Нанесенный по Голанским высотам ракетный удар спровоцировал противостояние Израиля и Хезболлы

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Соотношение спроса и предложения инвалюты на внутреннем валютном рынке в пятницу вновь сложилось сбалансированным, что обусловило слабое изменение курса. По итогам торгов курс по паре USDKZT закрылся на отметке 474,5 тенге за доллар (-0,23 тенге). При этом объем торгов сохраняется приближенным к среднесуточным значениям текущего года – 199,4 млн долларов. Учитывая, что внешний фон складывался в целом негативным, подобная динамика, вероятно, определялась ситуацией на локальном валютном рынке. Дополнительное предложение могло обеспечиваться началом подготовки крупных экспортеров к стартующему во второй половине августа квартальному налоговому периоду, а также повышенными чистыми продажами инвалюты из Нацфонда (443 млн в июле против июньских 127 млн долларов).

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка по итогам пятницы показали разнонаправленную динамику: TONIA выросла на 10 б.п., до 14,22%, тогда как SWAP-1D упал на 70 б.п., до 8,37%. При этом объем торгов заметно увеличился, до 882,4 млрд тенге (+121,4 млрд), вновь превысив среднесуточные значения с начала года (714,5 млрд). В то же время в рамках депозитного аукциона Нацбанк в пятницу изъял из рынка 999 млрд тенге (100% спроса) при доходности 14,25% годовых. Открытая нетто-позиция по операциям НБРК удерживается вблизи отметки в 6,1 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE в пятницу продемонстрировал умеренный рост, поднявшись до отметки в 5 256,06 пункта (+0,52%). Основным драйвером роста выступили акции КМГ (+1,7%) и Казахтелекома (+1,7%). Также наблюдался повышенный спрос на долевые бумаги Казатомпрома (+0,8%), объявившего о получении права на разведку урана на участке «Восточный» месторождения Жалпак. Из событий долгового рынка можно отметить размещение Минфином РК двух выпусков долгосрочных облигаций совокупным объемом 78,9 млрд тенге под 13,41% и 13,43% годовых.

НЕФТЬ

По итогам пятницы котировки нефти Brent снизились на 2,5% – до 80,3 доллара за баррель. Давление на настроения нефтетрейдеров могли оказать данные из Китая: согласно прогнозам China Petroleum Planning and Engineering Institute, потребление нефтепродуктов в КНР во второй половине текущего года может снизиться на 3,8%. Наравне с внезапным снижением Народным Банком Китая ставки по программным годовым кредитам (с 2,5% до 2,3%), это может свидетельствовать о сохраняющейся слабости китайской экономики.

Между тем в моменте цены на нефть вновь перешли к росту (+0,4%) на фоне очередного витка эскалации ближневосточного конфликта. В субботу по Голанским высотам был нанесен ракетный удар, в котором Израиль и США обвинили ливанскую Хезболлу. Несмотря на то что группировка отрицает свою вину, израильские самолеты поразили несколько целей на юге Ливана и планируют дальнейшие ответные удары по Хезболле.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Основные фондовые индексы США по итогам торгов пятницы показали уверенный рост в диапазоне 1,0-1,6% на фоне позитивной макростатистики и сильных корпоративных результатов. Расходы населения США в июне выросли на 0,3%, доходы увеличились на 0,2% при консенсус-прогнозах роста на 0,3% и 0,4%, соответственно. Индекс цен на личное потребление (PCE) ожидаемо вырос на 0,1%, что подчеркивает улучшение ситуации с инфляцией. Также в сторону повышения была пересмотрена предварительная оценка индекса потребительского доверия в США: в июле показатель составил 66,4 против 66,0 пункта, озвученных ранее. При этом инфляционные ожидания американцев на ближайший год снизились до минимального с марта текущего года значения в 2,9%.

Что касается финансового состояния крупных американских компаний, то в пятницу сразу несколько из них отчитались о сильных результатах по итогам 2-го квартала: Baker Hughes увеличила чистую прибыль на 41%; Bristol Myers Squibb – на 9%; Colgate-Palmolive – в полтора раза; 3M завершила квартал с чистой прибылью после прошлогоднего существенного убытка.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

Индекс доллара США в пятницу практически не изменился (-0,04%), так как вышедшие макроданные не оказали существенного влияния на ожидания участников рынка относительно сентябрьского снижения процентных ставок Федрезервом. Что касается доходности 10-летних облигаций США, то ее снижение на 5,4 б.п. было обусловлено прогнозами скорого повышения процентных ставок Банком Японии (на 10 б.п.). Также отметим, что на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке в воскресенье наблюдался рост цен на золото (+2,6%).

События в Казахстане:

• АБР будет консультировать Минэнерго в вопросе развития гидроэнергетической отрасли.
• В Казахстане планируют запустить полный цикл утилизации и переработки автошин.
• Казахстан планирует увеличить поставки зерна в Азербайджан до 1 млн тонн.
• Казахстан рассматривает реализацию сельхозпроектов в Карабахе.
• Банки и БРК стали активнее кредитовать экономику Казахстана.
• Министерство финансов задействует новые меры контроля доходов и активов граждан.
• Минимальную зарплату хотят рассчитывать по мировому стандарту в Казахстане.
• Глава Минздрава призвала фармкомпании пересмотреть цены на лекарства.
• Инфляция замедлится до 8,3% в июле и до 8,1% в сентябре – AERC.
• Пенсионные накопления вкладчиков ЕНПФ достигли 20 трлн тенге.

Корпоративные события:

• Турецкая Saraylim Tarim построит в Казахстане овощехранилище за $15 млн.
• Freedom Holding Corp. разместила простые акции на AIX.
• Мангистауская РЭК сообщила о погашении своих облигаций KZ2C00002707 (MREKb8).
• Казатомпром получил право на разведку урана на новом участке в Туркестанской области.
• Изменен состав правления Tengri Partners Investment Banking (Kazakhstan).

Международные события:

• США и Китай заявили о глобальных разногласиях.
• Йеллен: G7 может к октябрю достичь соглашения о кредите Украине в $50 млрд.
• Зеленский анонсировал «обсуждение вопросов территориальной целостности».
• Военный кабинет Израиля принял решение об ответе на удар по Голанам.
• Турция может войти в Израиль — Эрдоган.
• Глава МИД Израиля пригрозил Эрдогану, что тот может повторить судьбу Хусейна.
• Малайзия выразила готовность стать стратегическим партнером БРИКС.
• ЕАЭС готов развивать торговые отношения с Индией – ЕЭК.
• Банк России впервые за 7 месяцев повысил ключевую ставку сразу на 200 базисных пунктов.