Вхождение американской экономики в рецессию может стать причиной снижения глобального спроса на нефть 

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам биржевых торгов четверга курс USDKZT вновь вырос – до 455,81 тенге за доллар (+0,22 тенге) при увеличении торговой активности до 188,9 млн долларов (+64,8 млн). При этом негативное влияние на нацвалюту от падения нефтяных котировок (см. ниже) могло быть частично нивелировано снижением индекса доллара (-0,2%). Поддержку тенге по-прежнему могла оказывать обязательная продажа валютной выручки квазигосударственными экспортерами и конвертация трансфертов из Нацфонда (800-900 млн долларов в апреле).

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:45 ALA) торгуется на уровне 458,33 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Между тем на фоне все еще повышенного спроса на краткосрочную ликвидность от отдельных игроков ставки денежного рынка в четверг продемонстрировали рост (TONIA – с 17,53 до 17,60%, SWAP_1D – с 16,08 до 16,32%) при заметном снижении объема торгов до 671,6 млрд тенге (-140,7 млрд). Что касается операций по изъятию краткосрочной ликвидности, то в рамках депозитного аукциона в НБРК был размещен минимальный с августа прошлого года объем в 13 млрд тенге (100% спроса) при доходности 16,75%. Открытая позиция по операциям НБРК удерживается у отметки 3,9 трлн тенге задолженности перед рынком.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов четверга индекс KASE практически не изменился и составил 3 493,9 пункта (+0,06%). Основными драйверами роста выступили акции КазТрансОйла (+1,4%), Народного Банка (+0,6%) и Казатомпрома (+0,6%), увеличение стоимости которых было практически полностью компенсировано снижением долевых бумаг КазМунайГаза (-1,1%). Возможно, локальные инвесторы оценивали повышение тарифов по внутренней транспортировке нефти национальным магистральным оператором и падение нефтяных котировок. Из событий долгового рынка можно отметить размещение ОнлайнКазФинанс однолетних облигаций объемом 2,0 млрд тенге и годовой доходностью 21,0%.

МИРОВОЙ РЫНОК

Американские фондовые индексы по итогам четверга снизились в диапазоне 0,3-0,8% на фоне слабой макростатистики и противоречивой корпоративной отчетности. Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе выросло на 5 тыс. (при прогнозе роста на 1 тыс.), до 245 тыс. человек. При этом общее число получающих пособие по безработице в США достигло ноябрьских максимумов 2021 года и составило 1,865 млн человек. В совокупности с данными регионального экономического обзора Федрезерва («Бежевая книга»), свидетельствующими об отсутствии экономического роста в стране, это, безусловно, стало свидетельством постепенного погружения экономики США в рецессию.

Что касается финансовой отчетности, то чистая прибыль телекоммуникационной компании AT&T и табачного концерна Philip Morris в первом квартале упали на 12% и 15%, соответственно. Тогда как American Express и Union Pacific увеличили выручку лучше прогнозов – на 22% и 3%, соответственно.

НЕФТЬ

Цены на Brent в четверг продолжили снижение, зафиксировавшись на отметке 80,8 доллара за баррель (-2,8%) после публикации Федрезервом Бежевой книги. Нефтетрейдеры, вероятно, обратили внимание на отсутствие за последний месяц роста экономической активности в США. Более того, в стране было зафиксировано общее снижение кредитования и спроса на кредиты со стороны физических и юридических лиц. Соответственно, на первый план для участников нефтяного рынка вновь вышли опасения о сокращении глобального спроса на сырье в связи с ухудшением финансовой конъюнктуры в США.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Курс USDRUB по итогам торгов в четверг снизился до отметки 81,56 рубля за доллар (-0,4%). Помимо подготовки экспортеров к налоговому периоду (к выплате ожидается около 2,9 трлн рублей) поддержать российскую валюту могли новости о том, что попытки Евросоюза расширить санкции против РФ могут быть заблокированы теми странами-членами, для которых потенциально затрагиваемые сферы являются жизненно важными. Что касается внутренних факторов, то на выступлении в Госдуме председатель Банка России Эльвира Набиуллина отметила, что действующие в настоящее время валютные ограничения отмене или пересмотру не подлежат, являясь в моменте максимально целесообразными.

События в Казахстане:

• Президент подписал Социальный кодекс.
• В Казахстан вернули 670 млрд нелегально выведенного капитала.
• В Казахстане доля теневой экономики снизилась до менее 20%.
• АЗРК: У Казахстана – последний шанс построить реальную рыночную экономику.
• В АЗРК заявили о практически полной монополии на рынке ГСМ.
• Недропользователи предложили отказаться от неналоговых выплат.
• QazTrade начинает прием заявок на возмещение затрат экспортеров
• Нацфонд Казахстана понес рекордные убытки по итогам 2022 года.
• Товарооборот между Казахстаном, Китаем и странами Центральной Азии вырос на треть.
• МЦПС «Хоргос» возобновляет свою деятельность с 24 апреля.
• Почему буксует система госкредитования образования в РК.

Корпоративные события:

• Финансовый дом YURTA переименовали в Teniz Capital Investment Banking.
• Тариф КТО на транспортировку нефти на внутреннем рынке могут повысить.
• Изменен состав правления Инвестиционный дом Fincraft.
• Изменен состав Совета директоров «Павлодарэнерго».
• Олег Щемель назначен руководителем «Павлодарэнерго».

Международные события:

• Байден подписал закон о рассекречивании информации о происхождении COVID-19.
• США объявили о новом пакете военной помощи Украине на сумму $ 325 млн.
• Генеральный секретарь НАТО Столтенберг приехал в Киев.
• FT сообщила о данных США об отказе Китая поставить оружие ЧВК «Вагнер».
• Байден обсудил с Макроном роль Пекина в прекращении войны в Украине.
• Йеллен: США стремятся к конструктивным отношениям с КНР, основанным на трезвом анализе фактов.
• Вероятность дефолта США по госдолгу составляет до 35%.
• Польша и страны Балтии предложили ЕС отключить Газпромбанк от SWIFT в рамках санкций.
• «Ведомости» рассказали об исках к международному рейтинговому агентству Fitch.