Делегации двух стран провели встречу в Лондоне 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Тенге начал неделю укреплением: по итогам валютных торгов в понедельник пара USDKZT закрылась на уровне 508,54 тенге за доллар (-1,62 тенге). При этом торговая активность несколько восстановилась – объем торгов составил 202 млн долларов против 185 млн на предыдущей сессии. Подобная динамика курса нацвалюты могла быть связана с завершением крупных покупок инвалюты в рамках оплаты импортных контрактов и погашением/обслуживанием внешнего долга.

Сегодня в фокусе внимания – публикация данных о базовом индексе цен производителей промышленной продукции.

Диаграмма 1. Курс по паре USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка снизились на фоне роста профицита ликвидности в системе. Так, доходность TONIA упала с 15,04% до 14,96%, тогда как ставка SWAP-1D снизилась с 10,89% до 10,73%. Общий объём торгов увеличился до 496 млрд тенге (+26 млрд). В то же время спрос на депозитном аукционе Нацбанка снизился на 0,6 трлн тенге – до 1,8 трлн тенге и был полностью удовлетворён по ставке 16,5% годовых. На фоне сокращения объёмов депозитных аукционов открытая позиция НБРК закрылась на уровне 7,8 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

В понедельник по итогам торгов индекс KASE вырос на 0,2%, завершив день на уровне 5 687 пунктов. При этом объём сделок с акциями, входящими в расчёт индекса, сократился в 2,1 раза и составил 575 млн тенге. Основной вклад в рост индекса внесли акции Казахтелекома (+4,2%) и Kaspi (+1,8%), суммарно обеспечившие заметную поддержку индексу. Давление на рынок оказало снижение котировок Народного банка (-1,2%), Air Astana (-1,3%) и Kcell (-0,9%).

НЕФТЬ

В ходе торговой сессии котировки нефти демонстрировали умеренный рост до 67 долларов за баррель (+0,8%) на фоне оптимизма, связанного с переговорами между США и Китаем, проходящими в Лондоне. По оценкам аналитиков, существуют надежды на достижение соглашения, которое может снизить риски для глобального экономического роста и поддержать спрос на нефть. Тем не менее отсутствие чётких результатов переговоров способно оказать давление на нефтяной рынок. Кроме того, сохраняются опасения по поводу замедления экспорта и сокращения импорта Китая, включая импорт сырой нефти, отмечают эксперты.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Американские биржевые индексы продемонстрировали смешанную динамику на фоне переговоров между США и Китаем. Делегации двух стран провели встречу в Лондоне. Ожидалось, что представители США окажут давление на делегацию председателя КНР Си Цзиньпина с целью ускорения экспорта редкоземельных металлов и магнитов. Министерство торговли Китая в выходные заявило, что одобрило ряд экспортных лицензий на продукцию, связанную с редкоземельными элементами, в качестве жеста доброй воли. Переговоры, по словам директора Национального экономического совета США Кевина Хассетта, с высокой вероятностью приведут к оперативному возобновлению поставок редкоземельных материалов из Китая, а также к смягчению ограничений со стороны Вашингтона на доступ Пекина к полупроводниковым технологиям.

Между тем, согласно последним данным, экспорт Китая в США в мае сократился на 35% в годовом выражении – это крупнейшее падение с февраля 2020 г., когда происходили массовые закрытия из-за пандемии COVID-19. При этом общее снижение компенсировалось ростом поставок в другие регионы, включая Юго-Восточную Азию и ЕС.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Снижение доходности 10-летних казначейских облигаций США до 4,48% (с 4,52%) и ослабление индекса доллара на 0,2%, до 98,9 пункта указывают на умеренное улучшение настроений на рынке в ожидании итогов торговых переговоров между США и Китаем. Участники рынка проявляют осторожность, переключаясь в защитные активы на фоне неопределённости исхода встречи в Лондоне и признаков замедления китайского экспорта. На этом фоне фьючерсы на золото продемонстрировали умеренный рост на 0,3% – до 3 347 долларов за унцию, отражая рост спроса на безопасные активы на фоне продолжающегося снижения доходности и ослабления доллара.

События в Казахстане:

• Токаев: Мы соединяем Восток и Запад эффективнее, чем когда-либо прежде.
• Олжас Бектенов обсудил с East Hope Group проект по производству «зеленого» алюминия.
• Двусторонний товарооборот между Казахстаном и Болгарией увеличился до $375 млн.
• Болгарские морские порты Бургас и Варна хотят присоединить к Транскаспийскому коридору.
• Казахстан будет поставлять уран для АЭС Болгарии.
• Казахстан запускает сразу пять новых инвестпроектов в горной металлургии.
• В Актау заработал крупнейший в регионе контейнерный хаб.
• В Казахстане свыше 500 проектов внесли в «пул инвесторов».
• До 450 млрд тенге увеличат финансирование льготного лизинга для аграриев.
• Предельная ставка по ипотеке в Казахстане снижена до 20%.
• Казахстанцы ожидают инфляцию в 14,1% в течение года.

Корпоративные события:

• Евразийский Капитал сообщил о размещении облигаций Казахстанского электролизного завода.
• Самрук-Энерго выделило 6,5 млрд на газификацию ТЭЦ в Алматы.
• Выручка RG Brands выросла на 11% и достигла 39,8 млрд тенге.
• Мангистауская РЭК опубликовала аудированную финансовую отчетность за 2024 год.
• KEGOC выплатил дивиденды по простым акциям KZ1C00000959 (KEGC) за 2 полугодие 2024 года.
• Казахстанский электролизный завод выплатил дивиденды по простым акциям за 2023 год.

Международные события:

• Foreign Policy: Трамп может обвинить Москву и Киев и отказаться от посредничества.
• ЕС может утвердить новый пакет санкций против России 20 июня.
• Трамп анонсировал новый раунд переговоров с Ираном.
• МАГАТЭ заявляет о недопустимости наращивания запасов урана Ираном.
• Экспорт редкоземельных металлов из Китая вырос на фоне введенных Пекином ограничений.
• Китайский экспорт в США упал сильнее всего с 2020 года.
• Саудовская Аравия начала долгосрочную ценовую войну за долю нефтяного рынка.
• Турецкая лира стала второй по убыточности валютой среди развивающихся стран.
• Всемирный банк повысил международную черту бедности.