С 13 января по 6 февраля Минфин РФ продаст юани в эквиваленте 54,5 млрд рублей

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов среды курс USDKZT вырос на 0,3 тенге – до 462,19 тенге за доллар. При этом объем торгов заметно снизился – до 78,3 млн долларов (-29,1 млн), оставаясь намного ниже среднегодовых значений. Учитывая благоприятные внешние факторы, включая рост нефтяных котировок и улучшение глобального риск-аппетита, подобная динамика курса нацвалюты, вероятно, была связана с внутренними факторами. Спрос на инвалюту мог быть обусловлен привлекательным курсом для казахстанских компаний, имеющих внешние обязательства по погашению внешнего долга и/или оплате импортных контрактов. Отметим, что согласно актуальным данным Нацбанка, в текущем году выплате зарубежным кредиторам подлежит 26,4 млрд долларов.  

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:36 ALA) торгуется на уровне 462,5 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Выплаты по внешнему долгу:

Источник: Нацбанк

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки денежного рынка по итогам среды изменились разнонаправленно, продолжая оставаться вблизи нижней границы коридора базовой ставки. Средневзвешенная ставка TONIA снизилась до уровня 15,76% годовых (-2 б.п.), тогда как ставки однодневного валютного свопа SWAP-1D выросли до 16,72% годовых (+23 б.п.). В то же время изъятие ликвидности через депозитные операции в среду упало более чем в 3 раза по сравнению с днем ранее и составило 54 млрд тенге (100% спроса) под 16,75% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК остается у отметки ~3,9 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

На фоне всплеска общерыночного оптимизма индекс KASE в среду умеренно вырос, достигнув отметки в 3 279,68 пункта (+0,2%). При этом основным драйвером роста индекса выступили подешевевшие на предыдущих торгах акции Народного Банка (+1,3%). Следует отметить, что с 3 февраля в представительский список для расчета индекса KASE будут включены простые акции Казмунайгаза. Среди событий долгового рынка можно выделить размещение Минфином РК средне- и долгосрочных облигаций общим объемом 102,6 млрд тенге и доходностями в диапазоне 13,0-16,7% годовых. 

МИРОВОЙ РЫНОК

Фондовый рынок США вырос в среду в диапазоне 0,8-1,8% на фоне ожиданий по замедлению инфляции в США. Покупки происходили с допущением, что инфляция снизится с 7,1% до 6,5%, соответственно, недостижение прогнозируемого показателя может спровоцировать обвал на американских рынках уже на сегодняшних торгах. Между тем член совета управляющих Федрезерва Мишель Боуман заявила, что цикл повышения ставок еще не окончен. Более того, согласно протоколу декабрьского заседания, большинство членов руководства регулятора настроены на новые повышения и ни один не ожидает снижения ставки в течение 2023 года.       

НЕФТЬ

По итогам достаточно волатильной сессии среды нефтяные котировки заметно выросли, закрывшись на отметке 82,9 доллара за баррель (+3,2%). Давление на цены оказало неожиданное увеличение запасов нефти и топлива в США. Коммерческие запасы нефти бензина на прошлой неделе увеличились на 19,0 и 4,1 млн баррелей, соответственно, при прогнозах их снижения на 2 млн и 750 тыс. баррелей. Поддержку же котировкам продолжает оказывать оптимизм в отношении спроса на нефть в Китае. По данным Bloomberg, китайские компании активно закупают нефть перед длинными праздниками в КНР в честь Нового года, который приходится на конец января.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов среды курс USDRUB продолжил снижение и составил 68,7 рубля за доллар (-1,5%). Отчасти эмоциональный спрос на российскую валюту, вероятно, был вызван сообщениями Минфина РК и Банка России о возобновлении операций с валютой в рамках обновленного бюджетного правила. С 13 января по 6 февраля ведомства планируют продажу юаней на сумму недополученных нефтегазовых доходов – 54,5 млрд рублей (3,2 млрд ежедневно). Однако учитывая, что этот объем составляет лишь около 3,5-4% от среднедневного объема торгов, реализация бюджетного правила при прочих равных условиях может не оказать значимого влияния на курс рубля.

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев принял министра обороны.
• Алихан Смаилов обозначил приоритетные задачи правительства на 2023 год.
• Премьер поручил ускорить запуск проекта «Қазақстанда жасалған».
• По итогам 2022 года во всех секторах обрабатывающей промышленности наблюдается позитивная тенденция роста.
• Казахстан ведет переговоры по газу с Россией, предложений по тройственному союзу еще не получил.
• Какие вопросы Казахстану удалось решить в ЕЭК.
• Резкого повышения цен на овощи в межсезонье не будет – премьер.
• Количество брокерских счетов выросло в 4 раза в Казахстане.
• Объем потребительских кредитов вырос на 24,1% – АРРФР.

Корпоративные события:

• Казахстанская фондовая биржа создала дочерний Клиринговый центр KASE.
• Биржа МФЦА отчиталась о результатах за 2022 год.
• С 3 февраля акции КазМунайГаза включат в Индекс KASE.
• Совет директоров НУХ Байтерек принял решение о размещении 50,0 млн простых акций общества путем реализации единственным акционером права преимущественной покупки акций.
• Изменен состав Совета директоров НУХ Байтерек.
• Изменен состав Совета директоров АзияАгроФуд.

Международные события:

• Блинкен назвал КНР самым серьезным общим вызовом для США и Японии.
• Столтенберг: Швеция сделала все необходимое для вступления в НАТО.
• Йеллен: потолок цен на российскую нефть, судя по всему, работает.
• Эксперты оценили потери России от потолка цен на нефть в €160 млн в день.
• Путин поручил Новаку найти способ смягчить влияние скидки на нефть на бюджет.
• Банк России объявил о начале распродажи юаней из ФНБ.
• Эксперты Давоса назвали основным риском для мира удорожание стоимости жизни.
• Аналитики увидели на мировом рынке признаки ралли цен на нефть выше $100 за баррель.