Спрос на нефть со стороны Китая может стать рекордным в текущем году

16.01.2023

751 просмотров

Власти КНР существенно повысили квоты на импорт нефти для локальных компаний

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов пятницы курс по паре USDKZT снизился до отметки 462,3 тенге за доллар (-0,21 тенге). При этом торговая активность остается пониженной – совокупный объем торгов составил 70,9 млн долларов (122,2 млн в среднем за 2022 год). Поддержку нацвалюте в конце недели мог оказать рост нефтяных котировок, а также осторожный оптимизм инвесторов на мировых рынках капитала.

Между тем НБРК, в соответствии с ожиданиями рынка, принял решение о сохранении базовой ставки на уровне 16,75% годовых. Учитывая, что фактическая инфляция складывается в соответствии с базовым сценарием, а также некоторый баланс дез- и проинфляционных рисков, регулятор вновь заявил, что цикл повышения базовой ставки близок к завершению. Однако для достижения поставленных по инфляции целей необходимо удержание ставки на текущих значениях в течение продолжительного периода времени.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индикативные ставки денежного рынка остались у нижней границы коридора базовой ставки. При этом TONIA третью сессию подряд осталась без изменений, на отметке 15,76%, тогда как SWAP_1D упал сразу на 73 б.п., до 15,80%. Отметим, что объем торгов вновь заметно вырос и составил 721,8 млрд тенге (+123,6 млрд). В то же время пятничный спрос на депозитном аукционе НБРК остался пониженным и составил 68 млрд тенге (100% спроса, средневзвешенная доходность – 16,75% годовых). Открытая позиция по операциям НБРК остается вблизи 4,0 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке завершились небольшим ростом индекса KASE – до 3 286,37 пункта (+0,14%). При этом наибольшим спросом со стороны локальных инвесторов пользовались акции Kcell (+1,4%) и Kaspi (+0,9%), тогда как распродажи коснулись, в основном, Казатомпрома (-1,2%) и КазТрансОйла (-0,9%). Между тем к окончанию торгов КазТрансОйл сообщил, что Минэнерго РФ подтвердило транспортировку 300 тыс. тонн казахстанской нефти в Германию по системе нефтепроводов Транснефти в 1 квартале 2023 года, что может повысить интерес к его акциям на текущей неделе.

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США завершил торги пятницы умеренным ростом (на 0,3-0,7%) на фоне позитивной макростатистики, влияние которой на настроения инвесторов было частично нивелировано противоречивой корпоративной отчетностью банков. По предварительной оценке Мичиганского университета, индекс потребительских настроений, отражающий степень доверия домохозяйств к экономике США, достиг максимума с апреля 2022 года, увеличившись в январе до 64,6 пункта с декабрьских 59,7 пункта. При этом аналитики ожидали увеличения показателя лишь до 60,5 пункта. Также в пятницу были опубликованы финансовые результаты крупнейших американских банков за 4 квартал 2022 года. Существенное сокращение чистой прибыли показали Citigrouop (-22%), Wells Fargo (в 2 раза) и BNY Mellon (-39%), тогда как ожидания экспертов превзошел рост прибыли JPMorgan (+6%) и Bank of America (+1,5%).

НЕФТЬ

В пятницу цена нефти Brent продолжила рост, увеличившись до отметки 85,3 доллара за баррель (+1,5%). Ключевым драйвером роста остаются ожидания роста спроса на сырье со стороны Китая. Власти КНР существенно повысили квоты на импорт нефти для локальных компаний, что может привести к резкому росту производства НПЗ. Согласно последним оценкам, потребление нефти в Китае после снятия ковидных ограничений может стать рекордным в 2023 году, достигнув 16 млн б/с (15,2 млн б/с в 2022 году). Помимо этого поддержку котировкам оказывает ослабление опасений замедления роста мировой экономики после сигналов о замедлении инфляции в США, полученных накануне.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов пятницы курс по паре USDRUB вырос до 62,0 рубля за доллар (+1,5%) впервые после пяти сессий укрепления подряд. Учитывая отсутствие существенных событий, вполне вероятно, что участники российского валютного рынка перед выходными решили закупить заметно подешевевшую в течение недели инвалюту. Соответственно, фактор перезапуска бюджетного правила, оказывающий поддержку рублю, оказался полностью отыгранным уже к концу недели. Между тем в ближайшее время поддержку российской валюте могут оказать рост нефтяных котировок, а также подготовка экспортеров к очередному налоговому периоду.

События в Казахстане:

Токаев прибыл с официальным визитом в ОАЭ.
Казахстан и Япония проведут заседание межправительственной комиссии.
ЕБРР: Какие направления могут стать приоритетными для Казахстана в 2023 году.
Двигателем экономики станет сельское хозяйство — премьер-министр.
Глава Нацбанка прокомментировал решение по сохранению базовой ставки.
В Минторговли обсудили дорожную карту по овощам в межсезонье.
Рост промпроизводства в Казахстане замедлился в 2022 году.
В 2022 году из Госфонда соцстрахования выплачено порядка 441 млрд тенге – Минтруда РК.
Свыше 1 млн казахстанцев могут быть признаны банкротами — прогноз Минфина.
В Казахстане расширили перечень налоговых льгот по ИПН.

Корпоративные события:

КазТрансОйл и Каспийский Трубопроводный Консорциум обсудили вопросы сотрудничества в 2023 году.
КазТрансОйл осуществит транзит 300 тыс. тонн казахстанской нефти в Германию в I квартале 2023 года.
Baiterek Venture Fund профинансировал строительство Верхне-Талаптинской ГЭС.
Изменен состав Совета директоров Фонда развития промышленности.
Изменен состав Совета директоров Мангистаумунайгаза.

Международные события:

Минфин США предупредил Конгресс о приближении к потолку госдолга.
ЕС готовит 10-й пакет антироссийских санкций к первой годовщине начала войны в Украине.
На Давосском форуме не будет миллиардеров из России и Китая.
Индия может ограничить покупку российской нефти при определенных условиях.
Экономисты оценили вероятность рецессии в США в ближайший год.
Уровень инфляции в Саудовской Аравии вырос до 3,3% в конце 2022 года.
Товарооборот Центральной Азии и Китая в 2022 году вырос на 45,4%.
Росстат сообщил о рекордной за семь лет годовой инфляции – 11,9%.
Россия и Иран начали обсуждать создание привязанного к золоту совместного стейблкоина.