11.02.2025
816 просмотров
Акции Freedom Holding с начала года выросли на 22%

Рост происходит на фоне сильных квартальных результатов и значительного расширения клиентской базы в экосистеме

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На валютных торгах понедельника сохранялся перевес на стороне покупателей нацвалюты: средневзвешенный курс по паре USDKZT сложился на уровне 509,91 тенге за доллар (-1,1 тенге). В текущем месяце значительную поддержку нацвалюте, вероятно, оказывает конвертация долларов Нацбанком в рамках его отдельных операций (1,1 млрд в феврале), обязательная продажа 50% валютной выручки субъектами КГС, высокие процентные ставки по тенговым депозитам, ранняя подготовка к февральскому налоговому периоду, традиционное сезонное улучшение профицита торгового баланса, а также заметная ревальвация рубля.

При этом продолжительность этого укрепления будет во многом зависеть от динамики котировок нефти, изменения монетарной политики и инфляционного давления в стране, мер по увеличению предложения инвалюты на внутреннем рынке и колебаний курса рубля. Опрошенные АФК эксперты финрынка ожидают, что эти факторы поддержат курс в краткосрочном периоде, но в долгосрочном – давление может сохраниться. Через месяц курс USDKZT прогнозируется на отметке 513,9 тенге за доллар, а через год – 551,2 (552,5 ранее).

Диаграмма 1. USDKZT:

 

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка открыли неделю умеренным разнонаправленным изменением: TONIA снизилась до 14,68% (-19 б.п.), SWAP-1D выросла до 11,08% (+64 б.п.). При этом торговая активность заметно увеличилась: объём торгов составил 649,8 млрд тенге (+157 млрд). В то же время Нацбанк в рамках депозитного аукциона изъял с рынка 2,0 трлн тенге краткосрочной ликвидности (100% спроса) с доходностью 15,25%. Открытая позиция НБРК находится у отметки 8 трлн тенге, из которых около 88% составляют размещенные на счетах монетарного регулятора депозиты.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE по итогам торгов понедельника опустился до отметки 5 539,3 пункта (-0,32%). Рост акций БЦК (+3,1%) был полностью перевешен снижением долевых инструментов представителей сырьевого сектора КМГ (-2,2%) и КазТрансОйла (-1,7%), а также авиаперевозчика Air Astana (-1,4%). Изменения в отдельных инструментах могли быть обусловлены ребалансировкой портфелей, привлекательными ценами покупок, а также коррекцией цен на нефть ранее. Между тем акции Freedom Holding на Nasdaq установили новый исторический рекорд в 159,4 доллара за акцию (+22% с н.г.) на фоне сильных квартальных результатов (выручка выросла на 57% в прошлом квартале) и значительного увеличения количества пользователей экосистемы.  

Диаграмма 2. Акции Freedom Holding:

 

Источник: Investing

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent в понедельник повысились на 1,6%, закрывшись на отметке 75,9 доллара за баррель. Рост цен происходил на новостях о переговорах стран ЕС о проведении масштабных операций по задержанию «теневого флота» РФ в Балтийском море. Устаревшие танкеры планируется задерживать на основании защиты природы и противодействия пиратству, а также в рамках новых национальных законов стран ЕС. В настоящее время в ЕС разрабатывают новое законодательство, чтобы придать этим инициативам юридическую силу. Кроме того, сделка между ХАМАС и Израилем может быть сорвана из-за требований президента США освободить всех заложников к субботе.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

После предыдущего снижения ключевые фондовые индексы США завершили первые торги недели ростом на 0,4 – 1,0%. При этом информационный фон был негативным: президент США Дональд Трамп ввёл 25% пошлины на весь импорт стали и алюминия в дополнение к уже существующим пошлинам на металлы.  Эта дополнительная мера может привести к ухудшению торговых отношений с соседями (основной импорт приходился на Канаду и Мексику) и вызвать рост цен в мировой экономике. При этом благоприятной оказалась отчётность отдельных компаний, например, McDonald's (акции выросли на 5%) и Monday (+26%). Сегодня в фокусе внимания – речь главы Федрезерва в Конгрессе, отчетность Coca-Cola, Humana, Lyft и Super Micro.  

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах основное изменение наблюдается в котировках золота (+1,8%), которые продолжают обновлять исторические рекорды на фоне покупок отдельными центробанками, неопределённости в торговых отношениях между крупными экономиками мира, потенциального ухудшения геополитической ситуации на Ближнем Востоке.  

События в Казахстане:

  • Президент подписал несколько законов.
  • Премьер РК поручил усилить работу по привлечению частных инвестиций.
  • Экспорт Казахстана в Китай составил $15,8 млрд в 2024 году.
  • Казахстан экспортировал 4,8 млн тонн зерна нового урожая.
  • Нацбанк пересматривает правила резервов.
  • Ставка НДС будет от 0% до 16% – министерство экономики.
  • Видов деятельности для применения розничного налога в Казахстане стало больше.
  • Мониторинг мобильных переводов: нижнего порога платежа не будет.
  • Число сделок на рынке жилья упало почти на 40%, но цены выросли.

Корпоративные события:

  • KAZ Minerals снизила производство меди, золота, серебра и цинка в 2024 году.
  • За неделю на KASE Global заключили сделки с акциями на 1,2 млрд тенге.
  • За 59 дней Halyk Bank выкупил свои ГДР на $13,2 млн.
  • Дочерняя компания КазТрансОйл отгрузила из порта Батуми на экспорт первую партию казахстанского аммофоса.
  • Kaspi.kz и АРРФР запустили серию образовательных роликов против мошенников.
  • Михаил Ломтадзе стал председателем правления Hepsiburada.
  • Шафкат Кудабаев стал заместителем председателя правления КМГ.

Международные события:

  • Трамп заявил о серьезном прогрессе в урегулировании украинского конфликта.
  • Дональд Трамп намерен ввести пошлины в 25% на сталь и алюминий.
  • Bloomberg: ЕС пересмотрит программы внешней помощи вслед за США.
  • Макрон готов реагировать на любые пошлины США в отношении Европы.
  • ХАМАС отложил освобождение израильских заложников на неопределенный срок.
  • Politico узнало о планах ЕС захватывать танкеры с российской нефтью.
  • Три компании Китая интегрировали в свои сервисы ИИ от DeepSeek.
последние новости
16.04.2025
Ликвидность вновь перетекает в защитные активы
Все ключевые безрисковые инструменты во вторник продемонстрировали рост
15.04.2025
Американский фондовый рынок растёт два дня подряд
В понедельник фондовые индексы США прибавили 0,6-0,8% на фоне тарифных послаблений президента
14.04.2025
Индекс доллара находится под давлением на фоне снижающегося доверия инвесторов
За год индекс доллара опустился ниже своего годового минимума в 100,4 пункта
11.04.2025
Приток новых клиентов в розничном кредитовании замедлился с 411 тыс. в 2023 г. до 300 тыс. по итогам 2024 г., отражая насыщение рынка
Аналитический центр АФК представляет вашему вниманию обзор рынка розничных кредитов банков второго уровня за 2024 год.
11.04.2025
Нацбанк примет решение по ставке на фоне ускорения экономического роста
Мнения опрошенных экспертов финрынка об исходе предстоящего заседания НБРК по базовой ставке разделились
10.04.2025
Рынки в ожидании реакции Пекина на очередное повышение тарифов
Ранее Трамп повысил тарифы на товары из КНР до 125%