77% из опубликованных финрезультов компаний S&P 500 превзошли ожидания аналитиков

31.01.2025

974 просмотров

Сезон отчётности в США остаётся сильным, поддерживая аппетит к риску

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Навес предложения инвалюты продолжает сокращаться, что отражается в умеренном росте доллара. По итогам торгов четверга на KASE курс по паре USDKZT вырос до 519,19 тенге за доллар (+2,27) при среднем объёме торгов – 213,1 млн долларов (-6,7 млн). Отметим, что покупки инвалюты могли происходить ввиду более привлекательного курса ее приобретения, необходимости обслуживания внешнего долга и оплат импортных поставок перед завершением января. Негативным фактором также выступают растущие инфляционные ожидания на фоне дерегулирования цен на ГСМ, роста цен на ЖКУ, а также обсуждаемых значительных изменений в налоговой системе.

В фокусе внимания в конце месяца традиционно выступают данные об инфляции за январь, объёмах конвертции средств Нацфонда за январь и на февраль, объёме вложений нерезидентов в госдолг РК.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка в четверг показали небольшое разностороннее изменение (TONIA – снизилась с 14,46 до 14,41%, но SWAP-1D – выросла c 10,39 до 10,43%) на фоне невысокого спроса на краткосрочную ликвидность (объём торгов – 542,9 млрд) и её структурного профицита в системе. Отметим, что открытая нетто-позиция по операциям НБРК сохраняется вблизи отметки 7,8 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Волна фиксации прибыли продолжилась на фондовом рынке: в четверг индекс KASE опустился до 5 637,2 пункта (-0,56%) при объёме торгов 826,0 млн тенге (+14,5%). Продажи проходили широким фронтом (9 из 10 инструментов индекса завершили день в «красной» зоне). В условиях нейтрального новостного фона продажи могли происходить из-за фиксации прибыли и неоднозначного аппетита к риску на мировых рынках капитала накануне.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent завершили торги четверга ростом до отметки 75,9 доллара за баррель (+0,4%). Рост цен мог происходить на ожиданиях скорого введения тарифов новой администрацией Белого дома против Канады и Мексики, двух крупных экспортёров сырья в США (ежедневно Канада экспортирует в США 4 млн баррелей, Мексика – 0,5 млн баррелей). Эти меры могут быть объявлены уже завтра. В фокусе внимания нефтяного рынка – встреча альянса ОПЕК+, которая состоится в начале следующей недели.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Аппетит к риску в четверг поддерживали дезинфляционные статданные и сильная корпоративная отчетность. Так, темпы экономического роста в США в четвёртом квартале 2024 года замедлились до 2,3% по сравнению с 3,1% в третьем квартале, а количество обращений за пособием по безработице сохранилось выше отметки 200 тыс. (207 тыс. против показателя в 223 тыс. неделей ранее). Среди публикаций сильной корпоративной отчётности отметим финрезультаты Apple, Intel и International Business Machines. К данному моменту свои финрезультаты опубликовали уже более 30% компаний из индекса S&P 500, 77% из которых превзошли ожидания аналитиков.

Сегодня в фокусе внимания – данные о доходах американцев в декабре, а также отчетность Chevron и Exxon Mobil.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах наблюдался высокий интерес к золоту (+1,9%), которое установило новый исторический рекорд в 2 850 долларов за унцию на фоне заявлений Трампа о наложении 100% тарифов на страны БРИКС, если те продолжат предпринимать действия по дедолларизации.

События в Казахстане:

Токаев и Мишустин договорились о новых шагах в сотрудничестве между странами.
За 11 месяцев взаимная торговля Казахстана и России достигла $24,2 млрд.
Премьер-министр РК принял участие в заседании Евразийского межправительственного совета.
Объем торговли между Казахстаном и Кыргызстаном достиг $1,6 млрд
Товарооборот агропромышленных товаров Казахстана и Ирана увеличился на 25%.
Закон о работе Казпочты одобрили в сенате.
ЕС не оказывает давления на Казахстан, но будет пресекать обход санкций.
Нацбанк обновит стратегию по борьбе с инфляцией.
Нацбанк разрабатывает поправки в законодательство о цифровых активах.
По программе «Нацфонд — детям» на счёт каждого ребёнка поступило $129,38.

Корпоративные события:

Казатомпром получил право на разведку урана на участке Инкай-Мынкудук.
Центральный депозитарий будет работать с данными Bloomberg и Reuters.
В Мангистау планируют построить отели Bozjyra Safari и Ayrakty Safari.
Уставный капитал Nomad Insurance увеличили до 8,8 млрд тенге.
Fitch подтвердило рейтинги KEGOC со стабильным прогнозом.
БРК сообщает о новом этапе развития КФ Баян Сулу при финансовой поддержке банка.

Международные события:

Трамп пригрозил БРИКС импортными пошлинами в размере 100%.
Трамп допустил исключение нефти из списка пошлин на импорт из Канады и Мексики.
Швеция выделит Украине самый крупный пакет военной помощи с 2022 года.
Евросоюз выделит более 1 млрд евро на разработку оборонных технологий.
Bloomberg узнал о призыве Литвы, Эстонии, Латвии и Польши удвоить траты на оборону.
Грузия объявила о прекращении работы в ПАСЕ.
Bloomberg сообщил о преодолении Россией дефицита юаней.
Турция, Азербайджан и Узбекистан подписали совместную декларацию и дорожную карту по сотрудничеству.