По итогам 9 месяцев текущего года выручка и чистая прибыль группы выросли на 34% и 23%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Предложение инвалюты в пятницу превышало спрос на нее, что обусловило снижение обменного курса тенге. По итогам торгов средневзвешенный курс по паре USDKZT упал до отметки 484,61 тенге за доллар (-2,52 тенге) при заметном росте объема торгов – до 347,3 млн долларов (+95,0 млн). Подобная динамика могла быть связана с высвобождением дополнительного объема инвалюты в рамках отмены ее покупок в ЕНПФ, глобальным снижением индекса доллара США, а также сохранением привлекательности тенговых инструментов в результате удержания высоких процентных ставок в системе.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в пятницу продемонстрировали небольшую разностороннюю динамику: SWAP-1D выросла с 8,01% до 8,57%, а TONIA снизилась с 13,84% до 13,77%. При этом объем торгов продолжает удерживаться чуть выше средних значений с начала года (733,2 млрд) и в пятницу составил 769,8 млрд тенге (-20,4 млрд тенге). В то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке в конце недели упал, составив 0,8 трлн против 1,4 трлн тенге днем ранее (100% спроса, годовая доходность 14,25%). Открытая нетто-позиция по операциям НБРК вновь вернулась к отметке 7,1 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в пятницу снизился, закрывшись на отметке в 5 169,03 пункта (-0,4%). В отсутствие значимых корпоративных событий основным драйвером снижения выступили акции Казахтелекома (-1,8%) и Казатомпрома (-0,9%). Между тем на сегодняшних торгах может наблюдаться повышенный спрос со стороны локальных инвесторов на долевые бумаги Kaspi и КазТрансОйла. После закрытия торгов в пятницу Kaspi опубликовал сильные финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2024 года: по сравнению с аналогичным периодом прошлого года выручка и чистая прибыль группы выросли на 34% и 23%, соответственно. На этом фоне АДР Kaspi на Nasdaq прибавили сразу 7,8%. Что касается КазТрансОйла, то компания отчиталась о росте объемов транспортированной по магистральным нефтепроводам нефти за январь-сентябрь 2024 года на 4%, до 33 млн 654 тыс. тонн.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть в пятницу снизились до 73,1 доллара за баррель (-1,9%). За прошлую неделю котировки нефти упали более чем на 7% на фоне ожиданий слабого спроса со стороны Китая и потенциальной деэскалации ближневосточного конфликта. Армия обороны Израиля подтвердила, что ликвидировала главу ХАМАС Яхью Синвара в ходе удара в секторе Газа. В то же время президент США Джо Байден заявил о возможности договориться с Израилем и Ираном, чтобы положить конец их конфликту хотя бы на некоторое время. Между тем свежие статданные показали рост экономики Китая в третьем квартале на 4,6% (4,7% по итогам второго квартала), что стало минимальным значением с января-марта 2023 года. Беспокойство нефтетрейдеров относительно спроса на сырье также усилили сообщения минторговли Индии о сокращении импорта нефти в августе на 32,5% по сравнению с августом прошлого года.

На сегодняшних торгах нефтяные котировки показывают слабый рост (+0,1%) после заявления Израиля об атаке связанных с финансовыми операциями Хезболлы объектов в столице Ливана Бейруте. Также в КНР с сегодняшнего дня снижены базовые ставки по кредитам, что является частью широкого пакета мер по стимулированию китайской экономики.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Основные фондовые индексы США завершили пятничные торги ростом в диапазоне 0,1-0,6%. В отсутствие значимой макростатистики позитивное настроение инвесторов, вероятно, было связано с корпоративной отчетностью. Netflix отчитался о росте количества новых подписчиков (+5,1 млн в 3кв24г.), превзошедшем ожидания аналитиков, и заявил, что ожидает его продолжения до конца года. Также American Express сообщила об увеличении чистой прибыли и выручки на 2% и 8%, соответственно, а также улучшила прогноз прибыли на текущий год до 13,75-14,05 долларов на акцию (13,3-13,8 долларов кварталом ранее). Ограничили рост индексов показатели крупнейшего в мире производителя потребительских товаров Procter&Gamble: чистая прибыль и выручка упали на 12% и 1% за счет сокращения продаж косметических и парфюмерных средств, а также товаров для детей и личной гигиены.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В пятницу наблюдалось снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США (-2 б.п.) и индекса доллара (-0,3%) на фоне консолидации рынка после значительного роста за последний месяц, так как инвесторы определили для себя примерную траекторию дальнейших действий Федрезерва. Цены на золото (+0,8%) продолжили расти четвертую сессию подряд в условиях сохранения глобальной неопределенности, включая ситуацию на Ближнем Востоке и президентские выборы в США.

События в Казахстане:

• Какие инициативы продвигает Казахстан на встрече Организации тюркских государств.
• Казахстан экспортирует в Китай первые 100 тыс. тонн зерновых и масличных культур.
• Франция инвестировала в Казахстан более $19 млрд с 2005 года.
• Казахстан и Россия будут сотрудничать в борьбе с киберпреступностью.
• Канадская компания построит в Кокшетау завод по производству сельхозоборудования за $5 млн.
• Экспортно-кредитное агентство Казахстана: новые пути сотрудничества с немецкими компаниями.
• Модернизировать топливно-энергетические комплексы хотят за счет Нацфонда и ЕНПФ.
• В Казахстане планируют провести реконструкцию 37 водохранилищ.
• В Казахстане намерены отменить предельные цены на бензин и дизтопливо.

Корпоративные события:

• Kaspi.kz станет контролирующим акционером турецкой компании Hepsiburada.
• Kaspi.kz опубликовал финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2024 г.
• Объем транспортировки нефти КазТрансОйл за девять месяцев 2024 года увеличился на 4%.
• НПЗ компании «Конденсат» может возобновить экспорт бензина после завершения планового ремонта на АНПЗ.
• Акционеры Атамекен-Агро решили не выплачивать дивиденды по простым акциям за 2023 год.
• Изменен состав Совета директоров Teniz Capital Investment Banking.

Международные события:

• Президент США совершает последний визит в Европу.
• Министры обороны стран G7 поддержали «необратимый путь» Украины к членству в НАТО.
• Секретные документы США об ответном ударе Израиля по Ирану попали в сеть.
• Южнокорейская разведка заявила об отправке 12 тысяч военных КНДР в Украину.
• Си Цзиньпин призвал китайскую армию усилить подготовку к войне после учений по блокаде Тайваня.
• Минфин США: дефицит бюджета страны увеличился до 1,8 триллиона долларов.
• Bloomberg спрогнозировал неожиданные «попутные ветра» в мировой экономике.
• Bloomberg предупредил о фискальной бомбе на $100 трлн.
• МВФ увеличил прогноз по срокам окончания конфликта в Украине.