Одновременное повышение ставок сразу в нескольких странах «подогрели» ожидания сокращения спроса на нефть  

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов в четверг пара USDKZT закрылась на уровне 447,59 тенге (+0,06 тенге). При этом торговая активность слабо выросла, приблизившись к среднесуточным значениям текущего года – совокупный объем составил 125,6 млн долларов (+10,7 млн). Давление на нацвалюту от драматичного падения нефтяных котировок (см. ниже) и роста индекса доллара (+0,3%), вероятно, было практически полностью нивелировано продажами экспортной валютной выручки и конвертацией трансфертов из Нацфонда.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга ставки денежного рынка снизились: средневзвешенная доходность операций репо овернайт уменьшилась на 4 б.п., до отметки 15,86% годовых, тогда как доходность однодневных своп-операций по паре USDKZT упала сразу на 90 б.п., до 14,43% годовых. При этом совокупный объем торгов резко сократился – до 539,0 млрд против 756,7 млрд тенге предыдущей сессии. В то же время спрос со стороны рынка на недельные депозиты в Нацбанке составил 89 млрд тенге (100% спроса, годовая доходность 16,75%), а открытая нетто-позиция по операциям НБРК увеличилась до отметки 4,4 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в четверг практически не изменился, зафиксировавшись на отметке 3 532,69 пункта (+0,07%). На фоне слабого риск-аппетита локальных инвесторов объем сделок с акциями представительского списка снизился относительно предыдущей сессии в 3,1 раза, до 216,5 млн тенге. При этом некоторый спрос на долевые бумаги Kaspi (+0,4%) и Kegoc (+0,4%) был практически полностью нивелирован распродажами акций Казахтелекома (-0,3%) и КазТрансОйла (-0,2%). Из событий долгового рынка можно отметить размещение акиматом ВКО одно- и двухлетних облигаций объемом 8,3 млрд тенге и доходностями к погашению 4,25% и 0,35% годовых.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США в четверг показали разнонаправленную динамику: S&P и Nasdaq выросли на 0,4% и 1,0%, соответственно, тогда как Dow практически не изменился (-0,01%). Хотя заявления главы Федрезерва Джерома Пауэлла на выступлении в Сенате остались «ястребиными», он отметил, что при принятии решений регулятор будет уделять особое внимание выходящим макроданным. В то же время количество обращений за пособиями по безработице осталось на уровне 20-месячного максимума (264 тыс.), а ведущий индекс потребдоверия от Conference Board показал снижение 14-й месяц подряд. Это может свидетельствовать о том, что высокие процентные ставки начинают приносить ожидаемый эффект.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent по итогам торгов в четверг упали до отметки 74,2 доллара за баррель (-3,8%) на фоне опасений сокращения мирового спроса. Нефтетрейдеры, вероятно, оценивали заявления главы Федрезерва Джерома Пауэлла о необходимости дальнейшего повышения процентных ставок в совокупности с повышениями базовых ставок в Великобритании (+50 б.п.), Швейцарии (+25 б.п.), Норвегии (+50 б.п.) и Турции (+650 б.п.). В результате ожидания замедления глобального экономического роста перевесили данные о неожиданном снижении коммерческих запасов нефти в США (-3,8 млн баррелей против прогноза роста на 450 тыс.), спровоцировав распродажи на нефтяном рынке.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс по паре USDRUB в четверг незначительно вырос (+0,1%) и составил 84,05 рубля за доллар. Очевидно, что в моменте негативные внешние факторы, включая падение цен на нефть и утверждение 11-ого пакета санкций ЕС, несколько перевешивают спрос на рубли в преддверии пика налогового периода. При отсутствии значимых событий рубль может оставаться в узком боковом коридоре до окончания налогового периода (28 июня), тогда как после его прохождения девальвационная динамика с большой вероятностью продолжится.      

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев провел заседание Высшего совета по реформам
• Алихан Смаилов прибыл с официальным визитом в Грузию.
• Казахстан и Азербайджан создадут логистическую компанию по развитию ТМТМ.
• Казахстан и Азербайджан планируют довести объем взаимной торговли до $1 млрд.
• КТЖ будет сотрудничать с Грузией и Азербайджаном по Среднему коридору.
• Фермерам выплатили 108,8 млрд тенге субсидий.
• С 1 июля 2023 года будет усилена соцподдержка отдельных категорий граждан.
• Обязательные пенсионные взносы: кого обяжут уплачивать ОПВ с 1 июля.

Корпоративные события:

• «КазМунайГаз» и SOCAR подписали меморандум по транзиту нефти.
• Самрук-Казына: дивиденды правительству в 2023 прогнозируются на уровне 322 млрд тенге.
• Самрук-Казына приобрел 25% участия в Бутадиен.
• Группа PPF вошла в капитал Home Credit Bank Kazakhstan.
• Единственный участник МФО аФинанс решил увеличить уставный капитал товарищества.
• МФО KMF разместило на KASE облигации общим объемом 10,0 млрд тенге.
• AltynEx Company опубликовала аудированную консолидированную финансовую отчетность за 2022 год.
• ШалкияЦинк ЛТД опубликовал аудированную финансовую отчетность за 2022 год.

Международные события:

• Байден и Моди приветствовали новую эру в американо-индийских отношениях.
• Лондонская Конференция по восстановлению Украины: солидарность и практические результаты.
• ПРООН: Чтобы разминировать Украину за пять лет, необходим «план Маршалла».
• ЕС ввел новые санкции против России, направленные на устранение лазеек в предыдущих пакетах.
• Венгрия выдвинула инициативу расширения зерновой сделки для Украины.
• В ЕК назвали условие для начала переговоров о вступлении Украины в ЕС.
• Банк Англии поднял ставку до 5%.
• Центробанк Турции повысил ставку впервые за 27 месяцев.
• Госдума приняла закон о праве ЦБ отстранять иностранных участников от торгов.