Сокращение количества вакансий на фоне снижения производственной активности может свидетельствовать о начале спада в США

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам вторника средневзвешенный курс по паре USDKZT опустился до отметки 449,17 тенге за доллар (-2,08 тенге). При этом наблюдался повышенный объем торгов с инструментом USDKZT_TOM, который составил 195,6 млн долларов (+74,0 млн). Динамика курса нацвалюты могла определяться восходящими нефтяными котировками (см. ниже), снижением индекса доллара (-0,5%), а также операциями по обязательной продаже валютной выручки КГС и конвертации трансфертов из Нацфонда (800-900 млн долларов в апреле).

Между тем годовая инфляция в Казахстане по итогам марта замедлилась до 18,1% с 21,3% месяцем ранее, что соответствует прогнозам Нацбанка. При этом рост цен на продовольственные товары составил 20,5%, непродовольственные товары – 18,1%, платные услуги – 14,4%. Соответственно, для обеспечения дальнейшего устойчивого снижения инфляции на заседании по ДКП в пятницу (07.04) регулятор с большой вероятностью оставит ставку без изменения.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:42 ALA) торгуется на уровне 447,3 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ситуация на денежном рынке страны сохраняется стабильной на фоне ревальвационной динамики нацвалюты и повышенных объемов краткосрочной ликвидности в системе. Индикативные ставки по-прежнему удерживаются у нижней границы коридора базовой ставки НБРК, несмотря на рост по итогам вторника: TONIA увеличилась до 16,72% годовых (+6 б.п.), SWAP – вырос сразу до 15,82% годовых (+35 б.п.). Совокупный объем торгов снизился до 746,5 млрд тенге (-46,2 млрд), оставаясь при этом выше среднесуточных значений с начала года (639,1 млрд).

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Во вторник индекс KASE к закрытию торгов снизился на 0,28% – до 3 353,4 пункта. В составе индекса наибольшее снижение продемонстрировали акции КазМунайГаза (-1,1%) и КазТрансОйла (-1,0%), что, вероятно, было связано с фиксацией позиций после их заметного роста с прошлой недели. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Kegoc «зеленых» четырехлетних облигаций объемом 16,9 млрд тенге и годовой доходностью 19,51%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США во вторник снизились в диапазоне 0,5-0,6% после публикации очередной порции слабой макростатистики. Количество открытых вакансий в США по итогам февраля опустилось ниже 10 млн впервые с мая 2021 года. Согласно результатам ежемесячного опроса JOLTS, число вакансий упало на 632 тыс., до 9,93 млн, тогда как прогнозы рынка в среднем предполагали снижение лишь до 10,4 млн. В совокупности со вчерашними данными по ослаблению производственной активности в США и потенциальным замедлением кредитования после проблем в банковском секторе это может свидетельствовать о начале рецессии в американской экономике.

НЕФТЬ

Мировые цены на нефть марки Brent во вторник снизились до 84,6 доллара за баррель (-0,5%) на фоне опасений по рецессии в экономике США. Также ожидания по резкому снижению предложения на мировом нефтяном рынке несколько сгладила информация о том, что власти Ирака и региональное правительство Курдистана достигли временной договоренности о возобновлении поставок нефти в турецкий порт Джейхан. Напомним, что нефтяные компании, работающие в Иракском Курдистане транспортируют через Турцию около 400 тыс. б/с.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

По итогам торгов вторника курс по паре USDRUB составил 79,5 рубля за доллар (+1,0%). Возможной причиной ослабления российской валюты могут выступать точечные, но концентрированные оттоки капитала. В частности, прогресс в переговорах Shell и Газпрома о выходе британской компании из проекта «Сахалин-2» с правом вывести около 95 млрд рублей инвестиций и около 1 млрд долларов дивидендов за 2021 год. С учетом пониженных объемов экспортной выручки этот отток может создать дополнительный перекос на российском валютном рынке.

События в Казахстане:

• Правительство намерено снизить инфляцию в два раза.
• Премьер-министр назвал главные задачи Минэнерго.
• Проекты будущего расширения на Тенгизе обсудил премьер с руководством Шеврон.
• Минэнерго: необходимо значительно повысить цены на бензин и дизтопливо в Казахстане.
• Дифференцированные тарифы на газ будут внедрены в Казахстане.
• Рост экономики Казахстана ускорится в 2023 и 2024 годах, но риски сохраняются — АБР.
• Эксперты рассказали, стоит ли ожидать сохранения базовой ставки.
• В Казахстане планируют увеличить внутреннюю переработку меди в 13 раз.
• К 2029 году переработку алюминия планируют увеличить в пять раз.
• Индекс деловой активности в Казахстане вырос до 51,7 в марте — НБРК.
• В Казахстане разработают комплексный план по поддержке МСП.
• Микрокредиты под 2,5% годовых будут доступны аграриям Казахстана.

Корпоративные события:

• Kazakhmys Copper опубликовал аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
• KEGOC разместил «зеленые облигации» общим объемом 16,9 млрд тенге.
• KASE опубликовала обзор по индексу деловой активности в Казахстане за март 2023 года.
• 27 апреля состоится ВОСА АК Алтыналмас.

Международные события:

• США объявили о передаче Украине нового пакета помощи в сфере безопасности.
• США и ЕС будут пресекать попытки обойти санкции и дестабилизировать энергетические рынки.
• Столтенберг: НАТО готово нарастить поддержку Украины.
• Bloomberg узнал, что НАТО не будет размещать боевые группы в Финляндии
• Россия: штурмовая авиация Беларуси получила способность наносить ядерные удары.
• Глава МАГАТЭ посетит Россию для обсуждения ситуации вокруг Запорожской АЭС.
• Ситуация в банковской сфере США стабилизируется — Джанет Йеллен.
• Reuters сообщил о возобновлении страхования «Северного потока» в Германии.
• ЕАЭС и Индонезия начали переговоры по соглашению о свободной торговле.
• Мировые центробанки в феврале закупили 52 тонны золота.