Один из популярных ETF для выхода на китайский фондовый рынок, FXI, во вторник вырос на 10%

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам валютных торгов вторника пара USDKZT практически полностью отыграла рост понедельника, закрывшись на уровне 479,62 тенге (-0,90 тенге). При этом торговая активность продолжила расти: совокупный объем составил 210,7 млн долларов (+10,1 млн). Увеличение предложения инвалюты на рынке могло происходить как ввиду конвертации валютной выручки для выполнения налоговых и прочих обязательств, операционных расходов, выплат заработных плат перед завершением квартала, так и на фоне снижения индекса доллара (-0,8%) и восстановления цен на нефть (+1,2%).

На сегодняшней сессии пара USDKZT (10:35 ALA) торгуется на уровне 478,44 тенге за доллар.

Диаграмма 1. Курс USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Во вторник ставки денежного рынка продолжили расти: доходность операций репо овернайт увеличилась до отметки 14,17% годовых (+79 б.п.), тогда как ставки однодневных своп-операций по паре USDKZT выросли сразу до 10,70% годовых (+336 б.п.). При этом объём торгов  увеличился до 929,4 млрд тенге (+82,2 млрд). Рост ставок и объёмов торгов во многом обусловлен приближением завершения сентября и третьего квартала, когда традиционно растёт волатильность на рынке из-за необходимости осуществления денежных операций субъектами экономики.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов вторника индекс KASE вырос на 0,69% – до отметки 5 197,5 пункта. При этом наиболее заметным спросом пользовались долевые бумаги Kaspi (+3,7%) на фоне предоставления информации на английском языке с ответами на вопросы инвесторов и выплаты дивидендов, а также Казатомпрома (+3,6%) на фоне растущих потребностей мировой экономики в уране в свете бурного развития атомной энергетики.

Из событий долгового рынка отметим размещение Евразийским банком развития трёхлетних облигаций на сумму 20,5 млрд тенге с доходностью к погашению 14,3% годовых.

НЕФТЬ

Цены на нефть Brent по итогам торгов вторника выросли до отметки 74,5 доллара за баррель (+1,2%). Нефтетрейдеры позитивно восприняли новости о мерах китайских властей по стимулированию экономики. В частности, Народный банк Китая опустил ставку по семидневным операциям обратного РЕПО до 1,5% с 1,7%, снизил норму резервирования для банков, анонсировал меры поддержки рынка недвижимости и стимулирования фондового рынка страны (для поддержки ликвидности на рынке акций власти намерены выделить не менее 800 млрд юаней или около 113 млрд долларов). Кроме того, конфликт Израиля с Хезболлой продолжает нарастать и может перейти в полномасштабную войну, а в Карибском море образовался ряд штормов, которые могут дойти до американского побережья Мексиканского залива.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Аппетит к риску во вторник поддержали масштабные экономически стимулы со стороны КНР, а также дезинфляционная статистика по потребительскому доверию в США. Так, индекс потребительского доверия в США в сентябре упал до 98,7 пункта в сравнении с августовским показателем 105,6 пункта и при ожиданиях снижения до 103,8 пункта. На этом фоне фондовый рынок США завершил торги вторника очередным ростом в пределах 0,2-0,6%, а ETF на китайский фондовый рынок FXI вырос на 9,8%.

Диаграмма 2. FXI ETF:

Источник: Investing

В фокусе внимания инвесторов до конца недели – данные о динамике ВВП США за второй квартал, отчет о доходах и расходах американцев за август, а также заявкам на пособия по безработице.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В безрисковых инструментах основные разнонаправленные изменения во вторник наблюдались в золоте (+0,5%) на фоне усугубляющейся остановки на Ближнем Востоке и покупок отдельными центробанками и индексе доллара (-0,69%) на фоне ожиданий дальнейшего снижения ставок после публикации свежей слабой макростатистики.

События в Казахстане:

• Бектенов доложил главе государства о подготовке к отопительному сезону.
• Президент принял председателя Агентства по противодействию коррупции.
• С 1 июля 2025 года в Казахстане начнут работу кассационные суды.
• Как бизнес поддерживает местное содержание в нефтегазовом секторе Казахстана?
• Лондонский форум: Казахстан презентует потенциал рынка ГЦБ для зарубежных инвесторов.
• В Алматы состоится презентация цифрового Национального банка Казахстана.
• В Казахстане могут создать фонд страхования имущества от ЧС.
• Казахстанские МФО будут обязаны раскрывать данные по стандартам ESG.

Корпоративные события:

• Акционеры Kaspi Bank приняли решение о выплате дивидендов по простым и привилегированным акциям за 2023 год.
• Еркин Татишев инвестирует в Most Holding, который создаёт свой необанк.
• Fitch повысило рейтинг Аграрной кредитной корпорации до уровня BBB, со стабильным прогнозом.
• Moody’s повысило долгосрочные рейтинги Казахстанской Жилищной Компании до уровня Baa2, со стабильным прогнозом.
• Эйр Астана предоставила информацию о сделках с собственными ценными бумагами с 17 по 23 сентября.

Международные события:

• Франция просит СБ ООН провести экстренное заседание по ситуации в Ливане.
• Удары Израиля по Ливану: Джо Байден обратился к Генассамблее ООН.
• Байден обсудит поддержку Украины с Макроном, Стармером и Шольцем.
• Китай и Бразилия возродят план урегулирования между Россией и Украиной.
• Иран выражает готовность возобновить переговоры по ядерной сделке.
• Reuters: крупные банки ожидают продолжения роста цен на золото в 2025 году.