Мнения нефтетрейдеров о перспективах экономики Китая расходятся 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника пара USDKZT выросла до отметки 448,3 тенге за доллар (+0,93 тенге). При этом объем торгов вновь снизился – до 87,8 млн долларов (-35,3 млн). Ослабление нацвалюты могло быть связано как со снижением нефтяных котировок и риск-аппетита глобальных инвесторов, так и с внутренними факторами. Среди них можно выделить оплату импортных контрактов, погашение внешних обязательств и ускорение освоения бюджетных средств в преддверии окончания второго квартала, а также традиционный сезон отпусков. Между тем низкая торговая активность на локальном рынке может также свидетельствовать о сокращении предложения инвалюты, в том числе за счет уменьшения нетто-продажи в рамках операций Нацбанка с майских 560 млн до 300 млн долларов в июне.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки рынка во вторник выросли: TONIA увеличилась до 15,96% годовых (+17 б.п.), тогда как SWAP_1D «подскочил» до уровня 15,29% годовых (+129 б.п.). При этом наблюдалось заметное увеличение объема торгов – до 590,0 млрд тенге (+136,6 млрд). В то же время на депозитном аукционе НБРК было размещено 196 млрд тенге (100% спроса под 16,75% годовых). Открытая позиция продолжает удерживаться у отметки 4,3 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE во вторник практически не изменился, закрывшись на отметке 3 532,69 пункта (-0,06%). При этом рост стоимости акций КазТрансОйла (+1,2%) и Казахтелекома (+0,5) был практически полностью компенсирован распродажами долевых бумаг БЦК (-1,1%) и Народного Банка (-0,4%). Из событий долгового рынка можно отметить погашение КФУ двух выпусков краткосрочных облигаций общим объемом 43,8 млрд тенге.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США во вторник снизились в диапазоне 0,2-0,7% на фоне проинфляционных данных со строительного рынка. Количество новых домов, строительство которых началось в США в мае, неожиданно увеличилось на 21,7%, достигнув 30-летних максимумов, несмотря на проводимое ужесточение денежно-кредитных условий. Между тем двое кандидатов на вхождение в правление Федрезерва в своих вступительных речах дали очередные «ястребиные» сигналы. Будущий вице-председатель Филип Джефферсон и повторно назначенный член совета управляющих Лиза Кук в очередной раз подтвердили, что цикл повышения ставок не окончен, тогда как июньская пауза нужна была лишь для оценки текущей ситуации в экономике.

Сегодня в фокусе внимания – выступление главы Федрезервы Джерома Пауэлла перед Конгрессом, по которому участники рынка намереваются определить дальнейшую траекторию монетарной политики в США.

НЕФТЬ

По итогам волатильных торгов вторника цена нефти Brent снизилась и составила 75,5 доллара за баррель (-0,8%). Вероятно, на нефтяном рынке наблюдается краткосрочное «перетягивание каната» на фоне новостей из КНР. С одной стороны, нефтетрейдеры оценивают перспективы роста китайской экономики в ответ на снижение базовых процентных ставок, с другой – даже с учетом этих стимулов этот рост может не оправдать ожиданий рынка. Негативные настроения участников также были поддержаны CNPC, снизившей свой прогноз увеличения потребления нефти Китаем с 5,1% до 3,5% в текущем году.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс российского рубля во вторник показал заметный рост, зафиксировавшись на отметке 84,8 рубля за доллар (+0,8%). Некоторое давление на рубль могли оказать негативные ожидания по восстановлению экономики Китая, который в моменте является главным импортером российских энергоносителей. При этом в ближайшее время девальвационная динамика курса рубля, вероятно, будет продолжена на фоне роста спроса на инвалюту со стороны импортеров и населения в период отпусков. Отметим, что поддержку рублю на сегодняшних торгах может оказать размещение Минфином РФ сразу трех выпусков ОФЗ в объемах остатков, доступных для размещения. 

События в Казахстане:

• РК может обеспечить экономику Германии энергией и необходимым сырьем — президент.
• У меня есть мечта превратить Казахстан в исследовательский хаб — президент.
• Мы следуем всем правилам на международном рынке — Токаев о соблюдении санкций.
• Госдолг находится на безопасном уровне — Алихан Смаилов.
• Дивидендная политика квазигоссектора будет пересмотрена — Минфин.
• Долю государства в квазигоскомпаниях предложили сократить.
• В Казахстане запретят нерыночное госвмешательство для поддержания устойчивости БВУ.
• Банки могут обязать продавать стрессовые активы на электронных торгах.
• Как будет работать обновленная программа льготного автокредитования.

Корпоративные события:

• КМГ и Rosneft Deutschland подписали договор о поставках нефти в Германию.
• Freedom Holding купил онлайн-супермаркет Arbuz.kz.
• КФУ сообщил о погашении своих облигаций KZ2C00007995 (KFUSb36) и облигаций KZ2C00007516 (KFUSb18).
• Участники МФО ЮНИКРЕДО решили увеличить уставный капитал товарищества.
• Изменен состав правления АК Алтыналмас.

Международные события:

• Вашингтон подчеркивает необходимость диалога между военными США и Китая.
• Байден назвал «реальной» российскую угрозу применения тактического ядерного оружия.
• Reuters узнал о готовности Евросоюза вслед за G7 обратиться к Китаю из-за Украины.
• ЕС готовит пакет помощи Украине на сумму около 50 млрд евро.
• Дания нарастит военную помощь Украине.
• Le Monde узнала об изменении позиции Франции по вступлению Украины в НАТО.
• В НАТО предупредили Британию об утрате военного влияния.
• Россия получила 24% от плана выплат в счет основного долга иностранных заемщиков.