Индекс KASE с начала февраля растет на 10%

21.02.2024

879 просмотров

«Бычий» импульс на рынке может поддерживаться использованием остатков средств после IPO Air Astana и ожиданиями выплат дивидендов за 2023 год

ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник курс USDKZT вырос на 2,56 тенге – до 452,97 тенге за доллар. При этом объем торгов заметно увеличился – до 177,4 млн долларов (+57,6 млн). Ослабление нацвалюты происходит вопреки приближающейся дате уплате налогов за 2023 год (26.02) и стабильному предложению инвалюты в рамках конвертации трансфертов из Нацфонда в республиканский бюджет. Очевидно, что эти операции пока не перевешивают спрос на инвалюту со стороны экономических субъектов (для оплаты импорта и обслуживания внешнего долга и т.д.). Кроме того, против нацвалюты могут играть ожидания по снижению базовой ставки в предстоящую пятницу.

На текущей утренней сессии пара USDKZT (10:50 ALA) торгуется на уровне 451,2 тенге за доллар.

Диаграмма 1. USDKZT:

Источник: KASE

ДЕНЕЖНЫЙ РЫНОК

Стоимость «коротких денег» немного снизилась во вторник: доходность однодневных операций репо опустилась до 14,29% годовых (-2 б.п.), а привлечение ликвидности с помощью операций валютного свопа стоило участникам рынка 9,07% годовых (-8 б.п.). В то же время во вторник на недельных депозитах в НБРК было размещено 794,5 млрд тенге при доходности 15,25% (100% спроса). На фоне высокого объёма изъятия тенговой ликвидности из рынка открытая позиция по операциям НБРК продолжает находиться около отметки 6,1 трлн тенге.

Диаграмма 2. Открытая позиция по операциям НБК:

Источник: НБРК

ФОНДОВЫЙ РЫНОК

По итогам торгов во вторник индекс KASE продолжил рост (11 сессию подряд), достигнув нового исторического рекорда в 4 679,2 пункта (+1,3%). Локомотивом роста по-прежнему выступает банковский сектор: бумаги БЦК подорожали на 9,2%, Народного Банка – на 1,1%; в «зелёной» зоне также завершили день KEGOC (+1,1%) и Kaspi (+0,7%). Изменения в остальных пяти инструментах индекса не превысили 0,5%. «Бычий» импульс на рынке может поддерживаться использованием остатков средств после IPO Air Astana и ожиданиями выплат дивидендов за 2023 год.

МИРОВОЙ РЫНОК

Ключевые фондовые индексы США завершили торги вторника снижением в пределах 0,2-0,9% в преддверии публикации протокола январского заседания Федрезерва и отчетности Nvidia. Отметим, что рынок в очередной раз пересмотрел свои ожидания по снижению ставок Федрезервом (первое снижение прогнозируется в июне, тогда как в марте и мае инвесторы ожидают сохранения ставок на текущем уровне 5,25-5,5% годовых) на фоне поступающих проинфляционных макроданных. Кроме того, инвесторы продавали акции Nvidia (упали на 4,4%) перед сегодняшней публикацией её отчета (техсектор в целом оказался под давлением продавцов на фоне его высокой оценки ~30-кратной годовой ожидаемой прибыли).

Диаграмма 3. Ожидания по снижению ставок Федрезервом:

Источник: CME FedWatch

НЕФТЬ

На фоне общерыночного ухудшения настроений инвесторов цены на нефть марки Brent во вторник снизились до 82,3 доллара за баррель (-1,5%). Нефтетрейдеры опасаются снижения спроса на сырьё из-за серьёзных проблем с восстановлением китайской экономики и замедления роста американской экономики в свете длительного сохранения высоких ставок Федрезервом.

РОССИЙСКИЙ РУБЛЬ

Российский рубль во вторник практически не изменился – пара USDRUB закрылась на отметке 92,34 рубля за доллар (+0,01%). Отметим, что приближение выплат февральских налогов могло компенсировать давление со стороны снижения цен на нефть и усиления санкционного давления. По сообщениям СМИ, в преддверии второй годовщины начала российского военного вторжения в Украину (24.02) США и ЕС могут ввести дополнительные санкции против РФ. В частности, глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель рассчитывает на одобрение 13-го пакета санкций ЕС до 24 февраля, в то время как США могут ввести дополнительные санкции в отношении РФ в связи со смертью Алексея Навального.

События в Казахстане:

Токаев: Диктатура закона и порядка даёт основу для зрелой демократии в нашей стране.
Следует установить четкие критерии оценки работы госслужащих — глава государства.
Президент посетит с рабочим визитом Российскую Федерацию.
Свыше 410 млрд тенге направляют инвесторы на локализацию автокомпонентов в Казахстане.
Расходы бюджета планируют оптимизировать на 300 млрд тенге.
Правительство попробует считать инфляцию по-новому.
Теряя анонимность: почему банки неоднозначно относятся к цифровому тенге.
Утечка персональных данных казахстанцев: Минцифры и КНБ проведут проверки.

Корпоративные события:

Самрук-Казына и ЕНПФ будут инвестировать в венчурные фонды.
QazaqGaz стал обладать GPC Investment.
Изменен состав правления Продовольственной контрактной корпорации.
Изменен состав Совета директоров дочернего предприятия Актобе-Темир-ВС.

Международные события:

США наложили вето на резолюцию СБ ООН о прекращении огня в Газе.
США пообещали 23 февраля ввести санкции из-за смерти Навального.
Боррель напомнил Грузии об открытой двери и попросил не ждать чуда.
Украина стремится расширить «дроновую коалицию» с союзниками.
Три крупнейших китайских банка перестали принимать платежи из России.
В Минэнерго спрогнозировали сокращение добычи нефти в России на 1,3% в 2024 году.
Суд в Нидерландах отклонил апелляцию России о выплате $50 млрд экс-акционерам ЮКОСа.
FT сообщила о рекордных вложениях инвесторов в сельхозземли в США.