция не окажется вблизи таргетируемого уровня, тогда как его коллега из ФРБ Бостона Сьюзан Коллинз заявила, что Федрезерв может начать смягчение монетарной политики, если инфляция продолжит снижаться на фоне сильного рынка труда.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Сохраняющая неопределенность на Ближнем Востоке по-прежнему поддерживает цену на золото: в пятницу драгметалл прибавил в цене 0,4%. Между тем снижение негативных ожиданий участников рынков в отношении американской экономики («индекс страха» VIX упал на 14,4%) привело к понижению индекса доллара США (-0,1%). Что касается 10-летних казначейских облигаций США, то в конце недели наблюдалось снижение их доходности (-5 б.п.), что может свидетельствовать о сохраняющемся в ближайшей перспективе спросе на них как на «тихую гавань».

События в Казахстане:

• Токаев: Казахстан построит более 5 тыс. км новых железных дорог до 2030 года.
• Bloomberg: Иски Казахстана к операторам Кашагана выросли до $160 млрд.
• Средняя зарплата в Казахстане во ІI квартале 2024 года превысила 403 000 тенге.
• Декларации, переводы и новый кодекс: что налоговикам нужно от казахстанцев?
• Планы по налоговой рассрочке, дифференции господдержки и Data-driven government.
• Как использовать целевые накопления по программе «Нацфонд — детям».

Корпоративные события:

• АО "Банк ЦентрКредит" привлекло на KASE 09 августа через подписку $3,9 млн, разместив облигации KZ2C00011732 (CCBNb36) с доходностью к погашению 4,50 % годовых.
• Выручка Freedom Holding Corp. составила почти полмиллиарда долларов.
• ЕБРР покупает 17,36% акций Sarytogan Graphite за 3 млн евро.

Международные события:

• Джо Байден объяснил, почему вышел из президентской гонки.
• Саммит лидеров стран Центральной Азии и ренессанс региона.
• Израиль нанес удар по «командному центру ХАМАС» в здании школы в Газе; сообщается о десятках убитых.
• Рейд ВСУ в Курской области как перехват инициативы.
• Основатель Pinduoduo и Temu стал самым богатым человеком Китая.
• Киев обвинил российских военных в пожаре на территории оккупированной ЗАЭС.
• В Париже прошла церемония закрытия Олимпийских игр.