Все три ключевые фондовые индексы США установили новые рекорды в среду

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Спрос на инвалюту заметно возрос в среду на фоне глобального укрепления индекса доллара в свете уверенной победы Трампа на выборах президента США и коррекции цен на нефть.  По итогам валютных торгов в среду пара USDKZT закрылась на уровне 492,2 (+3,19 тенге). При этом торги проходили при умеренной активности – совокупный объём составил 198,1 млн долларов (-62,1 млн). Тем не менее потенциал к укреплению тенге сохраняется с учётом предстоящей подготовки к заключительному в текущем году фискальному периоду и повышенных продаж инвалюты из Нацфонда (1,301,4 млрд долларов).

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в среду индикативные ставки денежного рынка продемонстрировали разностороннее изменение: TONIA выросла – до 13,76% (+10 б.п.), но SWAP_1D опустилась – до 8,33% (-25 б.п.). При этом объём торгов был невысоким и составил 0,6 трлн тенге (-34 млрд тенге). Низкая волатильность ставок и невысокие объёмы торгов во многом обусловлены растущим профицитом ликвидности в системе. Отметим, что открытая позиция по операциям НБРК находится вблизи 7,6 трлн тенге чистой задолженности НБРК перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Торги на фондовом рынке в среду вновь завершились ростом – индекс KASE увеличился до 5 285,7 пункта (+1,0%). В составе индекса наибольшим спросом пользовались акции банковского сектора – Народного Банка (+1,6%) и Kaspi (+1,5%) на ожиданиях публикации сильных финрезультатов, а также Казатомпрома (+2,1%) на фоне ожиданий увеличения спроса на уран.

НЕФТЬ

На фоне уверенной победы Трампа на выборах в США цены на нефть Brent завершили среду снижением до 75,2 доллара за баррель (-0,48%), но сегодня практически полностью отыграли это падение (+0,44% в моменте). Поддержку рынку могут оказывать ожидания дополнительных мер стимулирования экономики КНР, проведение жесткой внешней политики Трампом по отношению к Ирану и Венесуэле, а также новости о снижении добычи в РФ на установленный в рамках ОПЕК+ уровень (9 млн б/с).

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Аппетит к риску значительно возрос в среду на фоне быстрого оглашения результатов выборов в США и уверенной победы Трампа. Рынок, очевидно, закладывает высокие ожидания на уменьшение налоговых ставок для корпоративного сектора и продления уже действующих, поддержку регуляторных одобрений в сфере слияний и поглощений, и в целом дерегулирования. На этом фоне все три ключевые фондовые индексы установили новые рекорды, прибавив в пределах 2,5-3,6%. Сегодня фокус смешается на итоги ноябрьского заседания Федрезерва (ожидается снижение процентной ставки на 25 б.п.).

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах изменения разнонаправленные – золото (-2,7%) и гособлигации США снизились в цене на фоне быстрого оглашения результатов выборов (одинаковые шансы кандидатов на опросах могли привезти к повторению споров 2020  года), но индекс доллара существенно укрепился (+1,6%) на ожиданиях проведения протекционистской политики Трампом, роста инфляции и необходимости удержания более высоких ставок в системе.

События в Казахстане:

• Токаев подвел итоги председательства Казахстана в ОТГ.
• Правительство РК одобрило план законопроектной работы на 2025 год.
• Казахстан будет производить экологически чистое авиатопливо.
• ЕБРР планирует выделить более 2 млрд евро на реализацию инфраструктурных проектов в Казахстане.
• Минфин РК предложил увеличить дефицит бюджета в 2024 году.
• В Казахстане переходят на международный стандарт ISO 20022 при осуществлении платежей и переводов денег.
• Пациентам будут возмещать ущерб, нанесенный по ошибке врачей, из страховых взносов.
• Экспорт нового урожая казахстанского зерна вырос на 48%.

Корпоративные события:

• Изменен состав правления ForteBank.
• Изменен состав правления Отбасы банк.
• Выручка Air Astana за девять месяцев выросла на 11,9%.
• Уставный капитал Solva достиг 22,7 млрд тенге.
• Изменен состав правления КТЖ.

Международные события:

• Дональд Трамп победил на выборах президента США.
• Экономика реагирует на победу Трампа: доллар дорожает, сырье дешевеет, биткоин бьет рекорды.
• FT: на Западе обсуждают снятие санкций в сфере финансов с РФ после победы Трампа.
• Баку передал Еревану ответные предложения по мирному договору – МИД Армении.
• Борьба с мигрантами: Турция возводит стену на границе с Ираном.
• Центробанки стран ОТГ создают новый Совет для укрепления финансового сотрудничества.