В результате удара Израиля по Ирану поставки энергоресурсов не были нарушены

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам предпразничных торгов четверга курс по паре USDKZT закрылся на отметке 485,13 тенге за доллар (-1,12 тенге). При этом объем торгов несколько снизился и составил 264,9 млн долларов против 313,4 млн на предыдущей сессии. Внешний фон складывался нейтральным для тенге, так как наблюдалось одновременное снижение нефтяных котировок (-0,8%) и индекса доллара США (-0,4%). Соответственно, в большей степени укрепление курса нацвалюты было обусловлено внутренними факторами. Избыток предложения инвалюты на локальном рынке мог быть связан с приостановкой ее покупок в ЕНПФ, спросом зарубежных инвесторов на казахстанские ГЦБ, а также поддержанием высоких процентных ставок в системе.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Индикативные ставки денежного рынка по итогам четверга показали слабую разнонаправленную динамику: TONIA прибавила 2 б.п., до 13,81%, тогда как SWAP-1D снизился на 13 б.п., до 8,53%. При этом объем торгов вырос до 802,3 млрд тенге (+44,8 млрд) при своих среднесуточных значениях с начала года в 734,0 млрд. В то же время продолжается изъятие краткосрочной ликвидности с рынка посредством депозитных аукционов (1,5 трлн тенге в четверг), в результате чего открытая нетто-позиция НБРК удерживается вблизи отметки в 7,1 трлн тенге.

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

Индекс KASE на последних торгах недели практически не изменился, зафиксировавшись на отметке в 5 213,96 пункта (-0,09%). В отсутствие значимых корпоративных событий умеренное снижение (от -0,2% до -0,6%) показали акции шести из десяти компаний представительского списка. Однако оно было практически полностью нивелировано ростом стоимости долевых инструментов БЦК (+1,2%), спрос на которые мог быть связан с ожиданием сильных финансовых результатов банка за 9 месяцев 2024 года (16.11). В фокусе внимания локальных инвесторов на текущей неделе – ВОСА Казахтелекома (31.10) и операционные отчеты КМГ и Казатомпрома (01.11).

НЕФТЬ

Нефтяные котировки оставались волатильными под влиянием событий на Ближнем Востоке. По итогам пятницы цена нефти Brent выросла на 2,3% – до 76,1 доллара за баррель, на фоне новостей об ударе Израиля по югу Ливана, в результате которого погибло трое журналистов. Также котировки поддержали надежды на новые стимулы со стороны властей КНР: с 4 по 8 ноября пройдет заседание Всекитайского собрания, на котором могут быть анонсированы меры по восстановлению экономики. Между тем в воскресенье нефтяные котировки растеряли весь рост, упав на 4,5%, до 72,6 доллара за баррель, так как широко ожидаемый ответный удар Израиля по Ирану не задел нефтяную и ядерную инфраструктуру Тегерана. В результате премия за геополитический риск начала снижаться, так как поставки энергоресурсов не были нарушены, а сдержанная реакция Ирана на удар дает основания надеяться на деэскалацию ближневосточного конфликта.

РИСКОВЫЕ АКТИВЫ

Ралли на американских фондовых рынках продолжалось в конце прошлой недели. Сильные результаты Tesla возродили ожидания позитивных финансовых показателей от компаний «Великолепной семерки», которые будут опубликованы на текущей неделе (Alphabet, Meta, Apple, Amazon). В целом эта неделя станет самой загруженной в сезоне отчетности за третий квартал: более 150 компаний из индекса S&P500 опубликуют свои результаты. Что касается макроэкономических индикаторов, то они также вышли достаточно позитивными: оперативные данные PMI от S&P Global показали рост деловой активности в США в октябре, а заявки на пособие по безработице неожиданно снизились неделей ранее (на 15 тыс., до 227 тыс.). Индекс потребительского доверия от Мичиганского университета вырос до апрельских максимумов в 70,5 пункта, тогда как инфляционные ожидания американцев на ближайший год остались на отметке 2,7%. Отметим, что в ближайшие две недели рынок акций с большой вероятностью останется уязвимым к любым краткосрочным событиям, включая выборы президента США, итоги заседания Федрезерва, корпоративную отчетность и пр.

ЗАЩИТНЫЕ АКТИВЫ

В конце прошлой недели наблюдался повышенный спрос на доллар США, так как глобальные инвесторы делают ставку на рост волатильности в преддверии выборов президента США и решений по процентным ставкам тремя центробанками (Японии, США и Великобритании). Доходность 10-летних казначейских облигаций США также восстанавливается после снижения в четверг (с 4,24% до 4,20%) на фоне ожиданий менее агрессивного снижения процентных ставок Федрезервом из-за сохраняющейся силы американской экономики. Противоположная динамика наблюдается в стоимости золота, так как ключевой актив-убежище в моменте теряет свою привлекательность после снижения напряжения на Ближнем Востоке (-0,2% по итогам воскресенья). 

События в Казахстане:

• Касым-Жомарт Токаев посетит с государственным визитом Монголию.
• В правительстве обсудили меры помощи бизнесу.
• Россия и Казахстан прорабатывают вопрос поставок газа в республику.
• Казахстан обсудил с южнокорейскими компаниями участие в строительстве АЭС.
• МВФ прогнозирует рост реального ВВП Казахстана до 4,6% в 2025 году.
• В Казахстане предлагают создать второй Хоргос.
• В Уральске открыли завод по производству нефтегазового оборудования за 1,3 млрд тенге.
• Цифровизация в банках: казахстанская модель успеха и ее вызовы.
• Минсельхоз РК предлагает новые правила субсидирования кредитов для АПК.

Корпоративные события:

• Moody’s и Fitch присвоили рейтинги облигациям БРК.
• В системе CarGoRuqsat внедрят биометрическую идентификацию.
• Vietjet Air запустит авиарейсы во Вьетнам из Астаны.
• Airbus Helicopters выкупила контрольный пакет акций Eurocopter Kazakhstan Engineering.

Международные события:

• Южная Корея проинформирует НАТО по поводу ввода войск КНДР в Россию.
• Израиль ударил по Ирану в ответ на масштабный ракетный обстрел 1 октября.
• Ядерные объекты Ирана не «пострадали» в результате израильского удара – МАГАТЭ.
• В Дохе проходят переговоры о перемирии в Газе.
• Президент Грузии назвала результаты парламентских выборов сфальсифицированными.
• Турция планирует начать разведку нефти и газа в Сомали.
• В Кремниевой долине прогнозируют рождение крупных компаний-единорогов из Центральной Азии.
• Банк России повысил ключевую ставку до рекордных 21%.