Их более глубокое падение ограничивает ближневосточный конфликт и шторм в Мексиканском заливе

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов понедельника курс по паре USDKZT вырос до отметки 480,52 тенге за доллар (+1,36 тенге). При этом торговая активность на рынке удерживается у своих среднесуточных значений с начала года: совокупный объем торгов составил 200,7 млн долларов против среднего значения в 195,1 млн. Подобная динамика курса нацвалюты могла быть связана как с внешними, так и с внутренними факторами. Среди внешних можно выделить снижение нефтяных котировок и рост индекса доллара США. Что касается ситуации на локальном рынке, то активные покупки инвалюты могли происходить в целях оплаты импорта и обслуживания/погашения внешних обязательств, объемы которых традиционно увеличиваются в конце каждого квартала.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Ставки на денежном рынке начали текущую неделю с роста: TONIA увеличилась на 12 б.п., до 13,38%, SWAP-1D прибавил 55 б.п., закрывшись на отметке 4,71%. Объем торгов показал умеренный рост (+62,4 млрд), составив 847,2 млрд тенге. В рамках операций по изъятию краткосрочной ликвидности на депозитах в Нацбанке было размещено 1,2 трлн тенге (100% спроса) под 14,25% годовых. Открытая позиция по операциям НБРК продолжает удерживаться у отметки в 6,8 трлн тенге чистой задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в понедельник закрылся заметным снижением до отметки 5 162,08 пункта (-0,6%) при сокращении торговой активности в 2,5 раза относительно предыдущей сессии. Основным драйвером выступило коррекционное снижение акций банковского сектора: Kaspi – на 3,2%, а также БЦК – на 0,3% и Народного Банка – на 0,2%. При этом отметим, что на сегодняшних торгах долевые бумаги сектора могут вновь пользоваться спросом локальных инвесторов на фоне восстановления АДР Kaspi на NASDAQ и отчета Народного Банка об обратном выкупе ГДР за первые 3 дня программы (18-20.09) на сумму 620 тыс. долларов.

НЕФТЬ

По итогам торгов понедельника котировки нефти Brent снизились до отметки 73,6 доллара за баррель (-1,5%) из-за опасений слабого спроса на энергоресурсы со стороны ЕС и Китая.  Деловая активность в еврозоне в сентябре резко и неожиданно снизилась, до 48,9 пункта с августовских 51,0 пункта, что отражает углубляющийся кризис в промышленности ЕС. В то же время власти КНР борются с дефляционным давлением и изо всех пытаются ускорить экономический рост: вчера Народный Банк Китая влил в финансовую систему 10,6 млрд долларов в рамках операций обратного РЕПО. При этом поддержку ценам на нефть оказывают эскалация ближневосточного конфликта и очередной ураган в Мексиканском заливе. В моменте котировки растут на 0,3% после сообщений об обмене ракетными ударами между Израилем и Ливаном, а также эвакуации персонала Shell, Equinor и Chevron со своих морских нефтедобывающих платформ.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Основные фондовые индексы США по итогам торгов понедельника показали рост в диапазоне 0,1-0,3% после «голубиных» заявлений представителей Федрезерва. Главы ФРБ Миннеаполиса, Чикаго и Атланты Нил Кашкари, Остан Гулсби и Рафаэль Бостик поддержали необходимость дальнейшего снижения процентных ставок в США до конца года в целях формирования «здорового баланса в экономике». Также позитивные настроения инвесторов поддержали данные о деловой активности в США в сентябре, которая осталась на стабильном уровне, несмотря на возросшее инфляционное давление: предварительный индекс PMI составил 54,4 пункта против августовских 54,6 пункта.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В понедельник существенных изменений среди основных безрисковых инструментов (золото, индекс доллара, US10Y) не наблюдалось, так как главные факторы уже заложены в котировки. Фьючерсы на золото прибавили 0,3% из-за сохраняющейся напряженности на Ближнем Востоке, индекс доллара вырос на 0,2% на фоне опасений рецессии в еврозоне. Доходность казначейских облигаций США не изменилась, так как инвесторы продолжают оценивать вероятность потенциальной рецессии в одной из крупнейших экономик мира.

События в Казахстане:

• Токаев подписал закон об упрощенном таможенном коридоре между странами ОТГ.
• Бектенов обсудил с представителями агробизнеса меры по поддержке АПК.
• Какие барьеры и вызовы стоят перед бизнесом?
• Казахстан и МВФ обсудили будущее финансового сектора.
• Предпринимателям потребуется согласие супругов на банковский заем в Казахстане.
• Казахстанцев освободили от обязанности отчитываться о торговле через иностранных брокеров.
• Казахстанские банки начнут публиковать ставки и тарифы по мобильным переводам.

Корпоративные события:

• АРРФР подтверждает соблюдение Kaspi санкционного режима.
• Moody’s повысило рейтинги БРК, со стабильным прогнозом.
• Halyk Bank предоставил информацию о сделках с собственными ценными бумагами в рамках программы выкупа ГДР US46627J3023, US46627J2033 (HSBKd).
• «Норильский Никель» может инвестировать в добычу золота и меди Казахстане.
• Тимур Турлов докапитализирует свой банк на 5 млрд тенге.
• МФО ОнлайнКазФинанс сообщило о погашении своих облигаций KZ2C00009801 (MFOKb14).

Международные события:

• В ООН приняли Пакт будущего.
• G7+ поможет укрепить ПВО Украины для защиты ее энергосистемы от российских ударов.
• Иран готов отказаться от создания ядерного оружия.
• Израиль объявил о начале «упреждающей» операции против «Хезболлы».
• AFP узнало позицию США о возможной наземной операции Израиля в Ливане.
• Инвестиции стран Азиатско-Тихоокеанского региона в ИИ достигнут $110 млрд.