Центробанк ужесточает риторику в преддверии заседания по ДКП 19 марта 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На фоне дальнейшего улучшения ситуации на рынке нефти нацвалюта демонстрировала позитивную динамику в паре с долларом США. По итогам торгов четверга средневзвешенный курс по паре USDKZT опустился до отметки 419,12 тенге за доллар (-1,46 тенге). При этом объём торгов составил 95,7 млн долларов в сравнении с 82,6 млн долларов в среду. Отмечаем, некоторое снижение курса доллара на KASE происходило на фоне роста цен на рынке углеводородов и вопреки негативной динамике российского рубля во время сессии KASE. 

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали разностороннюю динамику (TONIA – выросла с 9,20 до 9,45%, SWAP – снизилась с 9,0 до 8,64%). В то же время на депозитном аукционе в четверг Нацбанк привлёк средний объём ликвидности на сумму 166,0 млрд тенге под 9,00% годовых (100% спроса). Отметим, открытая позиция по операциям НБРК удерживается вблизи рекордного уровня в 5,0 трлн тенге задолженности перед рынком. Очевидно, что текущая ситуация располагает к активному вложению в тенговые инструменты.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В четверг индекс KASE продемонстрировал нейтральную динамику, закрывшись у отметки 2 960,91 пунктов (-0,04%). Рост акций KAZ Minerals (+2,9%) был перевешан снижением долевых инструментов Казахтелекома (-1,4%), Казатомпрома (-0,7%), Кселл (-0,7%) и Народного Банка (-0,7%). Инвесторы, вероятно, отыгрывали предыдущие негативные тенденции на мировых фондовых и товарных рынках. Из предстоящих событий отметим публикацию консолидированной финансовой отчётности Народного Банка за 2020 год (15.03).

МИРОВОЙ РЫНОК

Основные фондовые индексы США по итогам четверга продемонстрировали рост (в переделах 0,6-2,5%) на фоне ослабления опасений по поводу ускорения инфляции, а также ожиданий восстановления рынка труда США в свете выхода данных по заявкам на пособие по безработице, утверждения очередного пакета помощи экономике. Так, число первичных заявок снизилось до 712 тыс. в сравнении с 754 тыс. ранее, что говорит об улучшении ситуации на рынке труда вслед за снижением количества заболеваний Covid-19. Между тем президент США Джо Байден подписал пакет экономической помощи в 1,9 трлн долларов. «Эта историческая законодательная инициатива направлена на восстановление основного стержня этой страны», — заявил Байден.

Из других событий четверга отметим, что ЕЦБ в соответствии с ожиданиями рынка сохранил базовую процентную ставку по кредитам на нулевом уровне, объявил о намерении ускорить выкуп облигаций в рамках программы выкупа активов (РЕРР). На пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард сообщила, что ключевые ставки останутся на текущих уровнях или ниже до тех пор, пока инфляция не будет уверенно приближаться к целевому уровню (2%). Регулятор повысил прогноз роста ВВП еврозоны на 2021 год до 4% с 3,9%.

НЕФТЬ

На фоне публикации отчета ОПЕК и улучшения перспектив мировой экономики в свете принятия нового пакета помощи экономике США цены на нефть Brent продемонстрировали позитивную динамику в четверг, достигнув отметки 69,5 долларов за баррель (+2,4%). В мартовском отчете ОПЕК отмечает, что мировой спрос на нефть в 2021 году вырастет на 5,9 млн б/с до 96,3 млн б/с, за счет оживления мировой экономики во второй половине года. «В первой половине 2021 года спрос на нефть будет ниже в связи продлением ограничительных мер из-за коронавируса во многих частях Европы», – считают в ОПЕК.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль в четверг продолжил ревальвационное движение на фоне резко улучшающейся конъюнктуры сырьевого рынка и улучшения аппетита к риску на мировых рынках. По итогам торгов четверга курс по паре USDRUB снизился на 0,41% до 73,3 рублей за доллар. Между тем Банк России не исключает повышения ключевой ставки в 2021 году, все будет зависеть от поступающих данных, заявила председатель ЦБРФ Эльвира Набиуллина. «Центробанк видит возможным переход к нейтральной ставке в 5-6% в течение прогнозного горизонта 2021-2023 годов», – добавила Набиуллина.

События в Казахстане:

• Активы Нацфонда за месяц сократились на $70 млн.
• Годовая инфляция в феврале сохранилась на уровне 7,4%.
• Страны ЕАЭС планируют к 2025 году перейти на единый рынок нефтепродуктов.
• «КазТрансГаз» перешел в доверительное управление «Самрук-Қазына».
• S&P прогнозирует рост банковского сектора Казахстана в 2021 году.
• Количество сданных в эксплуатацию квартир за год выросло на 22%.

Корпоративные события: 

• Fitch повысил рейтинги Банка Развития Казахстана со стабильным прогнозом.
• Fitch повысил рейтинги Отбасы банка со стабильным прогнозом.
• Состав правления KazTransCom изменен.
• Орал Б.Е. избран председателем правления ЦАЭК.
• 29 апреля состоится годовое общее собрание акционеров АО «Рахат».
• Fitch подтвердил рейтинги Мангистауской РЭК со стабильным прогнозом.

Международные события:

• Байден подписал пакет экономической помощи на $1,9 трлн.
• ОПЕК ждет роста спроса на нефть в IV кв. почти до докризисного уровня.
• ЕЦБ улучшил прогноз роста ВВП еврозоны в 2021 году.
• WSJ: власти Китая планируют оштрафовать Alibaba более чем на $975 млн.
• ВОЗ отреагировала на отказ некоторых стран ЕС от вакцины AstraZeneca
• Генсек ООН заявил об угрозе голода для миллионов людей.