Объём вложений нерезидентов в ГЦБ РК по итогам мая снизился на 65 млрд тенге

09.06.2025

109 просмотров

Иностранный капитал практически полностью вышел из нот НБРК.

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

На торгах четверга нацвалюта продолжила укрепляться: по итогам дня средневзвешенный курс по паре USDKZT снизился на 1,14 тенге, до 510,16 тенге за доллар. При этом объем торгов также снизился – до 184,9 млн долларов (-117,9 млн). Подобная динамика, вероятно, в большей степени определялась внутренними факторами. Поддержку нацвалюте могли оказывать сохранение высокой базовой ставки НБРК и перевес предложения инвалюты со стороны Нацбанка, экспортеров и КГC над спросом на неё со стороны предприятий и населения.

Между тем по итогам мая объём вложений нерезидентов в ГЦБ РК опустился до отметки 906,4 млрд тенге в сравнении с показателем в 971,8 млрд тенге месяцем ранее (-6,7%). Этот выход во многом обусловлен геополитической нестабильностью из-за торговых трений и отсутствия прогресса в урегулировании войны в Украине, а также пересмотром курсовых ожиданий.

Диаграмма 1. Вложения нерезидентов в ГЦБ РК:

Источник: KACD

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка показали смешанную динамику на фоне решения НБРК о сохранении базовой ставки. Так, доходность TONIA увеличилась с 14,97% до 15,04%, тогда как ставка SWAP-1D снизилась с 11,07% до 10,89%. Общий объём торгов сократился до 470 млрд тенге (-68 млрд). В то же время спрос на депозитном аукционе НБК удвоился, составив 2,4 трлн тенге, и был удовлетворён 100% по ставке 16,5% годовых. Суммарный объём изымаемой ликвидности из рынка (открытая нетто-позиция по операциям НБРК) удерживается вблизи отметки 7,9 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов в пятницу индекс KASE продемонстрировал уверенный рост на 0,9%, достигнув уровня 5 677 пунктов. Рост индекса сопровождался повышенной торговой активностью: объём сделок с акциями из представительского списка увеличился в 2 раза – до 1,2 млрд тенге. Наибольший вклад в рост индекса внесли акции Казахтелекома (+7,1%) и Казатомпрома (+2,7%), восстанавливающиеся после недавних распродаж.

НЕФТЬ

Цена на нефть в пятницу выросла до 66,5 доллара за баррель (+1,7%), зафиксировав первый недельный рост за три недели на фоне позитивного отчёта о занятости в США и возобновления торговых переговоров между США и Китаем. Это усилило надежды на ускорение экономического роста в двух крупнейших экономиках мира. Согласно ежемесячному отчёту Министерства труда США, уровень безработицы в прошлом месяце остался на прежнем уровне – 4,2%. Количество новых рабочих мест увеличилось на 139 тыс., а с учётом пересмотров данных за предыдущие месяцы вниз это указывает на некоторое ослабление спроса на рабочую силу, но без резких изменений. Для сравнения: в прошлом году средний ежемесячный прирост занятости составлял 160 тыс. рабочих мест.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Фондовые рынки в пятницу резко выросли – на 1,0-1,2% после публикации долгожданного ежемесячного отчёта о состоянии рынка труда, который укрепил уверенность в устойчивости экономики на фоне сохраняющихся опасений по поводу влияния тарифов. Экономика позволяет ФРС сохранить выжидательную позицию в течение лета, а трейдеры сократили ожидания в отношении снижения процентных ставок в ближайшие месяцы. Президент Трамп заявил в публикации в социальных сетях: «Америка на подъёме!», а позже призвал Федрезерв снизить процентную ставку «на целый процентный пункт». Позже в тот же день Трамп объявил, что министр финансов Скотт Бессент, министр торговли Ховард Латник и торговый представитель США Джеймсон Грир сегодня, в понедельник, встретятся со своими китайскими коллегами для обсуждения торговых вопросов. Заявление прозвучало после телефонного разговора Трампа с председателем КНР Си Цзиньпином.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

На фоне умеренно позитивных макроэкономических данных и снижения опасений по поводу замедления экономики интерес к защитным активам снизился. Золото подешевело на 0,8% – до 3 347 долларов за тройскую унцию, отражая рост аппетита к риску. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла с 4,34% до 4,51% на фоне ослабления ожиданий скорого снижения ставок ФРС. Индекс доллара DXY укрепился на 0,5% – до 99,19 пункта, что свидетельствует о стабильном спросе на доллар в условиях восстанавливающейся уверенности в экономических перспективах.

События в Казахстане:

Касым-Жомарт Токаев призвал модернизировать ООН.
Касым-Жомарт Токаев дал ряд поручений министру обороны.
Казахстан и Китай рассматривают возможность привлечения займа на сумму свыше 1 млрд юаней.
Казахстан и Великобритания подписали план военного сотрудничества между оборонными ведомствами.
Казахстан и Иран планируют увеличить годовой товарооборот до $3 млрд.
Минпром хочет прекратить закупки недропользователей через товарные биржи.
Нацбанк РК вынес решение по базовой ставке.
Нацбанк: жесткая ДКП сохранится дольше из-за инфляционных рисков.
Нацбанк анонсировал повышение минимальных резервных требований.

Корпоративные события:

Teniz Capital Investment Banking сообщил о размещении облигаций частной школы имени Шокана Уалиханова на KASE.
Jusan Invest выступило андеррайтером размещения облигаций Казахстанского электролизного завода на сумму свыше $50 млн.
Акционеры КСЖ Standard Life решили не распределять чистый доход общества за 2024 год.
АРРФР зарегистрировало изменения в проспекты выпусков облигаций KZ2P00007727 (RGBKb1) и KZ2P00009970 (RGBKb2) RG Brands Kazakhstan.
На наземном комплексе Кашагана проведут модернизацию.
Акционеры АК Алтыналмас утвердили порядок распределения чистого дохода общества за 2024 год.
Единственный акционер QazaqGaz решил не распределять чистый доход общества за 2024 год.

Международные события:

Трамп позвонил Си Цзиньпину с просьбой о переговорах.
Трамп пригрозил Маску «серьезными последствиями», если тот поддержит демократов.
Израиль призвал к эвакуации жителей на севере сектора Газа.
Макрон посетит Гренландию на фоне заявлений Трампа.
Россия отказалась от проекта газового хаба в Турции.
ЕЦБ готовится завершить цикл смягчения монетарной политики.
Болгария планирует перейти на евро с 1 января 2026 года.
Темпы роста прибыли компаний DAX превысят этот же показатель в S&P 500 в 2026 году.
Apple и Google интересуются внедрением стейблкоинов для международных переводов.